잔액에 대한 지표 계산. 수직 및 수평 대차 대조표 분석. 비중, %의 변화

우리의 임무는 가장 일반적인 비즈니스 형태로 예를 사용하여 대차 대조표의 목표, 목표, 분석 유형을 이해하는 것입니다.

기업의 대차 대조표를 분석하는 암시 적 목표는 기업의 경제 및 재정 상황에 대한 정보와 그로 인한 변화에 대한 전망을 명확히 할 필요가 있습니다.

이러한 분석 과정에서 기업의 자산 상태, 재무 개발 수준, 기업의 개별 자산, 볼륨의 성장 / 감소를 제어하는 \u200b\u200b능력 등과 관련된 중간 작업이 해결됩니다.

회사의 대차 대조표를 분석하면 자산 및 부채 형성 원천의 구조를 이해하고 개별 재산권 그룹 간의 연결 고리를 식별하고 각 특정 기업의 특징을 파악하는 데 도움이됩니다.

균형 분석은 이해 관계자에게 자원의 부족 또는 과잉, 합리적 또는 비합리적 사용, 제품 판매 (및 이에 따른 품질) 문제, 관리 품질에 대한 기대 과대 평가 등과 같은 기업의 "고통 사항"에 대해 좁게 초점을 맞춘 정보를 제공합니다. .

대차 대조표를 분석하는 과정에서 금융가는 대차 대조표 자체의 데이터를 독점적으로 조작하여 부동산의 특성과 관련된 제 3 자 요인의 범위를 벗어나 요약 보고서를 작성합니다.

넓은 의미에서 분석의 목적은 조직 내에서 발생하는 경제 프로세스를 연구하는 것입니다.

이러한 프로세스의 본질을 이해하려면 기업 활동의 위험, 회사 자산 및 부채의 구성 및 구조를 평가하는 데 도움이되는 수십 가지 지표와 계수를 공들여 연관시키고 계산해야합니다.

분석 결과에 따라 방대한 보고서가 상위 기업의 테이블에 놓여 회사의 재무 및 경제적 위치와 활동이 얼마나 안정적이고 / 비효율적인지 설득력 있고 설득력있게 보여줍니다.

회사의 재무 상태를 분석하면 (1) 지불 문제가 해결되거나 (2) 기업의 추가 발전을위한 문제가있을 때 수익을 창출 할 수있는 능력에 대한 명확한 아이디어를 얻을 수 있습니다. .

대차 대조표를 분석해야만 기업의 총재산 상태와 획득 할 출처의 수에 대한 신뢰할 수있는 데이터를 얻을 수 있습니다.

기업 대차 대조표 분석의 성공과 품질은 (1) 기업의 현재 경제 및 경제 상황에 대한 이해, (2) 그들의 약속 및 (3) 대차 대조표 분석 방법론의 소유에 달려 있습니다. 기업의.

회사의 대차 대조표에 대한 포괄적 인 분석을 위해서는 산업 전체의 상태, 운영주기의 세부 사항 및 산업의 경제 침체에 대한 여러 데이터를 염두에 두어야합니다.

경제학자-분석가는 회사가 어떻게 발전하고 있는지, 어떤 전술적 및 전략적 기술이 사용되는지, 회사를 누가 어떻게 관리하는지 명확하게 이해해야합니다.

같은 산업의 회사는 자산과 부채의 구조가 다를 수 있습니다. 보수적이거나 공격적인 선택에 따라 다릅니다.

분석은 다음이 필요한 여러 규칙을 고려하여 수행되어야합니다.

개별 기사를 평가하는 절차를 결정합니다.
회계 정책의 변경을 식별합니다.
분석을 위해 순환 및 비순환 자산 그룹을 형성합니다.
일부 대차 대조표 항목의 경제적 의미를 이해합니다.
단기 부채에 대한 유동 자산의 의존성을 포함하여 판매량 (수취 된 수익)의 변화에 \u200b\u200b대한 자산의 개별 항목 변경의 의존성을 수정합니다.

부채를 분석하려면 다음을 수행해야합니다.

기존의 모든 의무를 식별합니다.
분석해야 할 그룹을 결정합니다.
자산을 생성하기 위해 단기 및 장기 소스가 얼마나 중요한지 결정합니다.

자본 분석에는 다음에 대한 수치 평가가 포함되어야합니다.

자본 규모의 구조 및 변화;
회사의 효과;
기업의 내부 주식.

대차 대조표 구조를 분석 할 때 중요합니다.

상환의 긴급 성 및 형성된 그룹의 후속 비교에 따라 가능한 판매 및 부채 기간별로 자산을 그룹화하여 대차 대조표의 유동성을 평가합니다.
경제적 관점에서 의무의 비율을 특성화하십시오.
장기의 가능성을 평가하십시오-총재 원의 총량에 대한 의무와 관련하여 기업의 자본;
차변 및 신용에 대한 부채 발생 및 상환 조건을 연관시킵니다.

기업의 재정 및 경제 활동에 대한 분석은 심층적 인 연구, 준비금 및 재산 상태, 비즈니스 활동 및 수익성을 의미합니다.

우리가 관심을 갖는 기술은 서로에 따라 순차적으로 단계가 변경되는 것이 특징입니다.

스테이지 1... 데이터의 정확성에 대한 예비 평가를 수행하여 균형의 경제적 구성 요소를 일반화합니다.

위험을 평가하고, 자산 가치, 회사 자본, 자금을 특징 짓는 주요 지표에 대한 정보를 요약하고, 지표 변경에 대한 전망을 설명하고, 심층 연구가 필요한 영역을 식별해야합니다.

2 단계... 기업의 재무 분석.

재무 비율을 결정하고 회사의 지급 능력, 소득 증대 기회 측면에서 얻은 데이터에 대한 설명으로 수행해야합니다.

이 단계의 주요 임무는 주요 재무 문제에 대한 의사 결정자 (관리자, 모든 수준의 관리자)의 관심을 끄는 것입니다.

기업의 경제 및 재정 상황은 대차 대조표에 축적 된 데이터를 기반으로 평가됩니다.

대차 대조표 분석은 일반적으로 분석 된 정보의 배열에 대출 및 기타 경제적으로 중요한 상황에 대한 외부 데이터를 포함하여 구축되어야합니다.

3 단계... 재무 제표에 대한 심층 분석.

제품의 생산 또는 판매에 어려움을 겪는 원인을 파악할 수있는 사람들에 의해 외부 및 내부 데이터에 대한 상세한 연구를 기반으로 수행됩니다.

종종 부품 중 하나의 성능이 저하되면 지표가 감소합니다.

대차 대조표 분석을 자세히 살펴보기 전에 비용 증가, 제품 품질 저하의 원인 및 상황을 해결하기 위해 관리자가해야 할 일을 파악해야합니다.

문제는 과거의 행동이 회사의 현재 경제적 위치에 영향을 미쳤는지 확인하는 것입니다.

새로운 결정이 재무 안정성에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 미리 평가할 필요가 있습니다.

더 큰 범위에서 분석 예측이 필요합니다.

은행 기관;
계약자
공급 업체;
예금자.

