기업의 대차 대조표를 분석하십시오. 기업의 대차 대조표를 분석하는 방법론. 재무 비율을 사용한 대차 대조표 분석

회계는 모든 비즈니스에 필수입니다. 나중에 대차 대조표를 작성하는 데 사용할 지표를 얻을 수 있습니다. 재무 활동의 틀 내에서 미래의 기업 활동을 분석하고 활동 유형을 고려할 수있는 것은이 보고서입니다. 분석 연구를 통해 회사의 미래 발전을 예측하는 데 필요한 데이터를 얻을 수 있습니다. 이러한 연구가 어떻게 수행되고 어떤 계수가 필요한지 자세히 살펴 보겠습니다.

대차 대조표 및 재무 분석

실제로 모든 기업의 대차 대조표는 단일 기준에 따라 요약 된 회사 활동에 대한 개별 지표의 균형 잡힌 상태입니다. 이 일반화는 활동 유형 및 시장 조건을 고려하여 기업 기능에 대한 결론의 정확성을 결정하기 위해 기업에 필요합니다.

회사의 대차 대조표는 두 가지 섹션을 제공합니다. 한 곳에서는 수령 출처에 따른 기업의 재산과 다른 곳에서는이 재산의 구성. 이 문서는 새 분기 초에 준비 중입니다.

외부 적으로 잔액은 자산과 부채의 두 섹션이있는 테이블입니다. 자산과 부채의 금액은 항상 서로 같아야합니다.

267 개의 1C 비디오 튜토리얼을 무료로 받으세요 :

분석을 위해서는 문서가 특정 구조를 가지고 있으며 각 지표 블록을 고려하여 지표를 조사해야 함을 기억하는 것이 중요합니다.

대차 대조표 분석 단계

일반적으로 분석에는 6 단계의 연구가 포함됩니다. 각 단계에는 고유 한 뉘앙스가 있으며이를 고려해야합니다. 다음 단계를 구분할 수 있습니다.

균형 구조와 그 역학;
회사의 재정적 안정성;
대차 대조표 유동성, 즉 회사의 지급 능력;
자산과 그 상태;
상업 활동;
회사의 재무 상태.

분석은보고 기간의 시작과 끝 부분에 데이터 표시로 컴파일 된 대차 대조표를 기반으로 수행됩니다. 각 단계를 더 자세히 고려하여 특별한 테이블을 작성하겠습니다.

분석 단계	특성
구조와 역학	수직 분석. 가장 중요한 개별 지표의 성장률을 확인하고 향후 수신 수익 및 성장률과 비교합니다.
회사의 재무 안정성	회사의 안정성에 대한 절대적인 지표는 운전 자본과 회사 자체 자금입니다. 계산에서 얻은 계수는 재무 계산 분야에서 기업의 상대적 안정성을 결정합니다.
회사 유동성	회사의 지급 능력은 유동성 지표를 고려하여 결정됩니다. 이 비율은 가능한 한 최단 시간에 회사가 판매 할 수있는 자산 수와 회사가 의무를 얼마나 다룰 수 있는지를 나타냅니다.
자산과 그 상태	순환 및 비순환 자산 사용의 효율성은 수익성 및 자산 회전율 지표를 사용하여 결정됩니다.
상업 활동	자원의 효과적인 사용 수준과 매출 증가에 따른 이익 증가 비율의 결과가 분석됩니다.
회사의 재무 상태	회사의 능력과 미래에이 기업의 파산 가능성에 대한 분석. 계산을 위해 러시아 시장에 가장 적합한 Altman 모델이 사용됩니다.

기업 사례에 대한 대차 대조표 분석

예를 들어, 개별 기업의 분석을 고려하십시오.

얻은 데이터를 바탕으로 비유동 자산과 고정 자산의 수가 증가했지만 장기 금융 투자는 줄었기 때문에 회사의 재무 상태가 안정적이라는 결론을 내릴 수 있습니다.

명령

예비 분석
손에 균형을 잡고 먼저 모양을 연구하고 올바른 디자인을 평가하십시오. 대차 대조표는 표준 양식을 준수해야하며 조직의 전체 이름, 편집 날짜 및 필요한 모든 세부 정보를 포함해야합니다. 과가 같은지 확인하고 대차 대조표 통화가 어떻게 변경되었는지 추적합니다 (즉, 자산 또는 부채의 총액). 감소했거나 변경되지 않은 경우 추가 연구가 필요한 경고 신호입니다.

대차 대조표 자산을 분석합니다.
아시다시피 대차 대조표에는 두 개의 큰 섹션 (즉, 경제적 자원)과 부채 (자원 형성 원천)가 있습니다. 이것이 통합 대차 대조표 구조입니다.
자산과 부채는 수평 적으로 즉, 두 가지 방식으로 분석해야합니다. 각 항목의 가치를 이전 날짜의 가치와 비교하고 수직으로 비교합니다. 통화에서 가장 중요한 대차 대조표 항목의 몫을 결정합니다. 주요 기사에 특별한주의를 기울이십시오. 비유동 자산과 순환 자산의 성장률을 비교하십시오. 일반적으로 순환 자산의 성장은 비순환 자산의 증가를 능가해야합니다. 이것은 자본 이동성에 관한 것입니다. 미수금 금액의 변화를 추적하십시오-그 성장은 채무자와의 지속적인 작업 필요성을 반영 할 수 있습니다. 동시에, 장기 투자 규모의 증가는 회사의 적극적인 투자 정책의 지표이며, 안타깝게도 항상 정당화되지는 않습니다. 자금은 주요 활동에서 전환됩니다. 위의 항목 외에도 "재고"항목은 \u200b\u200b매우 중요하며 "과잉 재고"를 방지하기 위해 정기적으로 모니터링해야합니다 (이는 무역 조직에 적용되는 정도입니다).

우리는 균형의 부채를 연구합니다
대차 대조표의 부채를 분석 할 때 우선 자본과 부채 자본의 비율에주의를 기울이십시오. 빌린 자본의 지분이 클수록 파산 상황에 처할 위험이 높아집니다. 자기 자본의 성장률을 계산하십시오. 만약 그들이 차용 자본의 성장률을 능가한다면 이것은 긍정적 인 순간입니다. 준비금, 기금 및 이익 잉여금의 증가율도 긍정적으로 평가됩니다. 이것은 비즈니스의 효율성을 반영합니다. 차입 자본의 경우 장기 부채의 몫이 우선해야하며 이는 기업의 재무 안정성을위한 기초를 만듭니다.

재정 비율을 계산합니다
대차 대조표 분석에는 역학 및 구조를 연구하는 것 외에도 반드시 조직의 유동성과 지급 능력, 재무 안정성을 특징 짓는 재무 비율 계산이 포함됩니다. 여기에서 계산기로 무장해야합니다. 이러한 계수는 매우 많습니다. 우선, 순자산 (계산 절차는 1996 년 8 월 5 일자 재무부 서신에 자세히 설명되어 있음), 재정 자율성 비율 (대차 대조표 통화에 대한 자본의 비율)을 계산합니다. 그런 다음 현재, 신속 및 절대 유동성의 세 가지 비율을 계산하여 대차 대조표 유동성을 추정하십시오. 이러한 메트릭은 회사의 위치에 대한 진정한 그림을 제공합니다. 앞으로는 균형의 "아픈 부분"을 자세히 고려할 필요가 있습니다. 당신이 모호하지 않게 평가할 수 없었던 그 순간들.

