Mjerenje fer vrijednosti. Mjerenje fer vrijednosti: ono što trebate znati o novom standardu. Sa izmjenama i dopunama od
MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti definiše fer vrijednosti kao cijena koja bi bila primljena za prodaju imovine ili plaćena za prijenos obveze po trenutnim tržišnim uvjetima na organiziranom tržištu između učesnika na tržištu na datum mjerenja.
Ova procjena vrši se iz perspektive učesnika na tržištu i ne utječe na namjere kompanije u vezi sa imovinom, pasivom ili kapitalom mjerenim po fer vrijednosti.
Ako ne postoji tržišna cijena za identično sredstvo ili obvezu, tada se procjena temelji na maksimalno dostupnim ulaznim podacima. Pri procjeni fer vrijednosti koriste se podaci o tržištu koje je glavno tržište za imovinu ili obavezu, a u njegovom odsustvu o najpovoljnijem tržištu. Istovremeno, kompanija mora imati pristup glavnom (ili najprofitabilnijem) tržištu. Cijena ne uključuje transakcijske troškove, ali subjekt mora uzeti u obzir troškove otpreme koji bi mogli nastati da bi se sredstvo ili obveza pojavili na tržištu.
Pri procjeni vrijednosti nefinansijskog sredstva potrebno je razmotriti sposobnost tog sredstva da na najefikasniji način generira buduće ekonomske koristi. Fer vrijednost obaveze trebala bi odražavati rizik od neispunjavanja obaveza.
Radi uporedivosti mjerenja fer vrijednosti, standard uspostavlja hijerarhiju fer vrijednosti koja dijeli podatke za tehniku \u200b\u200bprocjene na tri nivoa:
Prvi nivo uključuje podatke o aktivnom tržištu kojima kompanija ima pristup na datum procjene. Ovo su najpouzdanije informacije koje bi kompanije trebale koristiti ako su dostupne;
Drugi nivo uključuje vidljive podatke koji nisu citirani. Ako sredstvo ili obaveza ima naznačeni period, tada su tokom razdoblja vidljive cijene za sličnu imovinu i obaveze. Da bi se pojasnila fer vrijednost kao rezultat procjene drugog nivoa, mogu se primijeniti prilagođavanja: stanje sredstva, njegovo mjesto, tržišna aktivnost.
Treći nivo uključuje neprimjetljive ulazne podatke za imovinu i obavezu. Kompanija bi trebala analizirati podatke koji se ne mogu primijetiti koristeći sve informacije dostupne u datim okolnostima.
Entitet će za svaku klasu aktive i pasive koja se mjeri po fer vrijednosti otkriti:
Mjerenje fer vrijednosti na kraju izvještajnog razdoblja;
Nivo hijerarhije fer vrijednosti;
Za imovinu i obaveze koje se mjere na više osnova, iznosi svih transfera između prvog i drugog nivoa, navodeći njihove razloge;
Za mjerenja nivoa 2 i nivoa 3, opis metode koja se koristi za mjerenje ulaznih podataka za određivanje fer vrijednosti;
Za procjene trećeg nivoa: usklađivanje bilansa promjena u izvještajnom periodu, iznosa ukupnih dobitaka i gubitaka za razdoblje uključeno u dobit ili gubitak izvještajnog razdoblja i opis procesa procjene vrijednosti koje koristi kompanija.
MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti
U Rusiji ne postoji analog ovog standarda.Razvoj fer vrijednosti zasnovan je na procjeni imovine po cijeni otuđenja. (cijena izlaza), mjereno cijenama organiziranog tržišta, što se pokazalo pogodnijim za globalizaciju računovodstva od povijesne vrijednosti, koja odražava cijene određenih transakcija i koja je lokalna i vremenski ograničena. Te ideje činile su osnovu fer vrijednosti, koja je postala jedno od pitanja o kojima se najviše raspravljalo u računovodstvenoj literaturi druge polovine XX - početka XXI vijeka.
Fer vrijednosti - komponenta metoda za procjenu imovine i obaveza navedenih u Pojmovima: stvarni trošak, zamjenski trošak, neto ostvariva vrijednost i sadašnja vrijednost (slika 6.1).
Sl. 6.1.
Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja (IASB) i Odbori američkih standarda finansijskog računovodstva (FASB) uveli su jedinstveni sistem zahtjeva za određivanje fer vrijednosti. Stoga je odlučeno da se usvoji novi standard u MSFI. MSFI 13 "Mjerenje, ali fer vrijednost". Cilj standarda je utvrditi kako treba mjeriti fer vrijednost finansijske i nefinansijske imovine i obaveza kada su mjerenja fer vrijednosti potrebna ili dozvoljena prema MSFI. MSFI 13 stupa na snagu 1. januara 2013. godine i primenjuje se prospektivno. Odbori su razvili jedinstveni sistem zahtjeva za određivanje fer vrijednosti. U standardu MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti, IASB je kombinirao sve smjernice za fer vrijednost u jedan standard kako bi pojednostavio i dosljedno primjenjivao standarde u mjerenju fer vrijednosti, jer su u nekim slučajevima standardi za određivanje fer vrijednosti bili u suprotnosti. Jedan od ciljeva standarda je približavanje američkim računovodstvenim propisima.
Standard MSFI 13 Fer vrijednost definira se kao iznos koji bi se primio za prodaju imovine ili platio za prijenos obveze u urednoj transakciji između učesnika na tržištu na datum mjerenja (izlazna cijena). Pri određivanju fer vrijednosti uzimaju se u obzir sljedeće karakteristike sredstva ili obaveze koje bi učesnici na tržištu koristili u određivanju cijene sredstva ili obaveze na datum mjerenja.
- 1. Stanje i lokacija imovine.
- 2. Ograničenja prodaje ili upotrebe sredstva (prenesena sa sredstvom).
- 3. Definicija glavnog tržišta.
- 4. Definicija učesnika na tržištu.
- 5. Hijerarhija izvora fer vrijednosti.
Karakteristike aktivnog tržišta
Mjerenje fer vrijednosti pretpostavlja da se transakcije odvijaju na aktivnom (glavnom) tržištu, tj. tržište sa najvećim obimom i nivoom aktivnosti za neko sredstvo ili obavezu. Najbolji pokazatelj fer vrijednosti kotira se na aktivnom tržištu; tržište na kojem se imovinom ili pasivom trguje s dovoljnom učestalošću i obimom kako bi se osiguralo da se informacije o cijenama pružaju kontinuirano. Ako nema glavnog tržišta, bira se najpovoljnije tržište za kompaniju, na kojem je moguće dobiti maksimalan iznos ako se imovina proda ili minimalni iznos ako se obaveza prenese, nakon odbitka transakcijskih troškova i troškova prevoza . Mjerenje fer vrijednosti treba pretpostaviti da se transakcija prodaje imovine ili prenosa dužničke obaveze odvija na najprofitabilnijem tržištu dostupnom entitetu.
Najprofitabilnije tržište od svih je ono koje određuje maksimalnu vrijednost iznosa koji se mora dobiti prodajom imovine ili određuje minimalni iznos koji se mora platiti prilikom prijenosa duga, nakon razmatranja transakcijskih troškova i troškova prijevoza. . Pri odabiru tržišta nema potrebe provoditi iscrpnu pretragu cijelog skupa tržišta kako bi se utvrdilo ono najprofitabilnije. Smatra se da je tržište s najviše entiteta najprofitabilnije tržište na kojem subjekt obično ulazi u prodaju i kupovinu imovine ili obaveza. Ovaj pristup vođen je čisto praktičnim razmatranjima. U suprotnom, kompanije bi morale snositi dodatne troškove pronalaska pravog tržišta, što negira sve prednosti atraktivnijih cijena.
Faktori u nastavku ukazuju na neaktivnost tržišta:
- - postoji značajan pad obima i nivoa aktivnosti;
- - postoji samo nekoliko nedavnih transakcija;
- - navedene cijene nisu zasnovane na trenutnim informacijama;
- - kotacije cijena se značajno razlikuju tokom vremena ili u zavisnosti od kreatora tržišta (na primjer, neka brokerska tržišta);
- - indeksi koji su se ranije materijalno odnosili na fer vrijednost imovine ili obaveze više nisu u skladu s nedavnim fer vrijednostima za tu imovinu ili obavezu;
- - postoji značajan porast predloženih iznosa rizika likvidnosti, profitabilnosti ili drugih pokazatelja u odnosu na izmjerene transakcije;
- - postoji razlika između stope prodavca i kupca;
- - postoji nagli pad ili odsustvo tržišta novih vrijednosnih papira;
- - oskudne informacije o stanju na tržištu.