의사 결정은 다음에 따라 달라집니다.

보고 문서의 정확성;
회계 업무의 질;
내부 통제 시스템;
대차 대조표 데이터와 문서 및 회계 장부에 반영된 정보의 일관성;
이러한 재고 기록과 대차 대조표 항목 준수;
잔액의 자산 및 부채 표시의 정확성.

계산을하기 전에 수식에 포함 된 기사와 보고서 준비 절차가 균일한지 확인해야합니다. PBU 1/98 표준은 설명 메모에서 디코딩 될 수 있습니다.

수직 균형 분석은 수평 분석과 반대 방향입니다.

이 유형의 분석에서는 수평 분석에서와 같은 유형의 지표가 아니지만 다른 유형이 비교 될 수 있습니다.

데이터 분석은 "수직"으로, 즉 대차 대조표의 다른 라인에 따라 수행됩니다.

수직 분석을 통해 자산 그룹 내 자산의 점유율을 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 기업의 현재 자산을 분석해야합니다.

기업의 대차 대조표에서 그들의 점유율은 가장 간단한 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

p \u003d (OA / A) * 100 %,

여기서 ОА는 통화 단위로 표시된 현재 자산의 숫자 값입니다.

A는 기업의 총 자산 가치입니다.

유동 자산을 결합한 그룹 내에서 그 안에 포함 된 각 자산의 지분을 계산할 수 있습니다.

예를 들어, 무형 자산의 양이 x 1 통화 단위, 고정 자산-x 2 통화 단위, 미완성-x 3 통화 단위 등인 경우 이러한 자산 (P i)의 몫은 다음을 사용하여 계산할 수 있습니다. 공식 :

파이 \u003d * 100 %.

수직 분석 데이터는 대차 대조표 구조에서 자산 또는 부채의 비율이 증가 / 감소했음을 나타냅니다.

이러한 데이터는 일련의보고 기간 동안 계산 될 수 있기 때문에 결과적으로 몇 년 동안 기업의 재무 상태에 대한 매우 설득력있는 그림을 얻을 수 있지만 신중한 해석이 필요합니다.

예를 들어 재고의 증가는 대차 대조표 유동성을 감소시키면서 재료 기업을 감소시킵니다.

반대로 장기 대출 및 신용이 없다는 것은 기업의 재정 상황이 개선되었음을 나타내며 생산 개발 및 조직을 위해 자체 자본의 착취로 제한 될 수 있습니다.

대차 대조표의 냉정한 분석을 위해 특수 비율이 사용됩니다.

재정적 의존성;
재정적 독립성;
일반 지급 능력;
빚.

각각은 대차 대조표의 하나 또는 다른 줄에 포함 된 실제 숫자 값을 기반으로 계산됩니다.

회사 대차 대조표의 유동성 분석에는 다음 유동성 비율 계산이 포함됩니다.

즉시;
순수한;
매질;
중급;
흐름.

그들의 도움으로 회사의 지급 능력을 측정하고 예를 들어 회사가보고 날짜를 기준으로 단기 대출을 상환 할 수있는 충분한 운전 자본이 있는지 확인할 수 있습니다.

특정 각도에서 동일한 대차 대조표 데이터를 고려하여 대차 대조표 데이터에 대한 특정 유형의 분석이 있습니다.

유행,
계승,
비교적.

위에서 이미 언급 한 TREND 분석의 도움으로 이전 단락에서 설명한 지표의 변화 추세를 식별하고 그 결과 자신있게 제시하고 최적의 경제적 결정을 내릴 수 있습니다.

FACTOR 분석을 사용하면 재무 지표 값의 변화에 \u200b\u200b대한 외부 및 내부 요인의 영향을 연결할 수 있습니다.

비교 분석을 수행하려면 타사 상업 조직 (바람직하게는 동일한 산업 계열사)의 대차 대조표를 확보하고 동일한보고 기간 동안 동일한 라인의 데이터가 얼마나 다른지 비교해야합니다.

대차 대조표 -이것은 손익 계산서와 함께 투자자에게 회사에 대한 많은 중요한 정보를 공개 할 수있는 모든 회사의 가장 중요한 재무 문서 중 하나입니다. 이 문서는 단순히 잔액이라고도합니다. 회사가 외국이거나 영어로 된 보고서 인 경우이 문서를 대차 대조표 (대차 대조표)라고합니다.

대차 대조표 분석은 기업의 재무 분석에서 가장 중요한 단계입니다. 이 단계에서 분석가는 다음 질문에 답합니다.

기업의 재정적 안정성은 무엇입니까?

회사에 유동성 문제가 있습니까?

회사가 부채와 자기 자본을 얼마나 효율적으로 사용하는지

기업 자산 및 기타의 구조는 무엇입니까?

이 기사에서는 회사 대차 대조표의 구성을 고려하고 가장 중요한 섹션과 기사를 설명합니다. 또한 모든 투자자가 알고 이해해야하는 재무 분석의 주요 비율을 분석 할 것입니다.

기업의 대차 대조표는 RAS (러시아 회계 표준) 또는 IFRS (국제 재무보고 표준)에 따라 회사의보고에서 찾을 수 있습니다. 주식이 증권 거래소에서 거래되는 모든 공개 회사는 해당 정보의 공개를 위해 특별 사이트 (예 : public.ru) 또는 웹 사이트의 공개 도메인에 자신의 진술을 공개해야합니다.

일반적으로이 정보는 회사 웹 사이트의 "주주 및 투자자"섹션에 있습니다. 아래 예는 MMC Norilsk Nickel 사이트에서 재무 제표를 찾는 방법을 보여줍니다.

보고 유형, 게시시기 및 위치에 대한 자세한 내용은 ""기사에 썼습니다. 투자 목적으로 IFRS에 따라 재무 제표를 분석하는 것이 바람직합니다. 이러한보고의 대차 대조표는 일반적으로 계정의 두 번째 문서 (손익 계산서 뒤)이며 다음과 같습니다.

대차 대조표 구조

대차 대조표에는 "자산"과 "자본 및 부채"라는 두 가지 주요 섹션이 있습니다 (러시아 회계 표준에서는이 섹션을 "부채"라고도 함). 자산은 건물 및 장비에서 경상 계좌의 현금에 이르기까지 기업에 속한 모든 재산을 보여줍니다. 부채 (자본 및 부채)는 자금 조달 자산의 출처를 보여줍니다. 이 모든 재산이 취득 되었기 때문에 자체 자금 (자본) 또는 빌린 자금 (부채) 비용으로. 자산은 항상 부채와 동일해야하므로 "대차 대조표"라는 이름이 붙습니다. 실제로 자산과 부채는 동일한 동전의 양면으로 작동하고, 자산은 일부 실물, 물질적 개체를 보여주고 부채는 재정적 배경을 보여줍니다. 이러한 개체가 어떻게 획득되었는지 (자체 비용 또는 빌린 자금으로).

위의 MMC Norilsk Nickel 대차 대조표에서 자산은 9,900 억 루블과 같습니다. 동시에 자본과 준비금의 분할은 2,366 억에 불과합니다. 즉, 2,362 억의 자산 만 자체 자금으로 조달되었고 나머지 자산은 7,767 억 (998-236.3)에 인수되었습니다. 빌린 돈의 비용.