수직 균형 분석

수직 대차 대조표 분석은 대차 대조표의 최종 데이터 구조를 상대 값의 형태로 보여주기 때문에 구조라고도합니다. 수직 분석에서보고 항목은 총계의 백분율로 제공됩니다. 이러한 유형의 분석을 사용하면 대차 대조표 항목의 변경 사항을 볼 수 있습니다 (예 : 회사의 현재 자산, 채권, 채무에 이전 연도 대비). 백분율 표시기는 편차가 얼마나 많이 발생하고 어느 방향으로 발생했는지 명확하게 보여줍니다. 분석을 위해이 방법이 더 편리합니다. 절대적으로 계산할 때 상황이 얼마나 악화되거나 개선되었는지 항상 명확하지 않기 때문입니다.

수직 분석에서 총 자산 금액 (대차 대조표가 분석 된 경우)과 수익 (OFR 분석에서)은 100 %로 간주되며 각 추가 항목은 기본 값의 백분율로 표시됩니다. 백분율은 분석 된 연도의 각 행을 대차 대조표 통화로 나누고 100 %를 곱하여 계산됩니다. 예를 들어 2015 년 1 월 1 일 현재 운전 자본은 450110이고이 금액은 대차 대조표 통화 775600으로 나눈 다음 100 %를 곱합니다. 2015 년 1 월 1 일 현재 지표는 58.03 % (450110/775600 * 100)입니다. 같은 방식으로 2016 년 1 월 1 일 기준으로 백분율을 계산하여 63.28 %입니다. 유동 자산이 작년에 비해 5.25 % 증가한 것으로 나타났습니다.

수직 대차 대조표 분석의 예 :

기업 균형	지표 값		수직 분석
기업 균형
자산
유동 자산
목록


고정 자산
건물 및 구조물
감가 상각
수동태
공평
장기 부채
단기 부채		266 300

분석에 따르면 현재 자산이 회사 자산의 63 %를 차지하며이 지표의 성장은 미수금 증가로 인한 것입니다. 왜 성장하고 있는지 고려할 가치가 있습니다. 고정 자산의 수는 처분의 결과로 감소합니다. 대차 대조표의 부채에서 단기 부채의 비율은 대차 대조표 가치의 1/3이며 큰 변화가 없음을 보여줍니다. 장기 부채는 소폭 감소했고 자기 자본 비중은 전체 부채의 50 %를 차지하며 이는 회사의 평균적인 안정성 수준을 나타냅니다.

수평 균형 분석

수평 분석은 대차 대조표 합계가 시간에 따라 어떻게 변하는 지 연구하는 데 도움이됩니다. 전년도와 전년도에 발생한 변화를 추적 할 수 있으며 긍정적 또는 부정적 결과를 이해할 수 있습니다. 분석을 위해 2 ~ 3 개의 기간이 사용되며 분기 또는 연도가 될 수 있습니다. 임시 대차 대조표 분석의 일환으로 금전적 측면의 절대 지표 값과 백분율의 상대 지표 값이 비교됩니다. 예를 들어, 해당 연도의 미수금에 발생한 일. 아래 예는 미수금이 44 % 증가한 것을 보여줍니다.

수평 및 수직 대차 대조표 분석은 서로를 보완하며 동시에 적용 할 수 있습니다.

기업 재무 제표의 수평 분석 예 :

	지표 값		수평 분석
			절대적인 변화	상대적 변화, %
자산			(810 400 - 775 600)	(34800/810400) x 100
유동 자산
목록
단기 채권
현금 및 단기 금융 투자
고정 자산			- 27 890
건물 및 구조물
감가 상각
수동태
공평
장기 부채
단기 부채		266 300	- 30 200

지식 기반에서 좋은 작업을 보내는 것은 간단합니다. 아래 양식을 사용하십시오.

학업과 업무에 지식 기반을 사용하는 학생, 대학원생, 젊은 과학자들은 여러분에게 매우 감사 할 것입니다.

연방 교육 기관

러시아 연방 주 교육 기관의

고등 전문 교육

"알타이 주립 대학"

경제 학부

회계, 분석 및 감사학과

징계 감독 :

재무 제표 분석

학생이 완료

코스 5, 그룹 15

E.A. Neskoromnaya

확인 :

켄 선생님

Ergardt O.I.

Slavgorod 2006

기업 OJSC "Rodinsky 치즈 공장"에 대한 재무 제표 분석

연구가 수행 된 대상은 OJSC“알타이 영토의 로딘 스키 지역에있는 로딘 스키 치즈 공장입니다.

가공 산업의 분석 조직은 유제품 생산에 관여합니다.

인플레이션 지수 Ju \u003d 1.14에 대한 균형 조정

대차 대조표 및 재무 제표 읽기 :

재무 안정성을 특성화하기 위해 모든 부서의 2203 및 2004에 대한 기업의 대차 대조표를 개별적으로 분석 할 것입니다.

1) 비유동 자산과 유동 자산의 비율을 비교하십시오.

1 번 테이블

지표의 이름	연초	올해 연말에	일탈
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
1. 비유동 자산
2. 유동 자산

산출:이 표는 회사가 재정적으로 안정적이지 않다는 것을 보여줍니다. 대차 대조표의 섹션 2는 대차 대조표의 섹션 1보다 훨씬 큽니다.보고 연도에 71 %\u003e 29 % 42 %, 전년도 76 %\u003e 24 % 52 %.

2) 우리는 우리 자신의 자금과 빌린 자금을 비교합니다.

표 2

지표의 이름	연초	올해 연말에	일탈
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
1. 자신의 자금
2. 차입금

산출:이 표는 빌린 자금이 자신의 자금보다 몇 배나 높기 때문에 회사가 재정적으로 안정적이지 않음을 보여줍니다. 실질 자본의 부족이 판단된다. 보고 연도에 자기 자금은 33.7 %, 차입금은 133.7 %, 전년도 4.16 %와 104.16 %를 기록했다. 보고 기간 말에 미지급 손실 금액은 수년에 걸쳐 증가했습니다. 조직에는 자금 조달을위한 자체 자금이없고 매우 높은 대출금이 있으며 조직은 파산 상태입니다.

3) "비유동 자산"대차 대조표 섹션 1 비교

표 3

지표의 이름	연초	올해 연말에	일탈
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
I. 비유동 자산
1.1. 무형 자산
1.2. 고정 자산

1.4. 장기 금융 투자
섹션 I의 합계

산출:비유동 자산의 구조 분석에서보고 기간에 고정 자산의 처분 및 감소가 86 만 루블이라는 것을 알 수 있습니다. 또는 1.89 %, 진행중인 건설은 변경되지 않았지만 기간 말의 지분은 0.47 % 증가하고 장기 금융 투자는 8,000 루블 감소했으며 비유동 자산에서의 지분은 다시 1.42 % 증가했습니다.

4) "유동 자산"대차 대조표 섹션 2 비교

표 4

지표의 이름	연초	올해 연말에	일탈
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
I. 유동 자산
1.1 주식
포함 :
1.1.1. 원자재 및 소모품
1.1.2. 진행중인 작업 비용
1.1.3. 재판매 용 완제품 및 상품
1.1.4. 배송 된 상품
1.1.5. 향후 비용

1.3 12 개월 이내 미수금
포함 : 1.3.1. 구매자와 고객
1.3.2. 다른 채무자
1.4 현금
섹션 합계

산출:이 표는 기업의 대차 대조표가 유동적임을 보여줍니다. 보고 연도의 전년도와 비교하여 준비금은 1,829 천 루블 증가했습니다. 또는 40.62 %, 이것은보고 기간 말에 진행중인 작업 비용의 증가로 인해 영향을 받았으며 처음에는 없었으며 마지막에는 4,582 천 루블에 달했으며 원자재 및 재료는 크게 감소했습니다. 1,713,000 루블. 또는 9.25 %. 기간이 끝날 때까지 완제품이 감소했습니다. 2004 년 공장에는 자체 제품이 없으며, 공장은 고객으로부터 매달받는 커미션 제품 판매에 종사하고 있습니다. 구입 한 귀중품에 대한 VAT는 493 천 루블 감소했습니다. 또는 1.18 %, 미수금은 6,818,000 루블 감소했습니다. 또는 42.59 %,보고 기간 말에 현금이 0.79 % 또는 18,000 루블만큼 약간 증가했습니다.