MSFI 13 sadrži skup koncepata koji se odnose na fer vrijednost. Šta kaže MSFI 13 o njegovoj procjeni i kako doprinosi poboljšanju pouzdanosti financijskih izvještaja naučit ćete iz našeg članka.
Kako se fer vrijednost odnosi na fer izvještavanje
Da bi se razumio odnos pojma "fer vrijednost" sa konceptom "pouzdanost finansijskih izvještaja", potrebno je razumjeti MSFI 13 terminologija.
BITAN! U interpretaciji MSFI 13fer vrijednost (FV) je cijena koju bi sudionici na tržištu dobili za prodaju imovine ili za prijenos obveze u urednoj transakciji na datum mjerenja.
MSFI 13je u potpunosti posvećen SS-u i doslovno je preplavljen raznim terminima. Samo SS definicija sadrži 5 izraza koji zahtijevaju zasebno dekodiranje:
- imovina;
- predanost;
- učesnici na tržištu;
- redovna transakcija;
- datum procjene.
Imovina
Imovina je resurs (kojim firma upravlja kao rezultat prošlih događaja) od kojeg se očekuje priliv ekonomskih koristi.
Predanost
Obaveza je dug firme koji proizlazi iz prošlih događaja, čije bi podmirivanje rezultiralo odljevom resursa koji sadrže ekonomske koristi.
Sudionici na tržištu
U interpretaciji MSFI 13 učesnici na tržištu su oni sa posebnim karakteristikama:
- prodavači;
- kupci.
Specifične karakteristike učesnika na tržištu:
- neovisnost jedna od druge (razdvajanje strana);
- dobra svijest o cijeni i uvjetima transakcije;
- mogućnost zaključenja transakcije u vezi sa sredstvom ili obavezom;
- prisustvo želje za zaključenjem ove transakcije (bez prisile).
Redovna ponuda
MSFI 13 uobičajenim sredstvima transakcija:
- pretpostavka prisustva predmeta na tržištu određeno vrijeme prije datuma procjene, dovoljno za marketinške akcije;
- a ne prisilna prodaja ili prisilna likvidacija.
Samo ako je u stvarnoj situaciji sadržaj svih stvarnih definicija u skladu s gore navedenim, možemo govoriti o SS (u razumijevanju međunarodnih standarda).
Korištenje CC-a za procjenu imovine i obaveza preduzeća omogućava vam pouzdanije prikazivanje informacija o njima u financijskim izvještajima.
Mjerenje fer vrijednosti
Mjerenje fer vrijednostiby MSFI 13 izrađen je za određeno sredstvo ili obavezu, uzimajući u obzir sljedeće karakteristike:
- stanje i mjesto imovine (obaveze);
- ograničenja upotrebe ili prodaje.
Međutim, procjena CC pretpostavlja da se prodaja imovine ili prijenos odgovornosti događa:
- na primarnom tržištu za imovinu ili obavezu;
- najprofitabilnije tržište (u nedostatku glavnog).
IN MSFI 13 Konvencionalno tržište je tržište koje ima sljedeće karakteristike u odnosu na povezanu imovinu i obaveze:
- najveći obim trgovine;
- najviši nivo aktivnosti.
BITAN! Najisplativije MSFI 13prepoznaje se tržište na kojem bi se dobio najveći iznos od prodaje imovine (minimalni iznos plaćen za prenos obaveze), uzimajući u obzir troškove transporta i transakcije.
U skladu sa MSFI 13 Za procjenu CC mogu se koristiti 3 grupe početnih podataka:
- najviši prioritet (nivo 1);
- prihvatljivo (nivo 2);
- najmanje poželjno (nivo 3).
Do nivoa 1 MSFI 13 odnosi se na prilagodbe cijena (neprilagođene) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obaveze kojima firma ima pristup na datum mjerenja.
Osnovni podaci nivoa 2 MSFI 13 predstavljaju vidljive podatke nivoa 1 (isključujući prilagodbe cijena). Primjeri takvih podataka uključuju zamjene kamatnih stopa, ugovore o licenciranju, popis zaliha itd.
MSFI 13definira ulazne podatke nivoa 3 kao nevidljive ulazne podatke za određeno sredstvo ili obvezu.