차례로 자산은 "유동 자산"과 "비유동 자산"으로 나뉩니다.

비유동 자산은 회사의 자산으로, 주요 특징은 장수명과 높은 가치입니다. 예 : 부동산, 장비, 장기 투자 등 특정 기업의 회계 정책의 세부 사항과 사용되는보고 표준 (IFRS 또는 RAS)에 따라 금액과시기에 대한 뉘앙스가있을 수 있지만 일반적으로 핵심은 이것입니다.

유동 자산은 생산 과정에서 소비되는 자산이므로 "현재"라는 이름이 붙습니다. 예를 들어, 원자재 재고는 지속적으로 소비되고 보충됩니다. 유통 중입니다. 예를 들어 회사의 경상 계좌에있는 현금 잔고도 마찬가지입니다.

부채는 3 개의 하위 섹션으로 나뉩니다.

자본 및 준비금-이 섹션은 비즈니스에 투자 된 회사 주주의 자기 자본 금액을 보여줍니다.

장기 부채-이 블록은 회사에서 차입 한 자금 및 만기가 1 년 이상인 부채를 반영합니다.

단기 부채-최대 1 년 동안 회사의 부채.

대차 대조표 항목

IFRS보고는 각 기사에 대해 상세한 분석을 볼 수 있으므로 여기에 포함 된 내용을 이해할 수 있다는 점에서 놀랍습니다. RAS에 따른 러시아 재무 제표의 경우 암호 해독이 없으며 어떤 기사에 반영된 내용에 대한 지식으로 만 안내해야합니다. 이것은 또한 관련 PBU (회계 규정)에 기록되고 설명되어 있습니다.

대차 대조표에는 특정 날짜의 자산 가치와 부채 금액이 반영된다는 점을 명심해야합니다 (12 월 31 일, 3 월 31 일, 6 월 30 일 및 9 월 30 일의 각 분기 말). 그. 이것은 누적 총액이 아니라 기업의 재정 상태의 일종의 삭감입니다. 이를 바탕으로 반년 동안의 데이터를 얻기 위해 3 월 31 일과 6 월 30 일의 대차 대조표에 숫자를 추가 할 수 없다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 6 월 30 일의 데이터는 6 개월 동안의 데이터입니다.

이 기사에서는 MMC Norilsk Nickel의 대차 대조표 예를 사용하여 주요 기사의 본질을 분석하고 정확히 반영하는 내용을 알려줍니다.

비유동 자산부터 시작하겠습니다.

고정 자산은 건물, 구조물, 토지 구획, 장비, 건설중인 부동산 (소위 건설 중)입니다. 이 항목은 이러한 자산의 현재 가치를 반영하며 취득 원가에서 감가 상각을 뺀 값으로 계산됩니다.

감가 상각은 고가 자산을 회사 비용으로 점진적으로 상각하는 것입니다. 예를 들어, 회사는 천만 루블의 기계를 구입하여 10 년 동안 사용할 수 있습니다. 회사는 고정 자산의 자산을 취득했지만 회사는 이러한 비용을 자체 비용으로 즉시 상각하지 않고 (매우 규모가 크므로) 기계가 10 년 이상 마모됨에 따라 점차적으로 반영합니다. 결과적으로 첫해 말에 회사는 감가 상각비로 1 백만을 비용으로 상각하고 기계의 잔존 가치는 매년 9 백만으로 대차 대조표에 남게됩니다.

따라서이 기사를 분석가로보고 5 ~ 10 % 이내로 감소한 것을 보면 회사가 자산을 매각하고 있다는 의미가 아니라 감가 상각 일 가능성이 큽니다. 감가 상각 금액의 정확한 가치는 항상 현금 흐름표에서 볼 수 있습니다.

무형 자산은 특허, 저작권, 라이센스, 소프트웨어 및 물리적 형태는 없지만 기업에 가치가 있고 활동을 수행하는 데 사용되는 기타 자산입니다. 이러한 자산에 대한 회계 원칙은 감가 상각의 개념도 있기 때문에 유형 자산의 회계 원칙과 유사합니다.

투자 재산은 투자 목적으로 취득한 재산입니다. 더 높은 가격으로 재판매 할 목적으로.

기타 금융 자산-이 섹션은 회사가 장기 (1 년 이상) 동안 다른 기업에 발행 한 대출, 장기 투자 (예 : 장기 만기 채권), 약속 어음, 장기 예금 등을 반영합니다.

환급 할 기타 세금-이 항목은 세금 초과 납부 (이전 기간의 과다 납부 된 세금), 발생한 세금 환급을 반영하지만 아직 현금, 환급 가능한 VAT (수출 회사에 반환) 등의 형태로 계정에 적립되지 않았습니다.

이연 세금 자산-러시아 세금 시스템의 특성과 관련하여 작성된 기사. 이는 "선불"인 소득세의 일부로 간주되지만 이후에 예산에 지불 할 때 회사에 적립됩니다. 결과적으로 회사는 특정 비 금전적 자산을 가지고 있지만 나중에 사용할 수 있으므로 실제 세금을 줄이고 향후 실제 돈을 절약 할 수 있습니다.

기타 비유동 자산-이 항목은 다른 항목에 적합하지 않지만이 사업에 대한 비유동 자산의 기본 기준 (가격 및 긴 운영 수명)을 충족하는 다양한 유형의 자산을 반영합니다. 예를 들어, 우리가 고려하고있는 Norilsk Nickel의 대차 대조표에서이 항목에는 RUB 491 billion에 대해 몇 년 동안 미리 준비금으로 구입 한 반제품이 포함됩니다.

유동 자산 :

재고-이 항목은 생산에 필요한 원자재 및 재료, 이미 제조 된 완제품, 생산 프로세스의 제품 비용 (소위 WIP-진행중인 작업)을 반영합니다.

무역 및 기타 채권은 회사 고객의 부채입니다. 그. 체결 된 계약에 따라 가까운 장래에 회사가받을 자금.

선지급 및 선불 비용-제품 및 서비스에 대해 다른 회사에 지불 한 선급금.

기타 금융 자산-비유동 자산 (발행 된 대출, 금융 투자 등)의 동일한 항목과 유사하며 기간은 최대 1 년입니다.

사전 소득세 납부-회사가 소득세 예산에 대한 선급금.

현금 및 현금 등가물-당좌 예금, 단기 예금, 요구 예금, 보유 현금, 미착 현금 (수금 중 또는 계좌 간 이체 중) 등

기타 공제 가능한 세금-비유동 자산의 동일한 항목과 유사하지만 만기가 최대 1 년입니다.

승인 된 자본-회사의 초기 자본으로, 헌장에 명시되어 있고 창립자가 조직을 만들었을 때 돈이나 재산으로 기부했습니다. 공개 회사의 승인 된 자본은 모든 주식의 액면가와 같습니다.