4) 채권과 채무 비율 :

전년도 8419< 12574

1601 회계 연도< 11990

미수금 및 미지급금 매출액 :

전년도 Dt \u003d ___ 44240___ \u003d 6.35\u003e CT \u003d ___44518_____ = 5,71

(5522+8419)/2 (3006+12574)/2

보고 연도 Дт \u003d ___5473____ = 1,09 < Кт = ____8207_____ = 1,13

(8419+1601)/2 (12574+11990)/2

산출:기업에서보고 연도의 미수금 매출액은 미지급금의 매출액보다 적으며, 전년도 미수금 매출액은 미지급금의 매출액보다 높으며, 이는보고 연도에 기업이 재정적으로 있음을 시사합니다. 불안정하고 부실하며 채권자와 결산하지 않으며 빌린 자금으로 생활합니다.

5) 순자산을 계산하고 승인 된 자본과 비교해 봅시다.

보고 연도 11220-(13 + 14990) \u003d-3 783< 115

전년도 17 55 8-(13 + 18274) \u003d-731< 115

6) 순 유동 자산을 계산해 봅시다.

전년도 3,259-(13 + 14,990) \u003d-11744

보고 연도 4,133-(15 + 18,274) \u003d-14,156

산출: 회사는 파산하고 부채를 갚을 돈이 충분하지 않으며 회사는 빌린 자금을 희생하여 운영합니다.

균형 분석

1) 구조 역학 방법에 의한 대차 대조표 자산의 구성, 구조 및 역학 분석 (조정 된 대차 대조표에 따라).

표 5

지표의 이름	연초	올해 연말에	일탈
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %

I. 비유동 자산
1.1. 무형 자산
1.2. 고정 자산
1.3. 진행중인 건설
1.4. 재료 자산에 대한 수익성있는 투자
1.5. 장기 금융 투자
1.6. 이연 법인세 자산
1.7. 기타 비유동 자산
섹션 I의 합계
2. 유동 자산
2.1 재고
포함 :
2.1.1. 원자재 및 소모품
2.1.2. 진행중인 작업 비용
2.1.3. 완성 된 제품
2.1.4. 배송 된 상품
2.1.5. 향후 비용

2.3 12 개월 이내에 예상되는 미수금
포함 : 2.3.1. 구매자 및 고객
2.3.2. 기타 채무자
2.4. 단기 금융 투자
2.5. 현금
2.6 기타 유동 자산
섹션 II의 합계

2) 구조 역학 방법 (조정 균형에 따라)에 의한 기업 자금 출처의 구성, 구조, 역학 분석.

표 6

지표의 이름	연초	올해 연말에	일탈
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %

III. 자본 및 준비금
3.1. 공인 자본
3.2. 추가 자본
3.3. 예비 자본
포함 : 형성되는 준비금 법률 준수
구성 문서에 따라 형성된 준비금
3.4. 이익 잉여금 (미지급 손실)
섹션 III의 합계.
IV. 장기 업무
4.1 대출 및 크레딧
4.2. 이연 법인세 부채
4.3. 기타 장기 부채
섹션 IV의 합계.
V. 단기 부채
5.1 대출 및 크레딧
5.2. 외상 매입 계정
포함
5.2.1. 공급자 및 계약자
5.2.2. 조직의 직원에 대한 부채
5.2.3. 주 예산 초과 자금에 대한 부채
5.2.4. 세금 및 수수료 체납
5.2.5 기타 채권자
섹션 V의 합계.

산출:보고 기간의 대차 대조표 통화는 이전 기간과 비교하여 6,338, 000 루블 감소했습니다. 비유동 자산의 양은 874,000 루블 감소했습니다. 유형 자산의 잔존 가치는 감소했지만 대차 대조표 자산에는 부정적인 영향을 미치지 않았습니다. 8,000 루블. 장기 금융 투자가 감소했습니다.이 선은 주식 감가 상각 준비금을 뺀 주식을 나타냅니다. 전년도 유동 자산의 대부분은 미수금 자산의 47.95 %였으며,보고 기간에는 대부분 재고 자산의 47.22 %였습니다. 진행중인 작업 비용 40.98 %.보고 기간 동안 미수금은 6,818,000 루블 감소했습니다. 또는 33.63 %, 구매자 및 고객에 대한 부채 17.40 %, 기타 차변 자 16.23 %.

대차 대조표 부채의 대부분은보고 기간에 133.60 %, 전기에 104.01 %의 단기 부채입니다.이 중 가장 큰 부분은 미지급금이며보고 기간 말에는 106.86 %이며, 공급 업체 및 계약자에 대한 부채-84, 38 %, 나머지 부채는 비 예산 자금, 세금 및 부과 부채 등 채권자에 대해 조직 직원에게 제공합니다. 보고 기간의 대출 및 신용은 5.69 % 감소했지만 그럼에도 불구하고 대차 대조표 부채 중 그들의 지분은 1/3로, 이는 자체 자금이 충분하지 않고 회사가 차입 한 자금을 대가로 채권자에게 상환 함을 나타냅니다. . 기업의 자기 자본은 기존 손실 5,245,000 루블로 인해보고 기간에 훨씬 더 감소했습니다. 또는 46.74 %로보고 기간 말에 대차 대조표 통화가 크게 감소합니다. 회사는 재무 안정성을 완전히 잃었고 대차 대조표는 절대 유동적이지 않으며 회사는 파산 상태입니다.

재무 안정성 분석그리고 회사의 활동

표 7

지표	기간 초	기간 말	편차

1. 자체 운전 자본의 가용성

3. 자체 자금 조달 원이있는 주식 제공 (1-2) (지표 1) 회사는 재정적으로 절대적으로 안정적입니다. 회사는 상대적으로 재정적으로 안정적입니다.
4. 자체 운전 자본 및 단기 대출 (SOS + KKstr610)
5. 자체 적립금 및 단기 대출 (4-2) (지표 2) 회사는 상대적으로 재정적으로 안정적입니다. 회사는 상대적으로 재정적으로 불안정합니다 (위기 이전 상태).
6. 자신의 운전 자본, 단기 대출 및 미지급금
7. 모든 자금 출처 별 준비금 가용성 (6-2) (지표 3) 회사는 상대적으로 재정적으로 불안정합니다 (위기 이전 상태). 기업이 절대적으로 불안정하다 (위기 상태)

산출:세 가지 지표를 모두 계산 한 결과 기간의 시작과 끝에서 회사가 상대적으로 재정적으로 불안정하다는 것을 알 수 있습니다. 이는 의무적 지불 및 결제가 지연되고 조직이 만성적 인 생금 부족을 겪고 있으며 채권자에 대한 부채가 형성되었음을 시사합니다. 자체 유통 자산이 부족합니다.

p의 재무 안정성 분석재무 비율

자율성 (독립성) 계수는 표준보다 적으며, 이는 기업이 차용 자금원에 대한 의존도가 증가 함을 나타내며 부정적으로 평가됩니다. 부채 비율은 표준, 즉 회사의 의무에 대한 높은 부채 비율보다 높습니다. 자체 소스 제공 계수는 0.1 미만입니다. 기업의 대차 대조표 구조가 불만족스럽고 기업 자체가 부실한 것으로 간주됩니다. 기동성 계수는 \u200b\u200b회사의 자기 자본의 어느 부분이 모바일 형태인지를 보여줍니다. 이는 자유로운 자본 기동을 허용하고 자체 순환 자산이 유통되고 있으므로 채권자와 결제 할 자금이 충분하지 않습니다.