Tehnike mjerenja fer vrijednosti prema MSFI 13
MSFI 13 navodi da firma mora primijeniti tehnike procjene koje:
- odgovaraju u datim okolnostima;
- podrazumijeva upotrebu podataka dovoljnih za procjenu CO;
- najbolje iskoristiti relevantne vidljive ulaze i smanjiti upotrebu neprimjenjivih podataka.
BITAN! Metoda vrednovanja MT skup je tehnika i postupaka koji omogućavaju izračunavanje očekivane cijene transakcije radi prodaje imovine (ili prenosa obaveze) na datum mjerenja pod trenutnim tržišnim uvjetima.
MSFI 13ukazuje na 3 metode (pristupe) koje se široko koriste za procjenu CC:
- tržište;
- skupo;
- isplativo.
Ovi se pristupi mogu koristiti za procjenu KK i pojedinačno i zajedno (paragraf 62 MSFI 13).
Tržišni pristup
Tržišni pristup uključuje upotrebu cijena i drugih informacija o tržišnim transakcijama slične imovine ili obaveza. Procjena CC može se izvršiti na osnovu tržišnih višestrukih vrijednosti ili pomoću matrica za izračunavanje (Dodatak B7 MSFI 13).
Troškovni pristup
Troškovni pristup odražava iznos koji bi trenutno bio potreban za zamjenu operativnog kapaciteta sredstva (trenutni trošak zamjene). Ovaj pristup zasnovan je na percepciji kupca koji se ne slaže da plati sredstvo više od trenutnog troška zamjene (Dodatak B9 uz MSFI 13).
Prihodovni pristup
Koristeći ovaj pristup, CC procjena odražava trenutna tržišna očekivanja za buduće iznose (novčane tokove, prihode i troškove). Sastoji se u pretvaranju budućih iznosa u jednu trenutnu (diskontiranu) vrijednost (Dodatak B10 u MSFI 13).
Ove metode procjene uključuju (na primjer):
- metode zasnovane na izračunavanju sadašnje vrijednosti;
- modeli cijena opcija (Black-Scholes-Merton formula ili binomni model), koji omogućavaju izračunavanje sadašnje vrijednosti i odražavaju unutarnju i vremensku vrijednost odgovarajuće opcije;
- višeperiodni model viška dobiti (procjena SS nekih nematerijalnih ulaganja).
Standardi za mjerenje imovine po fer vrijednosti
Mnogi međunarodni standardi predviđaju primjenu SS-a za mjerenje imovine ili obaveza koje se u njima razmatraju. Ispod je kratak pregled takve primjene KZ-a.
Računovodstvo osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja
Procjena osnovnih sredstava (MSFI 16) i nematerijalne imovine (MSFI 38) vrši se u zavisnosti od računovodstvenog modela koji je usvojilo preduzeće:
- po istorijskom trošku (trošku);
- revalorizirani trošak.
Revalorizirani iznos, međutim, predstavlja CC na datum revalorizacije.
BITAN! Što se tiče nematerijalne imovine, primjena metode revalorizacije (CC na datum revalorizacije) je dozvoljena pod uvjetom da postoji aktivno tržište za ovu vrstu imovine.
Primjena metode za procjenu imovine prema CC-u znači u računovodstvene svrhe:
- priznavanje nerealizovane dobiti (gubitka) od promena vrednosti imovine u drugom sveobuhvatnom prihodu (u kapitalu);
- otpis svih akumuliranih revalorizacija na zadržanu dobit prilikom otuđenja imovine.
Proučite karakteristike procjene i računovodstva osnovnih sredstava prema normama domaćeg računovodstva koristeći članke naše web stranice:
- ;
- .
Računovodstvo investicione imovine i biološke imovine
MRS 40 „Investiciona nekretnina“ uspostavlja mogućnost računovodstva ove vrste imovine prema SS-u, ostavljajući firmama alternativu u obliku upotrebe modela računovodstva troškova (u slučaju nedovoljno razvijenog tržišta nekretnina).
MRS 41 Poljoprivreda traži da se rezultati biotransformacije odražavaju od trenutka kada se pojave. To znači da se biološka imovina i poljoprivredni proizvodi knjiže u vrijeme berbe u skladu s KZ (umanjeni za troškove prodaje).
BITAN! Biotransformacija je rast, razmnožavanje i degeneracija biološkog sredstva, što rezultira promjenama koje su se u njemu dogodile (kvantitativne i kvalitativne).