주식 프리미엄-추가 주식 판매로 인한 수입. 시가의 실제 판매가와 주식의 액면가의 차이로 계산됩니다. 회사의 주식이 상승하고 SPO가 가능한 경우 회사의 자본을 늘리는 중요한 방법이 될 수 있습니다.

주주로부터 매입 한 자기 주식. 주식의 상환은 대차 대조표에 마이너스로 반영됩니다.이 경우 회사는 더 높은 시장 가격으로 대차 대조표에있는 자체 주식을 상환하기 때문입니다. 보고의 관점에서 보면 공식적으로 자기 자본을 감소시키기 때문에 무의미 해 보이지만 회사의 가치를 관리하는 관점에서는 유통되는 주식의 수를 줄이고 자극하기 때문에 그러한 운영이 정당화 될 수 있습니다. 주식 가치의 추가 성장.

누적 환율 차이 준비금-이 항목은 해외 부서가있는 조직에서 사용하며 외국 부서의 지표가 루블로 변환 될 때 나타나는 환율 차이를 반영하는 역할을합니다.

이익 잉여금-이전 기간 동안 회사의 이익 잉여금 (이전 기간 동안 회사의 이익 잉여금 + 현재 순이익-지급 배당금으로 계산 됨).

모회사의 주주 및 비 지배 지분에 귀속되는 자본-이러한 항목은 자회사의 대차 대조표 정보를 통합하는 회사 그룹의 대차 대조표에서 발생합니다. 모회사에 속하지 않는 자회사에 대한 지분이있는 경우 "통제되지 않은 지분"섹션의 일반 대차 대조표에 표시되고 나머지 자본은 "모회사의 주주에 귀속되는 자본"항목에 표시됩니다. ".

장기 및 단기 의무 섹션의 기사는 거의 완전히 복제되었으며 의무 조건에서 단 하나의 차이 만 있으므로 한 번에 모두 분석 할 것입니다.

대출 및 대출-이 항목은 회사가 활동 자금을 조달하기 위해 유치한 회사의 대출 및 대출을 반영합니다. 만기일에 따라 장기 (1 년 이상) 및 단기 (최대 1 년)가 될 수 있습니다.

무역 및 기타 미지급금-제공된 제품 및 서비스에 대해 다른 회사에 대한 조직의 부채. 또한 대출과 마찬가지로 장기 및 단기 조건으로 구분됩니다.

준비금은 회사 이익의 일부이며, 세금 준비금, 사회적 이익을위한 준비금, 환경 준비금, 현대화 준비금 등 회사가 자체적으로 설정하고 의무적으로 설정 한 다양한 요구 사항에 필연적으로 예약됩니다.

배당금-배당금 지급에 대한 회사의 주주 부채. 배당금 발생과 실제 지불 사이에 시차가 있기 때문에 발생합니다.이 기간 동안 대차 대조표에 배당금이 체납됩니다.

직원 보수 의무-임금 체납. 배당금과 동일 : 급여는 예를 들어 30 일에 계산되고 다음 달 5 일에 지급되므로 대차 대조표에 임시 임금 체납 금액이 표시됩니다. 매월 크게 증가한다면 이는 이미 놀라운 요인입니다.

이연 법인세 부채- "이연 법인세 자산"항목과 유사하게이 항목은 세무 당국과의 여러 거래를 반영하기 위해 생성되었습니다. 이 항목은 현재 기간에 면제되었지만 반드시 미래에 지불해야하는 회사의 미래 세금 부채를 보여줍니다. 이와 관련하여 회사는 예산에 부채가 있습니다.

소득세 부채-이미 계산 된 소득세를 지불하는 부채. 이 기사는 세금 계산 (발생)과 실제 지불 사이에 시간차가 있기 때문에 형성되었습니다.

기타 세금 부채-이미 계산되고 발생한 세금 (소득세 제외) 지불에 대한 부채.

기타 부채-이전 범주에 속하지 않은 회사의 기타 부채는 포함될 수 있습니다. 부채 금융 상품.

그래서 우리는 대차 대조표의 주요 항목 구성을 분석했습니다. IFRS보고의 경우 항목의 구성은 회사마다 다를 수 있지만 주요 항목은 그대로 유지됩니다. 주요 항목에는 고정 자산, 무형 자산, 재고, 현금, 미수금, 승인 된 자본, 이익 잉여금, 대출 및 차입금, 미지급금이 포함됩니다. 이들은 분석가에게 기본 정보를 제공하는 기사입니다. 기사의 크기에도 주목할 가치가 있습니다. 우리는 큰 기사에만 관심이 있습니다. 그. 일부 항목에 대해 자산의 5 % 미만인 금액을 반영하는 경우 해당 항목은 마지막으로 분석됩니다.

IFRS 대차 대조표에 많은 양의 항목이 있지만 위의 예에 설명되어 있지 않은 경우 보고서 자체의 성적표를보십시오. 일반적 으로이 기사의 내용에 대한 자세한 내용이 있으며 어떤 종류의 자산이나 부채인지 명확해질 것입니다.

대차 대조표의 재무 분석

대차 대조표 재무 분석의 주요 영역을 분석해 보겠습니다.

회사의 재무 안정성 분석.

대차 대조표 유동성 분석.

대차 대조표 지표의 역학 분석.

대차 대조표 지표의 구조 분석.

회사의 재무 안정성 분석

재무 안정성은 회사가 차용 자본에 얼마나 의존하고 있는지 보여줍니다. 의존도가 높으면 재무 안정성이 낮고 의존도가 낮 으면 회사의 재무 안정성이 높습니다. 회사의 재무 안정성이 다른 정도를 명확하게 나타 내기 위해 아래 그림과 같이 조직의 대차 대조표를 블록 형태로 제시 할 수 있습니다.

그림에서 우리는 회사의 자산과 부채의 블록이 어떻게 비교되는지 볼 수 있습니다. 규모에 따라 몇 가지 유형의 재정적 안정성이 있습니다.

또한 재무 안정성 분석을 위해 몇 가지 지표가 더 있으며 그 핵심은 회사가 부채를 얼마나 갚을 수 있는지 이해하는 데 있습니다. 모든 지표를 자세히 분석합니다.

회사 대차 대조표의 유동성 분석

회사의 유동성-회사의 단기 채무 상환 능력을 보여줍니다. 이러한 지표는 또한 회사의 재무 건전성에 대한 그림을 완성합니다. 하지만 지느러미라면. 안정성은 기업이 원칙적으로 안정적인지 여부를 알려주며 유동성은 현재 현재 상황에 대한 일종의 테스트입니다. 이러한 지표를 통해 내일과 같은 신용 불가항력이 발생할 경우 회사에 어떤 일이 일어날 지 이해할 수 있습니다. 유동성에 대한 몇 가지 지표도 있지만 금융가들에게 가장 인기있는 것은 "절대 유동성"과 "빠른 유동성"입니다.

지표의 의미는 첫 번째 경우 가장 유동적 인 자산 (돈)의 크기를 모든 단기 부채의 총량과 비교하고 불가항력 발생시 회사가 즉시 청산 할 수있는 부채 수를 이해한다는 것입니다. . 절대 유동성 비율이 0.2 이상이면 우수하다고 믿어진다. 두 번째 경우에는 돈뿐만 아니라 준비금을 제외한 대차 대조표의 가장 유동적 인 자산을 모두 고려합니다. 빠른 유동성 지표는 0.6 이상이면 좋은 것으로 간주됩니다.