지급 능력에 따른 대차 대조표 유동성 분석및 유동성 비율

A1-빠른 자산 (현금 + 단기 금융 투자)

A2-쉽게 실현 가능한 자산 (12 개월 이내에 미수금 예상)

A3-느리게 움직이는 자산 (채권, 12 개월 이상 예상 됨 + 재고-이연 비용 + VAT + 장기 금융 투자)

A4-판매하기 어려운 자산 (자산 섹션 1-장기 금융 투자 + 이연 비용)

P1-긴급 부채 (미지급금)

P2-중기 부채 (단기 대출 및 차입금 (p. 610))

P3-단기 부채 (장기 부채 (p. 590))

P4-영구 부채 (총 3 개 섹션 + DBP)

대차 대조표는 절대적으로 액체로 간주되며 다음과 같은 경우 회사는 용매입니다.

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4 P 4

표 9

지표	기간 초	기간 말	일탈

산출:이 표에서 기업의 대차 대조표는 기간의 시작 또는 기간 말에 절대적으로 유동적이지 않으며 자체 자금이 없기 때문에 기업 자체가 용매가 아님을 알 수 있습니다. A 1 P 1, A 2\u003e P 2

재무 비율 분석유동성 센트

표 10

표시기 이름	지표 계산 방법	규범 적 가치	기간 초	기간 말	일탈
					시작-정상 (3-2)	최종 표준 (4-2)	종료 시작 (4-3)

절대 유동성 비율	(DS + KFV) / (수동의 다섯 번째 섹션-DBP)
중간 커버리지 비율 (중요 유동성)	(DS + KFV + 부채 최대 1 년) / (부채 5 번째 섹션-DBP)
현재 유동성 비율	(DS + KFV + 재고 + 부채.) 자산의 2 섹션 / (책임의 5 섹션-DBP)
용해력 비율	F-4의 경우 (처음 DS + 모든 유형의 활동에 대해 수신 된 DS (유입)) / 모든 유형의 활동에 대해 전송 된 DS (유출)
잠재적 유동성 비율	(A1 + A2 + A3 + A4) / (P1 + P2 + P3)

산출:기간의 시작과 끝의 절대 유동성은 0.01이지만 이것은 표준 값보다 작으며 현재 유동성은 감소하고 있습니다. 절대 유동성 비율은 표준보다 작습니다. 회사는 사용 가능한 자금과 단기 금융 투자를 희생하여 단기 부채의 일부를 충당 할 수 없습니다. 현재 유동성 비율도 표준보다 낮습니다. 회사는 채권에 대한 균일하고 적 시적이며 완전한 상환이 없기 때문에 단기적으로 현재 부채를 충당 할 수 없습니다. 중간 범위 비율이 정상보다 낮습니다. 기업의 실질 자본을 보충하고 비유동 자산 및 장기 채권의 성장을 합리적으로 억제해야했습니다. 지급 능력 비율은 정상이며 회사는 대차 대조표의 자산으로 모든 장기 및 단기 자산의 금액을 충당 할 수 있습니다.

과현금수익성 (손실률)

표 11

표시기 이름	지표 계산 방법	규범 적 가치	이전 기간	보고 기간 중	일탈
					시작-정상 (3-2)	최종 표준 (4-2)	종료 시작 (4-3)
매출의 수익성 (손실률)	매출 (050) / 수익 (010)으로 인한 이익 (손실)
생산 자산의 수익성 (손실률)	판매 수익 (050) / (OPF의 평균 가치 + 재고의 평균 가치 (210))
제품의 수익성 (비 수익성)	이익 (손실) (050) / 비용 (020)
자산의 수익성 (손실률)	PE (손실) / 평균 연도. 자산 금액
자기 자본 수익률 (손실률)	NP (손실) / SC의 연간 평균 가치 (섹션 3 + DBP)

산출:분석 된 기업은 전년도와보고 년도에 손실이 있었으므로 손실률을 계산했습니다. 이 표는보고 기간의 모든 손실 비율이 감소했음을 보여줍니다. 자기 자본 손실률은 0.43 감소했습니다. 비영리 판매는 0.49 감소, 비영리 생산 자산은 0.27 감소, 비영리 제품은 0.32 감소했습니다. 모든 자산의 손실률이 0.24 감소했습니다. 보고 기간 동안 기업의 자산 사용 효율성이 감소했습니다. 모든 생산 자산의 손실률은 자산의 손실률보다 빠르게 감소하고 있습니다. 기업의 수익성이없는 활동으로 인해 매출이 증가하면 손실 생산이 가속화되고 그에 따라 모든 자산의 수익성이 저하됩니다.

판매 이익 증가율 : __2734__ * 100 = 983%

수익 증가율 : __5473__ * 100 = 12,37%

비용 증가율 : __8207__ * 100 = 18,44%

대차 대조표 증가율 : __11220__ * 100 = 63,90%

산출:수익 성장률은 대차 대조표의 성장률, 이익 성장률보다 낮습니다.이 지표는 983 %로 밝혀졌습니다. 보고 기간의 손실은 2734 천 루블에 달했습니다. 이전 기간 278,000 루블에서 수익 성장률은 비용 성장률보다 낮습니다. 황금률은 어떤 지표에서도 관찰되지 않습니다.

비즈니스 성과 지표 분석ty (회전율 표시기)

표 12

표시기 이름	지표 계산 방법	이전 기간	보고 기간 중	일탈
				시작-정상 (3-2)	최종 표준 (4-2)	종료 시작 (4-3)

운전 자본의 회전율	수익 (010) / 평균 자산의 2 섹션 가치
이직 기간 (일)	360 일 / 수익 * 평균 운전 자본
자원 생산성 (자본 생산성)	수익 (010) / 총 자산의 평균 가치
이직 기간 (일)	360 일 / 수익 * 전체 자산의 평균 가치
재고 회전율	비용 (020) / 평균 재고 (210)
이직 기간 (일)	360 일 / 비용 * 평균 인벤토리
매출 채권 회전율	수익 (010) / 평균 채권 금액
이직 기간 (일)	360 일 / 수익 * 평균 미수금
미지급금 회전율	비용 (020) / 평균 미지급금
이직 기간 (일)	360 일 / 비용 * 평균 미지급금
현금 회전율	수익 (010) / DS의 평균 값
이직 기간 (일)	360 일 / 수익 * DS의 평균 값
OPF 회전율 (자산 수익률)	수익 (010) / 고정 자산의 평균 가치 (120)
이직 기간 (일)	360 일 / 수익 * 고정 자산의 평균 가치

산출:매출액이 증가하면 매출액 기간 (일)이 감소하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 보고 기간 동안의 운전 자본 회전율은 2.61 감소했고, 운전 자본 회전율은 719 일 증가했습니다. 자원 생산성이 2.81 감소했습니다. 그리고 일 단위의 이직 기간은 94.9 일 증가했습니다. 재고 회전율은 11.35 감소했으며 이는 재고 사용의 비 효율성, 공급, 생산 및 판매 프로세스의 열악한 강화, 재고 회전율 기간이 204 일 증가했음을 나타냅니다. 미수금의 매출액은 1.85 감소합니다. 구매자의 지급 규율이 감소하거나 후 지급이 증가함에 따라 매출이 증가하고 매출 채권 회전율이 36 일 증가했습니다. 미지급금의 매출이 감소하고 미지급금의 매출이 420 일 증가했습니다. 감소 미지급금의 매출 부채는 공급 업체, 예산, 예산 외 자금 및 기업 직원과 관련하여 기업의 지불 규율이 감소 함을 나타냅니다. 현금 회전율은 29.40 감소했고 현금 회전율은 8 일 증가했습니다. 현금 및 단기 투자의 매출 감소와 일 단위의 매출 기간 증가는 기업 업무의 비합리적인 조직을 나타내며 유동성이 높은 자산의 사용 속도를 늦출 수 있습니다. 기업의 생산 및 경제적 매출 유지. OPF의 매출액은 9.77 감소했고, OPF의 매출액은 162 일 증가했습니다.