Karakteristična karakteristika vrednovanja imovine prema MSFI 40 i 41 iz pregledanih MSFI 16 i 38 je postupak za prikazivanje nerealizovane dobiti (gubitka) od revalorizacije imovine ne u kapitalu (bilansu stanja), već u bilansu uspeha.
Računovodstvo aktive u poslovnoj kombinaciji
MSFI 3 Poslovna spajanja zahtijeva da se imovina stečene podružnice mjeri u CU na datum stjecanja. Takva procjena odražava puni trošak stjecanja sredstva i pošteno odražava ekonomske okolnosti u kojima je posao stečen.
Računovodstvo dugotrajne imovine namijenjene prodaji
MSFI 5 Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i obustavljeno poslovanje zahtijeva od firme da prekvalifikuje dugoročnu imovinu kao tekuću i prijavi je pod CC (umanjenu za troškove prodaje) ako se odluči da je proda.
Ishodi
Metode za mjerenje imovine i obaveza po fer vrijednosti razmatrane su u MSFI 13... Računovodstvo fer vrijednosti pruža korisnicima finansijskih izvještaja najpouzdanije informacije o imovini i obavezama preduzeća.
U okviru postojećeg seta standarda MSFI, kompanije koje obavljaju svoje aktivnosti i pripremaju izvještaje u skladu s međunarodnim standardima trebaju procijeniti vrijednost svoje imovine. Budući da ovo pitanje ima mnogo aspekata i mogućnosti za uvođenje subjektivnog rezonovanja u proces, postalo je neophodno razviti dosljedne preporuke koje taj proces mogu objediniti. Spisak takvih preporuka i postupak za rad na formiranju vrijednosti imovine / obaveza utvrdio je Vijeće MSFI u MSFI 13, koji je postao jedan od prvih primijenjenih međunarodnih standarda financijskog izvještavanja povezanih s ostalim MSFI.
MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti - Osnova standarda
Budući da je vrijednost imovine / obaveze, utvrđena na osnovu tržišnog raspoloženja za predmet procjene, vrlo složen računovodstveni problem u kojem, kao što je ranije spomenuto, postoji rizik od subjektivne procjene i zloupotrebe u svrhu upravljanja, postalo je neophodno odrediti zajednički pristup ovom pitanju za sve kompanije na osnovu MSFI.
Osnova MSFI 13 je regulatorni algoritam za pronalaženje adekvatne tržišne vrijednosti zajedničke svim specifičnim standardima MSFI, bez obzira na korporativne karakteristike određenog posla. Budući da bi odražavanje poštene cijene moglo biti predmet iskrivljenja u okviru posebnih standarda finansijskog izvještavanja, MSFI 13 postao je garant uklanjanja nedosljednosti između njih. Ovaj standard kombinirao je principe razvijanja procjene za parametre vrijednosti predmeta ocjene i odredio sastav podataka koji se moraju objaviti paralelno s analitičkim istraživanjem. Ukratko, standard MSFI 13 pojednostavio je i postupak procjene fer tržišne vrijednosti i praksu primjene ovog odjeljka financijskih izvještaja.
Imovina ili obaveza na koju entitet primjenjuje praksu procjene može biti pojedinačno sredstvo ili grupa imovine ili obaveza. U prvom slučaju to može biti samostalni financijski instrument ili nefinansijsko sredstvo, au drugom jedna ili nekoliko jedinica koje generiraju novac ili neovisno poslovanje. Ovisno o računovodstvenoj metodologiji i osnovnom standardu, u okviru kojeg je bilo potrebno izvršiti analitičku procjenu cijena, kompanija ima pravo da samostalno (uz ograničenja i preporuke) sama odredi sastav imovine / obaveza prema razmatranje i način njihovog računovodstva (razdvajanje).
U stvari, MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti dolazi do izražaja kada je, u okviru drugog međunarodnog standarda izvještavanja, potrebno obavljati operacije procjene na osnovu tržišnih podataka i karakteristika predmeta, kao i otkrivati \u200b\u200binformacije o praktičnim algoritam procjene.