우리의 경우 Norilsk Nickel의 경우 절대 유동성은 0.83 (200.2 / 241)이고 빠른 유동성은 0.98입니다. 이는 단기적으로 회사의 높은 재무 안정성을 나타내는 우수한 유동성 지표입니다.

대차 대조표 지표의 역학 및 구조 분석

지표의 역학을 이해하는 것도 중요한 분석 유형입니다. 예를 들어 회사의 자산이 성장하고있는 것을 보면 이것은 좋은 것이며 비즈니스의 발전과 성장을 의미합니다. 그러나 이러한 성장은 수익과 이익의 증가를 수반하는 것도 중요합니다 (이미 게시 할 때 손익 계산서에서 확인할 수 있음).

부채 지표의 역학은 또한 많은 것을 말해줍니다. 예를 들어, 자기 자본의 성장은 회사의 재무 안정성 향상을 의미 할 것이며 이것이 가장 긍정적 인 특성입니다.

회사의 유동 자산의 상대적인 점유율이 증가하고있는 것을 본다면 대차 대조표의 구조에 주목할 가치가 있습니다. 이는 초과 재고의 축적과 회사의 운전 자본의 비효율적 인 사용을 나타내는 부정적인 신호일 수 있습니다.

부채에서 구조도 가장 중요합니다. 회사의 재무 안정성에 어떤 일이 일어나고 있는지 보여줍니다. 자기 자본 비중의 증가, 대출의 감소, 주로 단기 부채 비중의 감소는 긍정적 인 신호입니다. 부채 증가와 자본 점유율 감소는 마이너스입니다.

우리는 기업의 대차 대조표 작업의 주요 측면을 조사했습니다. 대차 대조표는 분석가와 투자자에게 유용한 정보의 보물 창고이며, 파산 또는 단기 재정 문제에 직면하든 회사가 재정적으로 얼마나 안정적인지 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 이 정보는 채권 및 주식 선택에 대한 결정을 내리는 데 사용할 수 있습니다. 그러나 항상 회사의보고에 대한 포괄적 인 분석을 수행하고 비즈니스의 효과와 수익성을 우리에게 보여주는 손익 계산서의 지표를 연구하는 것이 중요하다는 것을 기억할 가치가 있습니다.

우리 과정에서는 회사를 완전히 분해하는 방법을 가르치고이 정보를 실제로 적용하여 가장 유망한 투자 회사를 선택하는 방법을 보여줍니다. 우리의 교육 자료에 대해 더 자세히 알고 우리를 방문하여 기성품 분석 방법을 얻을 수 있습니다.

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당신을위한 수익성있는 투자.

재무 분석 : 무엇입니까?

재무 분석-이해 관계자의 경영, 투자 및 기타 의사 결정을 내리기 위해 조직의 재무 상태 및 재무 성과에 대한 주요 지표를 연구합니다. 재무 분석은 기업의 재무 및 경제 활동 분석과 경제 분석이라는 광범위한 용어의 일부입니다.

실제로 재무 분석은 MS Excel 표 또는 특수 프로그램을 사용하여 수행됩니다. 재무 및 경제 활동 분석 과정에서 다양한 지표, 비율, 계수 및 그 질적 평가 및 설명의 정량적 계산, 다른 기업의 유사한 지표와의 비교가 이루어집니다. 재무 분석에는 조직의 자산 및 부채 분석, 지급 능력, 유동성, 재무 결과 및 재무 안정성, 자산 회전율 (비즈니스 활동) 분석이 포함됩니다. 재무 분석은 파산 가능성과 같은 중요한 측면을 보여줍니다. 재무 분석은 감사 자, 감정인과 같은 전문가의 활동에 없어서는 안될 부분입니다. 재무 분석은 은행에서 적극적으로 사용하여 조직에 대한 대출 발행 문제, 연간보고를위한 설명 메모를 준비하는 회계사 및 기타 전문가를 결정합니다.

재무 분석의 기초

재무 분석의 기초는 종종 조직의 재무 및 경제 활동의 하나 또는 다른 측면을 특성화하는 계수 형태의 특수 지표 계산입니다. 가장 인기있는 재무 비율은 다음과 같습니다.

1) 자율성 비율 (기업의 총 자본 (자산)에 대한 자기 자본 비율), 재정적 의존 비율 (부채 대 자산의 비율).

2) 유동 유동성 비율 (유동 자산과 단기 부채의 비율).

3) 당좌 비율 (현금, 단기 금융 투자, 단기 수취 채권을 포함한 유동 자산과 단기 부채의 비율).

4) 자기 자본 수익률 (기업의 자기 자본에 대한 순이익의 비율)

5) 순이익 (수익에 대한 순이익의 비율)에 의한 판매 수익성 (판매 수익 (총 이익) 대 회사 수익의 비율).

재무 분석 기법

일반적으로 사용되는 재무 분석 방법은 수직 분석 (예 :), 수평 분석, 추세 기반 예측 분석, 요인 및 기타 분석 방법입니다.

재무 분석 및 방법에 대해 법적으로 (규범 적으로) 승인 된 접근 방식 중 다음 문서를 인용 할 수 있습니다.

12.08.1994 N 31-r의 연방 파산 청 (파산) 명령
2003 년 6 월 25 일 러시아 연방 정부의 결의안 N 367 "파산 관리자의 재무 분석 수행 규칙 승인"
2009 년 6 월 19 일자 러시아 중앙 은행 규정 N 337-P "법인의 재무 상태를 평가하는 절차 및 기준-신용 기관의 설립자 (참가자)"
2001 년 1 월 23 일 러시아 연방 FSFR 명령 N 16 "승인시"조직의 재정 상태 분석을위한 방법론 지침 "
1997 년 1 월 10 일 러시아 경제부 명령 N 118 "기업 (조직) 개혁을위한 방법 론적 권고 승인"

재무 분석은 다양한 지표와 비율을 계산하고 그 값을 통계 및 역학에서 비교하는 것이 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 정 성적 분석의 결과는 조직의 재무 상태에 대한 근거가 있고 계산 된 결론이어야하며, 이는 경영진, 투자자 및 기타 이해 관계자의 의사 결정의 기초가 될 것입니다 (예제 참조). 분석 결과에 대한 전체 보고서를 준비 할뿐만 아니라 사용자의 참여 없이도 수행하는 "Your Financial Analyst"프로그램 개발의 기반이 된 것이 바로이 원칙이었습니다. 재무 분석에 대한 지식 보유-이것은 회계사, 감사 인, 경제학자의 삶을 크게 단순화합니다 ...