분석 기업 신용도

신용도 지표 :

절대 유동성\u003e 2

K 중간 코트\u003e 0.5

현재 유동성\u003e 2

운전 자본 회전율-29 배

자기 자본 수익률\u003e 25 %.

가중치 값 (계수의 중요성)을 결정합니다.

컵스. * 0.11 + Kprom. 코팅 * 0.05 + Ktek.liq. * 0.42 + Kobrats.fed.funds * 0.21 + Net.capital * 0.21 \u003d K

가장 중요한 것은 현재 유동성을 향하여입니다. K 중간 범위는 중요하지 않습니다. 3으로 끝나면? 에? 2.5, 회사는 신용 할 수있는 것으로 간주됩니다.

이전 기간 0.01 * 0.11 + 0.47 * 0.05 + 0.63 * 042 + 3.3 * 0.21 + 1.48 * 0.21 \u003d 1.3029

보고 기간 0.01 * 0.11 + 0.12 * 0.05 + 0.47 * 0.42 + 0.69 * 0.21 + 1.05 * 0.21 \u003d 0.5798

3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.

3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.

모양 분석No. 2 "손익 계산서"

1) 요인 별 매출 이익 분석 (실제보고 기준)

표 13

지표의 이름	이전 기간	사실, 이전 기간의 가격에서	보고 기간 중
수익 (010)
매출원가 (020)
사업비
관리비
판매로 인한 이익 (손실)

1. 판매량 (qi)의 영향

4 276 - 50 434 = - 46 158

보고 기간의 판매량 (qi)이 이전 기간에 비해 감소하면 손실이 46,158,000 루블 증가했습니다.

2. 가격이 이익에 미치는 영향

4 801 - 4 276 = + 525

가격 상승으로 손실이 525,000 루블 감소했습니다. 다른 모든 것들은 동등합니다.

3. 비용의 영향

7 199 - 6 099 = + 1 100

특정 유형의 제품 비용 증가로 인해 손실이 1,100,000 루블 증가했습니다.

4. 구조적 변화의 영향.

2398 - (-317) = -2715

2715 ± (-46158 + 525-1100) \u003d-7948

구조적 변화로 인해 손실이 7,948 천 루블 증가했습니다.

2) 비교법에 의한 세전 이익 분석

표 14

산출: 세전 이익 (손실)을 분석하면 세전 손실이 여러 번 증가했다고 말할 수 있습니다. 이전 기간에 비해보고 기간의 이러한 증가는 매출 손실이 2,081 천 루블 증가하고 영업 소득이 543 천 루블 감소했으며 비영업 활동으로 인한 손실이 427 천 루블 증가했습니다. 영업 비용이 영업 외 소득을 초과합니다.

순이익 (손실) 분석에 따르면보고 기간의 현재 손실은 3,067 천 루블이라고 말할 수 있습니다. 보고 기간의 할당되지 않은 (손실)에 추가됩니다. 소득세는 지급되지 않습니다. 손실이 있기 때문에 보통주에 배당금이 지급되지 않으며, 사회 및 산업 발전을위한 기금, 물질적 인센티브 기금이 생성되지 않습니다.

Form No. 4 "보고서 분석현금 흐름 "

1) 비교 방법에 의한 활동 유형별 현금 흐름 분석

표 15

지표의 이름	이전 기간	보고 기간 중	편차

1. 기간 초의 자금 잔액
2. 현재 활동의 순 현금 (흐름)
3. 투자 활동으로 인한 순 현금 (흐름)
4. 자금 조달 활동으로 인한 순 현금 (흐름)
5. 현금 및 현금성 자산의 순증가 (감소)
6. 기말 현금 잔고
7. 루블과 관련된 외화 환율 변화의 영향의 크기

산출: 기간 말의 현금 잔액은 32,000 루블만큼 약간 증가했습니다. 현재 활동으로 인한 순 현금 흐름은 55,484 천 루블 감소했습니다. 현재 활동의 수익금에서 임금 지불, 구매 한 작업 및 서비스 비용 지불, 비 예산 자금에 \u200b\u200b대한 세금 및 공제 정산,이자 및 대출 지불에 사용되었습니다. 회사는 대출과 차입금으로 생활하고 있지만, 이전 기간에 비해 대출 비율은 감소했지만 구매자로부터받는 자금도 크게 감소했습니다.

2) 조직의 순 현금 흐름 구조 분석.

표 16

표시기 이름	총 순 현금 흐름 (%)에서 공유	일탈,%
	전년도	보고 년도
1. 순 현금 흐름의 총액 (현금 및 현금 등가물의 순 감소 (증가))
1.1. 현재 활동의 순 현금 (흐름)
1.2. 투자 활동으로 인한 순 현금 (흐름)
1.3. 자금 조달 활동으로 인한 순 현금 (흐름)

산출:공장에서는 투자 및 재무 활동이 수행되지 않았기 때문에 현재 활동에서만 순 현금 흐름이 발생합니다. 이전 기간에는 현재 활동의 순 현금 흐름이 더 높았습니다. 우리는 공장의 활동이 감소하는 것을 목격하고 있습니다.

3) 동적 구조법을 이용한 활동 유형별 현금 흐름 분석

표 17

이름	이전 기간	보고 기간	편차
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
1. 모든 유형의 활동에 대해받은 총 자금
1.1. 현재 활동에서 유입
1.1.1. 구매자, 고객으로부터받은 자금
1.1.2. 다른 수입
1.2. 대출

2.1. 현재 활동에서 유출
2.1.1. 구매 한 상품, 작업, 서비스, 원자재 및 기타 유동 자산에 대한 지불
2.1.2 임금
2.1.3. 이자 및 대출금 지급
2.1.4 세금 및 수수료 계산 용
2.1.5. 예산 외 자금으로 결제하는 경우
2.1.6. 기타 비용

산출: 기업에서보고 기간 동안 현재 활동, 특히 구매자 및 고객의 영수증에서 발생하는 주요 현금 흐름은 21,194,000 루블, 즉 41,651 천 루블입니다. 이전 기간보다 적습니다. 다른 영수증에서 현금 유입은 1,132 천 루블에 이르렀으며 이는 5,833 천 루블입니다. 이전 기간에 비해 적습니다. 이 기금은 총보고 기간 25,294,000 루블 동안 임금, 세금 및 수수료 정산, 예산 외 자금으로 정산, 기타 비용 (계좌로 발행, 결제 및 현금 서비스를 위해 은행으로 이체)을 지불하는 데 사용되었습니다. 55560,000 루블입니다. 이전 기간에 비해 적습니다. 회사는 재무 및 투자 활동을 개발하지 않습니다.