MSFI 13 primjenjuje se na svu analitiku vrijednosti imovine / obaveza za preduzeća koja posluju u skladu sa MSFI, bez obzira na specifičnosti korporativnog upravljanja ili područja aktivnosti. Istodobno, metodologija objašnjena ovim standardom primjenjuje se podjednako i na početnu i na naknadnu procjenu, ako poštena formula nije u suprotnosti sa zahtjevima odredbi drugog međunarodnog standarda finansijskog izvještavanja. MSFI 13 MSFI je skup smjernica i definicija koje finansijski timovi u preduzećima mogu koristiti za rješavanje svojih analitičkih zadataka.
Međunarodni standard finansijskog izvještavanja MSFI 13. Praksa primjene
U praktičnom smislu, MSFI 13 Fer vrijednost pruža pripremama metodologiju za određivanje fer vrijednosti na osnovu potražnje na tržištu, a ne na osnovu subjektivnih karakteristika preduzeća.
Standard dosljedno opisuje osnovu i metode određivanja cijena, pojašnjava koje informacije treba otkriti korisnicima koji izvještavaju kao dio obavljenog posla kako bi na osnovu tih podataka mogli formirati svoje analitičke zaključke.
Prema pristupu, koji je određen odredbama MSFI 13, fer vrijednost neće biti korporativna, već vrijednost određena tržišnom metodom, jer korporativne specifičnosti preduzeća mogu uvesti pristrane promjene u analizi i proračunima . Različita sredstva u razumijevanju MSFI 13 imaju različit osnovni sastav informacija koji se nude kao polazna osnova za formiranje procjene. No, bez obzira na sastav informacija, pristup procjeni imovine uvijek će biti isti, što ispunjava glavne ciljeve navedenih MSFI.
Svrha analize je uvijek ista - utvrditi za određeni, odnosno modelirati, takav skup tržišnih čimbenika i ekonomskih uvjeta, što će u konačnom analitičkom rezultatu dati nedvosmislenu sliku cijene određenog sredstva / obveze sa stanovišta tržišnih učesnika. Koristeći razne vidljive i skrivene podatke, financijski tim ih tumači na takav način da na potencijalnom prodajnom tržištu dobiva najistinitiji pogled na imovinu.
U isto vrijeme, procjena uključuje ne samo ekonomske informacije, već i sve vrste faktora rizika, trendove, hipoteze i insajderske informacije koje pomažu u utvrđivanju tržišne fer vrijednosti predmeta procjene koje preduzeće razmatra. Za razliku od klasičnog menadžerskog pristupa, metodologija Međunarodnog standarda 13 isključuje iz procjene namjere samog preduzeća (u svrhu korištenja sredstva; potrebe da se ono drži ili, naprotiv, da ga se riješi), i formira procjenu na osnovu skupa faktora koji nisu povezani sa samim poduzećem, a koje ne određuje kompanija, već tržište.
U razumijevanju MSFI 13 Metodologija mjerenja fer vrijednosti, fer cijena bilo koje imovine / obaveze nije očekivanje vlasnika / vlasnika, već ukupna cijena koju bi sudionici na tržištu platili za prodaju imovine ili prijenos obveze. Procjena se uvijek provodi u strogom odnosu na određenu imovinu ili obavezu, uzimajući u obzir samo njihove ekonomske karakteristike i kumulativne čimbenike, stoga, prilikom formiranja procjene, financijski tim kompanije mora modelirati reakciju zainteresiranih strana na jednu ili drugu informaciju u vezi sa predmetom ocjene.
Prilikom procjene bilo koje imovine / obaveze uzimaju se u obzir i osnovne karakteristike finansijskog i ekonomskog plana, kao i dodatne, koje mogu potpunije i pouzdanije otkriti informacije o predmetu procjene, uzimajući u obzir informacije sadržane u njemu. Ove karakteristike uključuju, između ostalog, regiju lokacije i stvarno stanje imovine, prisustvo povezanih ukupnih rizika, prisustvo ili vjerovatnoću ograničenja prodaje ili upotrebe predmeta i druge informacije koje može koristiti tržišni učesnici da bi procijenili fer vrijednost Nije važno kako sama kompanija procjenjuje važnost određenog faktora, važno je kako bi sudionici tržišta mogli procijeniti i odgovoriti na određeni skup informacija, uzimajući u obzir informacije koje su dobili. Odnosno, u okviru MSFI MSFI 13, tržišno mišljenje, odnosno uticaj faktora koji čine informaciono polje za procjenu na tržišno mišljenje, igraće primarnu ulogu.