재무 분석을위한 정보 출처

종종 이해 관계자는 조직의 내부 데이터에 액세스 할 수 없으므로 조직의 공개 회계 명세서가 재무 분석을위한 주요 정보 소스 역할을합니다. 주요보고 양식 (대차 대조표 및 손익 계산서)을 통해 모든 주요 재무 지표 및 비율을 계산할 수 있습니다. 심층 분석을 위해 회계 연도 말에 작성된 조직의 현금 흐름 및 자본 명세서를 사용할 수 있습니다. 예를 들어 손익분기 점 계산과 같이 기업 활동의 개별 측면에 대한보다 자세한 분석에는보고 외부에있는 소스 데이터 (현재 회계 및 생산 회계 데이터)가 필요합니다.

예를 들어, 당사 웹 사이트에서 무료 온라인으로 대차 대조표와 손익 계산서를 기반으로 한 재무 분석을 얻을 수 있습니다 (한 기간 및 여러 분기 또는 연도 모두).

Altman Z- 모델 (Altman Z- 점수)

Altman Z 모델 (Altman Z-Score, Altman Z-Score)는 미국 경제학자 Edward Altman이 기업의 파산 가능성을 예측하기 위해 개발 한 재무 모델 (공식)입니다.

기업 분석

아래 표현 " 기업 분석"일반적으로 재무 (재무 및 경제) 분석 또는 광범위한 개념, 기업의 경제 활동 분석 (AHD)을 의미합니다. 재무 분석, 경제 활동 분석은 미시 경제 분석, 즉 기업을 별도의 주제로 분석하는 것을 의미합니다. 경제 활동의 (경제 전체에 대한 연구를 포함하는 거시 경제 분석과 반대).

비즈니스 분석 (AHD)

을 통하여 비즈니스 분석 조직은 기업 개발의 \u200b\u200b일반적인 추세를 연구하고, 활동 결과의 변경 이유를 조사하고, 기업 개발 계획을 개발 및 승인하고, 관리 결정을 내리고, 승인 된 계획 및 결정의 구현을 모니터링하고, 준비금을 순서대로 식별합니다. 생산 효율성을 향상시키고, 회사의 결과를 평가하고, 경제 전략을 개발합니다.

파산 (파산 분석)

파산 또는 파산-이것은 중재 법원이 인정한 채무자가 금전적 의무에 대한 채권자의 청구를 완전히 충족시키고 (또는) 의무적 지불 의무를 이행 할 수 없다는 것입니다. 기업 (법인)의 파산과 관련된 정의, 기본 개념 및 절차는 2002 년 10 월 26 일 N 127-FZ "파산시 (파산)"연방법에 포함되어 있습니다.

보고의 수직 분석

보고의 수직 분석 -선택한 지표와 다른 동종 지표의 비율을 동일한보고 기간 내에 연구하는 재무 제표 분석 기술.

보고의 수평 적 분석

보고의 수평 적 분석 여러 기간에 대한 재무 데이터의 비교 분석입니다. 이 방법을 추세 분석이라고도합니다.

기업에서 최적의 경제적 결정을 내리는 데 필요합니다. 우리 기사에서는 분석 작업의 단계를 설명하고 주요보고 문서의 지표를 연구하는 방법론이 무엇으로 구성되어 있는지 공개합니다.

대차 대조표 항목 분석에 사용되는 지표

대차 대조표는 기업의 재정적 안녕 또는 문제를 판단하는 주요 보고서입니다. 균형 지표는 회사의 범주와 수행하는 활동 유형에 따라 크게 다릅니다. 그러나 분석 작업은 일반적인 비교 원칙을 기반으로합니다.

보고서에 포함 된 데이터가 사실이고 사실 인 경우에만 실행할 수 있습니다. 지표의 진실성을 달성하기 위해 기업은 내부 통제 도구를 사용합니다. 그러한 통제의 필요성은 내부적 인 이유와 실제 상황을 알고 자하는 열망뿐만 아니라 Art의 조항에 의해서도 결정됩니다. 19 FZ "회계 중", 2011 년 12 월 6 일 No. 402-FZ.

상황에 따라 제 3 자 및 기관에 대한 잔액의 정확성 확인이 필요한 경우 감사가 수행됩니다. 대차 대조표 양식 1에 대한 이러한 분석은 2008 년 12 월 30 일자 No. 307-FZ의 "감사에 관한"연방법 3 절에 포함 된 규범에 따라 제공됩니다. 또한 러시아 재무부는 그러한 확인이 필수 인 회사 목록을 별도로 승인했습니다.

구성하는 주요 단계는 다음과 같습니다. 회사의 대차 대조표 분석.

조직의 대차 대조표 분석 : 수평 및 수직 분석 이전의 예비 단계

2015 년 12 월 31 일 현재 Crescendo LLC의 대차 대조표는 다음과 같습니다 (표의 모든 데이터는 천 루블로 제공됨).

지시자

고정 자산

미수금




공인 자본
분배되지 않은 이익
외상 매입 계정

표를 한눈에 보면 보고서 데이터를 표면적으로 만 평가할 수 있습니다. 이것이 바로이 분석 단계의 구성 요소입니다. 자산, 부채의 일반적인 구조, 채권자 및 수취 채권의 규모 등에 대해 잘 알고 있습니다.

분명히 이것은 개발 초기에 회사입니다. 고정 자산의 양은 지속적으로 증가하고 금융 투자가 나타나기 시작했으며 미지급금이 크게 감소했습니다. 이는 회사가 고정 자산의 증가를 배경으로 차입에 대한 의존도를 줄이고 자하는 바람을 나타낼 수 있습니다.

예비 결론을 내린 후 지표에 대한 자세한 연구를 진행할 수 있습니다. 이를 위해 대차 대조표의 수평 및 수직 분석.

수평 분석 : 예를 들어 방법론

대차 대조표 분석 방법론에는 다음 작업이 포함됩니다. 보고서의 연구원들은보고 기간 종료일을 기준으로 지표를 비교합니다. 1 년 전 데이터를 수집하여 유사한 지표와 비교하는 것은 바로이 순간입니다.

대차 대조표 항목			편차 (+/–)
대차 대조표 항목
속성 역학
포함 : 비유동 자산 (고정 자산)
유동 자산

미수금
금융 투자 (현금성 자산 제외)
현금 및 현금 등가물
자본 역학
포함 : 공평
공인 자본
분배되지 않은 이익
차입 자본
계산 자금 출처 (미지급금)

위에서 수평 예대차 대조표 분석 다음과 같은 결과를 얻었습니다.

첫째, 지난해 비유동 자산 규모가 17.59 % 증가했다. 이것은 회사가 활동을 강화하고 있으며 관리자의 긍정적 인 잠재력이 있음을 나타냅니다.

둘째, 이러한 배경에서 주로 현금 잔고 크기가 23.4 % 감소했기 때문에 운전 자본 규모가 감소했습니다. 아마도 모든 무료 자금은 비순환 자금을 보충하는 데 사용되었을 것입니다. 대차 대조표에서 장기 대출 및 차입을 관찰하지 않기 때문에이 경로가 항상 정확하지는 않지만 유동 자산을 희생하여 자금을 취득 할 가능성이 있습니다.

셋째, 재고가 12.5 % 증가하여 생산이 진행되고 있습니다. 이 결론은 이익 잉여금이 증가했다는 사실에 근거합니다 (결국 회사는 생산량을 늘리고 있습니다).