4) 간접법에 의한 현금 흐름표 분석

표 18

대차 대조표 항목	금액, 천 루블	현금 흐름에 미치는 영향
1. 현재 활동
1.1. 감가 상각 (F-5)
2. 주식

1.4. 최대 1 년 미수금
1.5. 1 년 이상 미수금
1.6. 기타 유동 자산
1.7. 외상 매입 계정
1.8. 기타 유동 부채
현재 활동에 대한 합계	- 6436
2. 투자 활동
2.1. 무형 자산
2.2. 고정 자산 (F-5)
2.3. 진행중인 건설
2.4. 재료 자산에 대한 수익성있는 투자
2.5. 장기 금융 투자
2.6. 이연 법인세 자산
2.7. 기타 비유동 자산
투자 활동 합계
3. 재무 활동
3.1. 단기 금융 투자
3.2. 공인 자본
3.3. 주주로부터 환매 한 자기 주식
3.4. 추가 자본
3.5. 예비 자본
3.6. 이익 잉여금 (손실)
3.7. 장기 업무
3.8. 대출 및 크레딧
3.9. 참가자에 대한 부채
3.10. 미래 기간의 수익
3.11. 향후 비용에 대한 조항
3.12. 기타 유동 부채
재무 활동 합계
기업 활동 합계

균형이 유지됩니다

+ TD + 신분증 + FD \u003d DSk-DSn;

산출:현재 영업의 현금 흐름은 음수였습니다. 미수금 증가 -6,818,000 루블, 미지급금 증가 +584,000 루블, 상각 증가 +132,000 루블, 재고 증가 -1,829,000 루블로 인해 현금 흐름이 감소했습니다. 부가가치세 감소 -493 천 루블. 현재 활동의 흐름을 줄였습니다. 투자 활동 측면에서 이에 대한 긍정적 인 흐름은 고정 자산 -726,000 루블의 상승 감소에 영향을 받았습니다.,. 재무 활동의 경우 긍정적 인 흐름, 즉 -3,049,000 루블의 이익 잉여금이 사용되었으며 현금 흐름은 장기 부채가 -2 천 루블 감소하고 대출 및 차입금이- 2,700,000 루블. 분석은 자금 유출이 있음을 보여줍니다.

양식 5 "대차 대조표 별첨"분석

도착률 \u003d 12/7970 \u003d 0.0015

퇴직률 \u003d 738/8696 \u003d 0.08

기간 초의 감가 상각비 \u003d 4893/8696 \u003d 0.56

기말 감가 상각비 \u003d 5031/7970 \u003d 0.63

기간 시작 시점의 만료 계수 \u003d 1- 0.56 \u003d 0.44

기간 종료일의 만료일 \u003d 1-0.63 \u003d 0.37

2) 동적 구조법을 이용한 고정 자산 분석 및 고정 자산 감가 상각

표 19

지표의 이름	보고 기간 초	그리고보고 기간의 끝	편차
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
1. 총 고정 자산
1.1. 건물
1.2. 구조물 및 전송 장치
1.3. 기계 및 장비
1.4. 차량
1.5. 다른 유형의 고정 자산
2. 고정 자산 감가 상각-합계
2.1. 건물 및 구조물
2.2. 기계, 장비, 차량
2.3. 기타

산출:건물은 고정 자산의 총 가치에서 큰 부분을 차지합니다.

보고 기간 초에는 44 %,보고 기간 말에는 48.1 % 고정 자산 총 가치에서 두 번째로 큰 비중은보고 기간의 기계 및 장비 34.5 %입니다. 고정 자산의 총 가치에서 차량의 점유율은 6.1 %, 구조 및 전송 장치의 점유율은 2.2 %입니다. 고정 자산 감가 상각비 중 기계, 장비, 차량 감가 상각 비율은 51.4 %, 나머지는 건물 및 구조물 감가 상각비 45.5 %, 기타 고정 자산 감가 상각 비율은 3.1 %입니다.

3) 동적 구조법을 이용한 채권 및 채권의 구성 및 구조 분석

표 20

지표의 이름	보고 기간 초	보고 기간 말	편차
		합계에 대한 %		합계에 대한 %	합계에 대한 %
1. 미수금 : 단기 포함-총 :
1.2. 구매자 및 고객과의 합의
1.3. 발행 된 대출
1.4. 다른
2. 미지급금 : 단기 포함-총액 :
2.1. 공급 업체 및 계약 업체와의 합의
2.2. 급여 직원
2.3. 세금 및 수수료 계산
2.4. 대출 및 크레딧
2.5. 자신의 청구서
2.6. 다른

산출:매출 채권 구조의 대부분은 구매자 및 고객과의 정산으로 구성되며 68.6 %, 총액 중 다른 매출 채권의 비중은 31.4 %입니다. 보고 기간 말에 총 미수금은 -5,783 천 루블 감소했습니다. 기업의 활동이 차입 된 자금으로 자금을 조달하기 때문에보고 기간이 끝날 때 총 지불 금액은 1,039 천 루블 감소했습니다. 미지급금 구조의 상당 부분은 공급 업체 및 계약 업체와의 합의 63.2 %, 대출 및 차입 및 회계 20 %, 임금 및 예산 정산에 대한 직원과의 결제에 대해 지불해야하는 총 계정 금액에서 차지합니다. 9.9 %, 기타 부채는 6.9 %입니다.

4) 미수금 및 미지급금의 비교법에 의한 매출액 계산 분석

표 21

지표의 이름	이전 기간	보고 기간 중	편차

1. 수익
2. 원가
3. DZ의 평균값
4. 단락의 평균값
5. DZ 회전율
6. KZ의 매출
7. 이직 기간 (일 DZ)
8. 단락 일의 매출 기간
9. 1 일 수익금
10. 1 일 DZ
11. 1 일 단락

산출:미수금의 경우 이직 기간 (일)이 증가하고 미수금이 6.28 감소했습니다. 보고 기간 말의 미지급금 매출액은 5.92만큼 감소했으며 매출액 기간은 일수로 늘어났습니다.

보고 기간의 1 일 수익 * 가속 일수 \u003d 추가 수익을받은 양.

13.92 * 0.57 일 \u003d 7.9344,000 루블. 미수금의 회전율을 가속화하여 추가 수익을 얻었습니다.

만족스럽고 불만족스러운 대차 대조표 구조 (실제 대차 대조표에 따라)의 평가 방법론 (지급 력 손실)에 따른 부실 기업 분석

1) 현재 유동성 비율 (Ktl) \u003d \u003d< 2

2) 자체 소스 제공 계수 \u003d \u003d\u003e 0.1

산출: 당년 기업은 원칙적으로 단기 부채를 충당 할 수있는 충분한 순환 자산이 있지만 유통 중입니다. 균형 구조가 만족 스럽습니다. .

3) 지급 능력 상실 비율. \u003d \u003d< 2

산출: 2 개월 이내에이 기업은 지급 능력을 상실 할 위험이 있습니다.

4) 6 개월 동안 지급 능력 회복 계수 \u003d

산출: 6 개월 이내에 회사의 지급 능력을 회복하는 것은 불가능합니다.

에결론

기업은 재정적으로 불안정합니다. 빌린 자금, 즉 단기 부채는 자체 자금을 초과합니다. 기업의 실질 자본. 유동 자산을 계산하고 분석하면 회사가 상대적으로 부실하고 대차 대조표가 유동적이라는 것이 분명합니다. 미수금과 미지급금의 비율은 미지급금의 매출액이 미수금의 매출액보다 크다는 것을 보여줍니다. 이것은 회사가 채권자와의 완전한 합의가 아닌 제 시간에 빌린 자금을 희생하여 생활한다는 것을 의미합니다.

순 자산 계산 및 승인 된 자본과의 비교 및 \u200b\u200b순 유동 자산 분석을 기반으로 우리는이 회사가 파산 상태를 개발했으며 유동 자산은 단기 부채를 포함하지 않으며 회사는 비용으로 운영한다고 결론을 내립니다. 빌린 자금의.

"경제학의 황금률"을 계산하면 수익 성장률은 수익 성장률 및 원가 성장률보다 낮고 수익 성장률은 대차 대조표 성장률 인 성장률보다 낮음을 보여줍니다. 수익률이 원가의 증가율보다 낮습니다.

구조 역학의 방법으로 대차 대조표를 분석하면보고 연도의 대차 대조표 통화가 전년 대비 11 6 338, 000 루블 감소했음을 알 수 있습니다. 비유동 자산은 874,000 루블 감소했습니다. 유동 자산은 감소했으며 자산의 71 %를 차지합니다. 유동 자산의 대부분은 주식 66.32 %, 미수금 20.12 %, 매입 물자 자산에 대한 부가가치세 11.89 %, 현금 1.65 %, 선불 비용 0.13 %이다. 대부분의 부채는 133.60 %의 단기 부채입니다. 대부분의 단기 부채는 미지급금이 106.86 %로 기업의 상태가 좋지 않음을 나타냅니다. 대출 및 차입금은 26.74 %를 차지합니다. 전년과 비교하여 지불해야 할 계정은 584,000 루블 감소했습니다. 보고 기간에 손실로 인해 자기 자본이 변경되어 3,052 천 루블 또는 29.56 % 감소했습니다. 보고 연도에 기업은 5,245,000 루블의 손실을 입었습니다. 따라서 회사는 가격 정책에주의를 기울여야합니다. 올해이 기업에서는 자금이 유출되었습니다.

자체 출처를 가진 기업의 제공을 고려할 때, 우리는 기간 초에 기업이 재정적으로 안정되지 않았고 기간 말에 그 상태가 더욱 악화되었음을 알 수 있습니다.

기업의 수익성을 분석 한 결과보고 기간 동안 모든 지점에서 수익성이 감소한다는 것을 알았습니다. 즉 모든 자산 사용의 효율성이 감소하고 있다고 말할 수 있습니다.

세전 이익을 분석하면 이전 기간에는 이익이 있었고보고 연도에는 손실이있었습니다. 이는 전년도 대비보고 연도의 매출 이익 감소, 즉 비 판매 활동으로 인한 손실의 영향을 받았습니다. 비용이 소득을 초과합니다.

Form No. 4 "현금 흐름 명세서"를 분석 한 후, 주요 현금 흐름이 현재 활동, 구매자 및 고객의 영수증에서 나온 것이 분명합니다. 투자 및 금융 활동이 잘 발달되어 있지 않습니다. 이 기금은 임금 지불, 세금 및 수수료 지불, 예산 외 자금 및 기타 비용에 사용되었습니다.

따라서 위의 모든 사항에서 기업이 위기 이전 상태에 있고 지급 능력을 잃었다는 결론을 내릴 수 있습니다. 이 기업은 재무 상태를 개선하고 재무 안정성, 신용도, 경쟁력 및 수익성을 높이기 위해 모든 역량을 근본적으로 수정해야합니다.

유사한 문서

재무 제표 분석. 대차 대조표 자산의 역학 및 구조 평가. 대차 대조표 부채의 역학 및 구조 평가. 재무 비율의 계산 및 분석. 재무 안정성 지표. 기업의 유동성과 지급 능력.

2002 년 10 월 9 일에 추가 된 학기말

기업 대차 대조표의 역학, 구성 및 구조 분석. MTS OJSC의 대차 대조표 유동성, 지급 능력 비율 및 비즈니스 활동 평가. 소득과 이익의 역학과 구조, 조직의 수익성 지표에 대한 연구.

학기 논문 2015 년 1 월 16 일 추가됨

대차 대조표 분석 : 대차 대조표 유동성; 대차 대조표의 역학 및 구조 분석. 재무 비율 분석 : 재무 안정성; 유동성 (지급 성); 수익성 (수익성); 상업 활동.

학기 논문, 2007 년 9 월 30 일 추가됨

CJSC "TIME-CH"대차 대조표의 구조 및 역학 분석. 재무 안정성 비율, 비즈니스 활동 지표, 유동성, 지급 능력 계산. 잠재적 파산 진단. 현금 흐름 분석.

연습 보고서, 2014 년 12 월 23 일 추가됨

재무 제표 형태의 지표 비교. 대차 대조표 항목의 구성, 구조, 역학 평가. 유동 자산의 유동성 비율 및 재무 안정성 계산. 조직의 현재 자산 회전율을 설명합니다.

테스트, 2010 년 5 월 16 일 추가됨

재무 제표 형태의 지표 계산 확인. 대차 대조표 항목의 구성, 구조 및 역학 평가. 대차 대조표 구조의 변화, 지급 능력 및 재무 안정성을 특징 짓는 주요 계수 계산.

테스트, 2012 년 1 월 6 일 추가됨

재무 제표의 본질과 구성, 준비에 대한 새로운 접근 방식. 재무 제표 분석을위한 기본 방법 및 기법. 대차 대조표의 자산 및 부채, 자체 순환 자산, 유동성 및 시장 안정성의 역학 및 구조 분석.

논문, 2010 년 7 월 8 일 추가됨

"자본 변동 보고서"작성 절차, 지표 분석. 회계 양식 작성. 대차 대조표의 자산 및 부채의 구조와 역학, 재무 안정성, 조직의 지급 능력 및 유동성 분석.

2015 년 4 월 8 일에 학기말 추가

수평 및 수직 균형 분석. 재정적 안정성의 절대 지표. 조직의 지급 능력 및 유동성 분석. 대차 대조표 유동성 분석. 운전 자본의 회전율 지표. 비즈니스 활동 평가.

학기 논문, 2015 년 5 월 5 일 추가됨

보고 데이터에 따른 재무 결과의 수준 및 역학 평가. 판매 및 세전 이익에 대한 요인 분석. 제품 수익성, 고정 자산의 구성 및 구조, 재무 안정성의 수준 및 역학 분석.

대차 대조표 분석은 회사 상태에 대한 정보를 제공합니다. 비즈니스에 대한 올바른 "진단"을하고 경영진의 활동을 객관적으로 평가하려면 사실과 분석에 의존해야합니다. 이 경우 정보의 출처는 관리 및 회계 보고서입니다. 특정 회사의 예에서 대차 대조표의 수직 및 수평 분석을 수행하는 방법을 참조하십시오.

이 기사는 무엇입니까:

균형에 대해

미래 기간의 수익

추정 부채

기타 부채

섹션 V의 합계

수평 적 대차 대조표 분석 (지표 역학 분석)

균형 분석은 지표의 역학 분석으로 시작해야합니다 (참조 : 대차 대조표 유동성을 분석하는 방법 ). 이 방법을 수평 분석이라고합니다. 이러한 분석을 수행하려면 시간에 따른 변화 또는 각 대차 대조표 항목의 역학 변화를 절대적이고 상대적인 용어로 평가해야하며, 이에 대한 백분율 및 통화 단위의 변화는 한 줄씩 계산됩니다.

표 2... 수평 균형 분석


I. 비유동 자산
무형 자산

고정 자산

금융 투자

기타 비유동 자산
섹션 I의 합계

II. 유동 자산


미수금


기타 유동 자산
섹션 II의 합계


III. 자본 및 준비금
공인 자본
주주로부터 환매 한 자기 주식
주식 추가 발행 자금


예비 자본

섹션 III의 합계

빌린 자금

추정 부채
외상 매입 계정
섹션 IV의 합계

빌린 자금
외상 매입 계정
미래 기간의 수익
추정 부채
기타 부채
섹션 V의 합계

수평 자산 분석

대차 대조표를 수평 적으로 분석 한 결과, 해마다 무형 자산과 R & D 결과가 감소하고 있으며, 회사는 새로운 무형 자산을 창출하지 않고 이미 실질적으로 상각 된 자산을 창출하고 있음을 알 수 있습니다.