넷째, 미지급금이 25.33 % 감소했다. 이 지표는 자신의 능력이 구축되었음을 나타낼 수 있습니다.

구조의 수직 분석 : 대차 대조표의 지표 비율 계산

이러한 유형의 분석 작업을 통해 연구원은 대차 대조표에있는 다양한 지표의 비율과 이러한 가중치의 역학을 알아낼 수 있습니다.

대차 대조표 항목					동향, %
대차 대조표 항목					동향, %
재산 구조
포함 : 비유동 자산 (고정 자산)
유동 자산

미수금
금융 투자 (현금성 자산 제외)
현금 및 현금 등가물
자본 구조
포함 : 공평
차입 자본

대차 대조표 수직 분석 예위에 주어진 것은 작년에 재산 구조에 중요한 변화를 가져 오지 않았다는 결론을 내릴 수 있습니다. 따라서 비유동 자산의 비중은 7.1 % 증가했습니다. 대차 대조표 구조에서 유동 자산의 점유율은 금융 투자에 대한 채권 및 현금의 비율 감소로 인해 감소했습니다. 대조적으로, 준비금의 비율은 증가했습니다.

전체적인 그림은 다소 낙관적이라고 할 수 있습니다. 장기 신용 및 대출을 유치하지 않고 미지급금을 줄이지 않고 기업은 고정 자산 및 생산 재고를 갖추는 동시에 이익을 증가시키는 문제를 독립적으로 해결합니다. 그러나 부채 자본의 부족은 회사 발전에 명백히 긍정적 인 요소라고 할 수 없습니다. 때로는 빌린 자금을 유치하고 좋은 관리자는 일부 유형의 수입을 늘릴 수 있습니다 (예 : 금융 투자에 대해 많은이자를 받음).

사례 별 대차 대조표 분석 대차 대조표의 자본이 61.51 %임을 보여줍니다. 더욱이, 지난 1 년 동안 차입 한 자본에서 자본으로 자금이 상당히 재분배되었습니다. 이미 언급했듯이 이러한 경향은 회사가 대출의 멍에에서 벗어나려는 욕구를 나타낼 수 있습니다.

재무 비율을 사용한 대차 대조표 양식 1 분석

후속 대차 대조표 분석이미 특수 계수를 사용하여 수행해야합니다. 계수 자체뿐만 아니라 권장 값과 함께 계산 공식이 표시되는 표 형식으로 제시합니다.

회사의 지급 능력을 분석합니다.

계수 이름	계산 방법
계수 이름		결과
재정적 의존	대차 대조표 통화 / 자본	1403 / 863 = 1,63
재정적 독립	주식 / 잔액 통화	863 / 1403 = 0,62
일반 지급 능력	대차 대조표 통화 / 자본	1403 / 540 = 2,59
부채	차입 자본 / 자기 자본	540 / 863 = 0,63

유동성 분석 :

계수 이름	계산 방법
계수 이름		결과
즉각적인 유동성	(DS 및 DE) / KO	180 / 185 = 0,97
절대 유동성	(DS 및 DE + KFV) / KO	(180 + 88) / 185 = 1,45
빠른 유동성	(DS 및 DE + KFV + DZ) / KO	(180 + 88 + 185) / 540 = 0,84
평균 유동성	(DS 및 DE + KFV + DZ + 예비금) / KO	(180 + 88 + 185 + 315) / 540 = 1,42
중간 유동성	(DS 및 DE + KFV + DZ + 주식 + VAT) / KO	(120 + 50 + 170 + 315) / 540 = 1,21
현재 유동성	유동 자산 / KO	768 / 540 = 1,42

어디에 : DS 및 DE-현금 및 현금 등가물;

KFV-단기 금융 투자;

KO-단기 부채.

대차 대조표 분석이런 식으로 그는 회사가 매우 유리한 한계 내에서 운영되고 있음을 밝혔다. 그러나 약점도 있습니다. 특히 평균 유동성 비율은 기준에 미치지 못합니다. 우리는 또한 단기 대출을 신속하게 상환 할 자금이 충분하지 않음을 나타내는 빠른 유동성 비율의 지연을 관찰합니다.

이러한 모든 요소는 역학, 즉 이전보고 날짜에 대해 계산하여 고려할 수 있습니다.

추가 분석 유형 (추세, 요인 및 비교)

비교, 추세 및 요인 분석은 균형에 대한 완전한 그림을 얻는 데 도움이됩니다.

트렌드 분석을 통해 미래 트렌드를 예측할 수 있습니다.

예를 들어 보여 드리겠습니다.

인벤토리 크기별로 꾸준히 증가하는 인벤토리를 보여주는 그래프를 만들 수 있습니다. 차트를 이용한 트렌드 분석은 매우 편리합니다.

그러나 해마다 큰 변동이 있기 때문에 채권자의 추세를 파악하는 것은 불가능합니다. 긍정적 인 측면에서는 규모가 감소하고 있지만 이는 아직 2016 년 회사의 의도를 나타내지 않습니다.

요인 분석은 기업 활동의 개별 요인이 선택한 지표에 미치는 영향을 식별하도록 설계되었습니다. 별도의 기술이 제공됩니다. 대차 대조표 분석.

구현 중에 여러 조직의 정보가 비교되기 때문에 한 회사 내에서 비교 분석을 수행하는 것은 불가능합니다.

균형 분석 작업을위한 프로그램이 있습니까?

대차 대조표 분석대차 대조표 분석 프로그램을 사용하여 유지 관리 할 수도 있습니다. 표준 Excel 리소스를 사용하여 직접 만들 수도 있지만 전문가 서비스를 사용할 수도 있습니다. 그들은 그러한 프로그램을 인터넷에 게시하고 다운로드를 제안합니다.

이러한 프로그램의 사용자는 모든 영역에서 대차 대조표 지표에 대한 포괄적 인 분석을 수행하고 추가 추세를 예측할 수 있습니다. 당연히 기업의 세부 사항을 고려해야합니다.

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대차 대조표 분석회사의 문제점과 방향을 파악하고 긍정적 인 추세를 유지해야하는 상황을 바로 잡기 위해 노력해야하는지 이해하는 데 도움이됩니다. 분석 작업은 독립적으로 그리고 적절한 소프트웨어를 사용하여 수행 할 수 있습니다.

수평 적 재무 분석의 본질과 목적은 재무 제표 (대차 대조표, 재무 결과표, 현금 흐름표)를 평가하고 분석하는 것입니다. 이 분석은 조직의 약점을 식별하고 재무 신뢰성, 지급 능력을 개선하고 파산 위험 수준을 낮추거나 투자 매력을 높이는 방향을 결정하는 데 목적이 있습니다. 이 기사에서는 예제를 사용하여 KAMAZ PTC의 수평 대차 대조표 분석을 분석합니다.

수평 분석 재무 제표 주요 지표의 변화 역학과 방향 (추세)을 평가하는 방법입니다.

수평 적 기업 분석 사용 지침

대차 대조표에 대한 수평 분석을 수행하면 다음 목표와 목표를 추구합니다.

조직의 자산 및 부채 변화의 역학 평가.
회사 자본 자금 조달의 몫 결정.
자본 구조의 변화 진단 : 자기 자본 및 차입금, 미수금 및 미지급금.
순이익의 역학으로 표현되는 기업의 효율성 평가
회사의 민첩성과 재무 안정성을 높이는 대차 대조표 항목의 마이너스 성장 추세를 파악합니다.

결과 평가는 기업의 재정 상태 진단에 사용되며 문제 영역을 식별 할 수 있습니다. 대차 대조표 지표의 중요한 변경 사항을 관리하고 추적하면 적시에 관리 결정을 내릴 수 있습니다. 수평 분석은 재무 결과표 및 현금 흐름표의 지표를 분석하는데도 사용됩니다. 기업 상태에 대한 포괄적 인 재무 분석 후 추가 계수 및 모델 분석 (지급 능력 및 파산 평가 모델)이 사용됩니다. 재무 분석의 주요 비율에 대한 자세한 내용은 기사를 참조하십시오. →. 기사에서 파산 모델에 대해 읽어보십시오 : →, →, →.

수평 적 재무 분석 방법

보고의 수평 적 분석의 주요 방법 (접근법)과 실제 적용 방향을 고려해 봅시다 ⇓.

수평 분석 방법	적용 방향
보고 기간의 재무 가치와 이전 기간의 지표 비교	단기 추세를 평가하는 데 사용되며 현재와 이전 기간의 지표를 비교하여 표현합니다.
보고 기간의 지표와 작년 같은 기간의 지표 비교	제품의 계절 생산 및 판매가있는 조직에서 사용하며 재무 제표에도 반영됩니다.
이전 기간의 여러 재무 지표 비교	기업에서 주요 재무 지표의 장기 추세 및 성장 / 감소율을 평가하는 데 사용됩니다.
기업 성과와 업계 성과 비교 분석	업계에서 회사의 지위와 운영 효율성 및 경쟁력 정도 평가

Excel로 결론을 내린 KAMAZ PTC 대차 대조표의 수평 분석 예

수평 분석을 수행하는 예를 들어 회사의 공식 웹 사이트 또는 링크에서 다운로드 할 수있는 OJSC KAMAZ 기업의 재무 제표를 가져 가십시오 →

"비유동 자산"섹션에 대해 분석을 수행하는 방법을 고려하고 결론을 도출해 봅시다. 처음에는 2016 년, 2015 년 및 2014 년 말의 세 기간 동안 대차 대조표 데이터를 입력해야합니다.

대차 대조표 지표의 절대 변화를 계산하려면 고려중인 연도의 값에서 이전 값의 값을 빼야합니다. 상대적인 변화는 대차 대조표 지표의 감소 또는 증가 비율을 반영합니다.

2015 년 무형 자산 (G9)의 절대 변화 \u003d D9-C9

2015 년 무형 자산 (J9)의 상대적 변화 \u003d D9 / C9

2015 년 연구 개발 결과의 절대 변화 (G10) \u003d D10-C10

2015 년 연구 개발 결과 (J10)의 상대적 변화 \u003d D10 / C10

2015 년 고정 자산 (G13)의 절대 변동 \u003d D13-C13

2015 년 고정 자산 (J13)의 상대적 변화 \u003d D13 / C13

2015 년 재료 자산 (G14)에 대한 수익성있는 투자의 절대적 변동 \u003d D14-C14

2015 년 재료 자산 (J14)에 대한 소득 투자의 상대적 변화 \u003d D14 / C14

2015 년 금융 투자의 절대 변화 (G15) \u003d D15-C15

2015 년 금융 투자의 상대적 변화 (J15) \u003d D15 / C15

2015 년 이연 법인세 자산 (G16)의 절대 변동 \u003d D16-C16

2015 년 이연 법인세 자산의 상대적 변화 (J 16) \u003d D16 / C16

2015 년 기타 비유동 자산 (G17)의 절대 변동 \u003d D17-C17

2015 년 기타 비유동 자산 (J 17)의 상대적 변화 \u003d D17 / C17

2015 년 비유동 자산 (G18)의 절대 변동 \u003d D18-C18

2015 년 비유동 자산 (J 18)의 상대적 변화 \u003d D18 / C18

아래 그림은 3 년 동안 KAMAZ PTC의 대차 대조표 지표의 절대적 및 상대적 변화를 계산 한 예입니다 ⇓.

대차 대조표의 모든 라인에 대한 지표를 계산 한 후 변화의 역학을 평가할 필요가 있습니다. 따라서 기업의 무형 자산 점유율은 매년 감소했으며 그 결과 고려중인 3 년 동안 -242,522 천 루블 감소했습니다. ( E9-C9), 72.4 % 감소 ( 1-E9 / C9).

연구 개발 결과는 매년 증가했으며 2016 년 말에는 922633 천 루블에 달하여 2014 년 대비 474 % ( (E10-C10) / C10).

OJSC KAMAZ의 고정 자산이 고르지 않게 변경되었습니다. 일반적인 감소 추세는 3 년에 걸쳐 확인할 수 있습니다. 2016 년 말 고정 자산은 -2,280,198,000 루블 감소했습니다. ( E13-C13), 상대적으로 -9 % ( (E13-C13) / C13).

유형 자산에 대한 소득 투자는 2014 년에 비해 189,172 천 루블 증가한 긍정적 인 성장 추세를 보입니다. ( E14-C14), 상대적인 측면에서 + 13 % ( (E14-C14) / C14).

2016 년 말 23,558,019 천 루블의 모든 기간 동안 금융 투자가 증가했습니다. ( E15-C15), 상대적인 측면에서 + 914 % ( (E15-C15) / C15)

이연 법인세 자산은 검토 중에 매년 긍정적 인 역 동성을 보였습니다. 증가는 1,749,141,000 루블이었습니다. ( E16-C16), 67 % ( (E16-C16) / C16).

기타 비유동 자산은 매년 증가했으며 2016 년 말에는 + 479,025에 달했습니다.
천 루블. ( E17-C17), 상대적인 측면에서 + 9 % ( (E17-C17) / C17).

3 년간 총 비유동 자산은 +24 214 563 천 루블 증가했습니다. ( E18-C18), 상대적인 측면에서 + 66 % ( (E18-C18) / C18). 무형 자산의 성장, 연구 개발 결과, 유형 자산에 대한 수익성있는 투자, 금융 투자, 이연 및 기타 비유동 자산으로 인해 긍정적 인 추세가 있습니다. 아래 그림은 비유동 자산 ⇓ 변동의 역학 관계를 보여줍니다.

결과

이 기사에서 고려한 예에서는 비유동 자산에 대한 KAMAZ PTC 기업의 대차 대조표에서 수평 분석이 수행되었습니다. 유사한 방식으로 대차 대조표의 다른 섹션에 대해 분석이 수행됩니다. 유동 자산, 자본 및 준비금, 장기 및 단기 부채, 보고서 (손익 계산서 및 현금 흐름표)에 대해 수행됩니다. 고려되는 기업은 비유동 자산이 긍정적으로 성장하여 조직의 효과적인 관리를 나타냅니다.

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