고정 자산 가치의 급등 (2015 년)과 하락 (2016 년)은 이례적으로 보입니다. 이는 항공사의 사업 구조 조정 과정 때문입니다 .2015 년에는 상당수의 항공기가 고정 자산 형태로 대차 대조표에 포함되었고 2016 년에는 상당한 처분이있었습니다. 그 이유는 구조 조정의 요소로 헬리콥터 함대를 다른 법인으로 이전하기 때문입니다.

해마다 재료 자산에 대한 수익성있는 투자는 주로 구성되는 장비의 상각으로 인해 감소합니다.

금융 자산에 대한 장기 투자는 2015 년과 2016 년에 증가하였으나 이러한 성장의 이유는 해마다 다르며, 회사에서 제공하는 장기 대출은 2015 년에 증가했으며 2016 년에는 신규 등장으로 금융 투자가 증가했습니다. 회사의 대차 대조표에있는 회사의 지분.

수평 적 분석 결과, 이연 법인세 자산은 2015 년에 증가했다가 2016 년에 감소 했음이 분명해졌으며, 고정 자산 회계의 세부 사항에서 그 이유를 찾아야합니다.

2015 년에는 다른 비유동 자산이 감소한 후 2016 년에는 다른 비유동 자산이 크게 증가했습니다. 이유에 대한 정보는 없지만 재무 분석가는주의를 기울이고 이러한 역학에 대한 이유를 명확히해야합니다.

2015 ~ 2016 년 동안 재고는 주로 원자재 및 공급으로 인해 증가했습니다. 대형 항공사에 대해 이야기하고 있기 때문에 재고 증가는 연료 및 윤활유 구매에 의해 결정되었을 것입니다.

분석 기간 동안 구매 한 귀중품에 대한 VAT는 구매량 감소로 인해 감소했습니다.

2015 년 미수금은 감소했고 2016 년에는 약간 증가했습니다 ( ). 대차 대조표에 대한 심층 분석에 따르면 2015 년에는 단기 채무자의 부채로 인해 감소가 이루어졌고, 2016 년에는 만기가 1 년 이상인 구매자의 부채가 절대적 및 상대적 조건에서 증가했지만 호의적이지 않습니다. 회사의.

2015 년 단기 금융 투자는 상대적으로 안정적이었으며 2016 년에는 대출이 감소한 이유가 급격히 떨어졌습니다.

현금 및 현금 등가물은 2015 년에 증가했다가 2016 년에 크게 감소했습니다. 회사는 부채 구조 조정 목적으로 계정에 자금을 사용했을 수 있습니다.

일반적으로 자산과 그에 따라 회사의 비즈니스 규모는 2016 년 이후로 2015 년과 2014 년에 비해 감소했습니다.

또한 읽기:

어떻게 도움이 될까요: 회사의 예산을 투명하고 정확하고 세부적으로 계획하고 부서의 비용을 통제합니다.

부채의 수평 적 분석

2015 년에 회사는 30 억 루블 이상의 주식을 추가로 발행하고 250 억 루블에 새로운 주식을 팔았으므로 대차 대조표가 변경되었습니다.

또한 2015 년에는 주주로부터 2100 만 루블 (RUB)으로 매입 한 금액이 대차 대조표에서 사라졌습니다. 주식, 항목의 가치- "비유동 자산의 재평가"가 감소했습니다.

긍정적 인 요인은 2016 년에 "보장 손실"항목의 가치가 추가로 인한 것이 아니라 감소했다는 것입니다. 배출 및 이익을 희생합니다.

대차 대조표의 섹션 IV 및 V를 분석하면 단기 부채가 크게 감소한 반면 장기 부채는 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 구조 조정의 결과입니다. 단기 출처가 장기 자산으로 대체되었습니다. , 단기 부채의 일부는 추가 배출을 통해 모금 된 자금에서 충당되었습니다.

역학을 분석하면 균형 구조에서이 지표 또는 그 지표의 중요성을 이해하는 것이 매우 좋으며 여기서 우리는 균형을 분석하는 두 번째 일반적인 방법으로 도움을받을 것입니다.

수직 대차 대조표 분석 (구조 분석)

그 구조를 검토하여 균형을 계속 분석하는 것이 논리적입니다.이 방법을 수직 균형 분석이라고합니다. 우리는이 자산 / 부채의 범주가 대차 대조표 통화에있는 몫을 추정하고이 몫의 변경 내역을 연구하고 결론을 도출합니다.

잔액 통화는 모든 자산 또는 부채의 합계입니다.

표 3... 항공사 잔액의 수직 분석 예


I. 비유동 자산	구조 (대차 대조표 통화로 공유)	구조 변경
무형 자산
연구 개발 결과
고정 자산
재료 자산에 대한 수익성있는 투자
금융 투자
이연 법인세 자산
기타 비유동 자산
섹션 I의 합계

II. 유동 자산

구매 한 자산에 대한 VAT
미수금
현금성 자산을 제외한 금융 투자
현금 및 현금 등가물
기타 유동 자산
섹션 II의 합계



III. 자본 및 준비금
공인 자본
주주로부터 매입 한 자기 주식
주식 추가 발행 자금
비유동 자산의 재평가
재평가없는 추가 자본
예비 자본
이익 잉여금 (미 보상 손실)
섹션 III의 합계
IV. 장기 업무.
빌린 자금
이연 법인세 부채
추정 부채
외상 매입 계정
섹션 IV의 합계
V. 단기 부채.
빌린 자금
외상 매입 계정
미래 기간의 수익
추정 부채
기타 부채
섹션 V의 합계

자산 구조에 대한 수직 분석의 결과로 가장 먼저 보는 것은 자산 구성에서 고정 자산의 낮은 비율입니다. 항공사 활동의 기초는 대규모 장비로 보이지만 이러한 회사의 현대 비즈니스 모델은 장비 운영 및 사용 제공이 아니라 서비스 제공에 초점을 맞추고 있습니다. 승객과화물. 이를 실현하기 위해 기술 장비의 소유자 일 필요는없고, 이러한 자금을 가능한 한 많이 사용할 수 있어야하며, 임대는이 분야에서 항공사에 도움이됩니다. 임대 장비는 대차 대조표 외 계정에 기록됩니다. 항공사의 고정 자산은 주로 공항 인프라, 장비 및 예비 부품입니다.

회사 자산의 상당 부분은 금융 투자가 차지하고 있으며, 거의 36 % (또는 단기 금융 투자를 고려하는 경우 41 %)이지만 이는 회사의 개발 역사, 금융의 존재로 인한 결과 일 가능성이 큽니다. 자산은 회사의 비즈니스 모델에 필요한 부분이 아닙니다.

회사에서 가장 큰 점유율은 2016 년에 거의 42 %에 달하는 미수금입니다. 회사의 자산을 분석 할 때 재무 투자뿐만 아니라 미수금의 구조와 역학에 초점을 맞춰야합니다. 자산의 다른 요소는 회사의 비즈니스에 미치는 영향이 훨씬 적습니다.

자금 조달의 출처를 고려할 때 주요 출처 인 출처의 구조를 평가할 필요가 있습니다. 우리의 경우 회사는 오랫동안 자체 자금으로 충당되지 않은 상당한 양의 미지급 손실을 축적했습니다. . 그러나 2014 년에 손실을 포함한 대부분의 회사 활동이 단기 차입금으로 충당 되었다면 2015 년에 회사는 재무 구조를 개선하고 대차 대조표의 압도적 인 부분을 장기 출처로 구성했습니다. , 회사는 배출로 인한 것이며 2016 년 이익은 대차 대조표의 섹션 III에 대한 누적 마이너스를 줄였습니다.

비슷한 기사