Mjerenje fer vrijednosti uvijek podrazumijeva teoretski izlazak imovine iz vlasništva kompanije, stoga se formira u tržišnim uvjetima. Prilikom odabira tržišta koje bi potencijalno, na dobrovoljnoj osnovi, moglo postati tržište prodaje imovine ili obaveze, kompanija koja prodaje ne treba provoditi opsežno praćenje svih tržišta, upoređujući sve uslove i karakteristike. Najrazboritiji pristup se uzima u obzir kada se za osnovu uzme ili glavno tržište za datu obavezu / imovinu ili ono najprofitabilnije, podložno interesu učesnika na ovom tržištu da to sredstvo prime po smatranoj fer vrijednosti. Prilikom formiranja procjene u skladu sa MSFI MSFI 13, potrebno je uzeti u obzir situaciju na tržištu na kojem postoji potencijalna potražnja ili ponuda za ovaj predmet procjene, a koji su ujedno i neophodna informativna osnova za procjenu.
Prilikom proučavanja ponašanja učesnika na tržištu u predmetu procjene prilikom utvrđivanja fer vrijednosti, holding društvo / imovina treba uzeti u obzir sve moguće otvorene i skrivene čimbenike koji mogu utjecati na formiranje cijena od strane učesnika na tržištu. Treba imati na umu da pristrana procjena tržišta može biti rezultat špekulativnih ili drugih radnji koje u stvarnosti osiguravaju ostvarenje nečijih ekonomskih interesa utječući na određenu imovinu / obaveze.
Istovremeno, kompanija koja vrši procjenu fer vrijednosti ne treba procjenjivati \u200b\u200bodređene učesnike na tržištu: važno joj je samo da identificira i analizira faktore i informacije koji generalno dominiraju ili imaju značajan utjecaj na ovom tržištu. Obračun i analiza takvih prosudbi i pretpostavki uglavnom pomaže kompanijama da formulišu procjenu fer vrijednosti što je bliže stvarnosti kako zahtijeva MSFI 13.
Stvarna fer vrijednost u izvještaju o mjerenju fer vrijednosti za MSFI je iznos finansijske naknade, izražen u bilo kojem dostupnom ekonomskom obliku, koju će imalac imovine dobiti kada se proda ili se obaveza prenese prema tržišnim zahtjevima. Ova cijena je direktna fer vrijednost imovine / obaveze koja se razmatra i ne bi je trebalo prilagođavati za iznos povezanih transakcijskih troškova (transportni, organizacioni, administrativni i drugi) tokom dobijanja predmeta, jer troškovi nisu tržište karakteristične, ali odražavaju internu efikasnost takvih procesa u određenoj kompaniji koja ulazi u transakciju sa sredstvom ili obavezom.
Tržišni i drugi rizici (državni, kreditni, skriveni) trebaju se uzeti u obzir pri mjerenju fer vrijednosti u skladu sa MSFI 13. Prilikom procjene rizika, kompanija treba dosljedno procjenjivati \u200b\u200btržišni pogled na utjecaj svakog rizika na cijenu imovinu / pasivu i prilagodite fer vrijednost prema veličini raspona koji nastaje rizikom. Svaki osnovni rizik, kao i kombinovani sistem rizika koji bi mogli imati značajan uticaj na tržišno formiranje fer vrijednosti prema MSFI 13, trebaju biti uključeni u procjenu pojedinačne imovine i kombinacije imovine / obaveza u grupa.
Sredstvo ili obaveza se početno priznaje u skladu sa zahtjevima MSFI-ja prema kojima je prvi put priznato, a cijena stjecanja / razmjene je ulazna cijena koja je stvarno plaćena pri stjecanju. Međutim, fer vrijednost (ili izlazna cijena) neće nužno biti jednaka nabavnoj cijeni sredstva ili obaveze, već će ovisiti, kao što je prethodno rečeno, o kombinaciji tržišnih uslova i faktora. Ako MSFI, prema kojem se provodi inicijalno priznavanje, omogućava kompaniji da mjeri sredstvo / obvezu po fer vrijednosti, a cijena same transakcije razlikuje se od mjerenja fer vrijednosti, tada se rezultirajući dobitak / gubitak mora odraziti u odgovarajući odjeljak financijskih izvještaja u skladu s MSFI 13.
Zaključak
Međunarodni standard finansijskog izvještavanja MSFI 13 (MSFI) je primijenjeni alat za finansijsku i ekonomsku podjelu preduzeća, pomažući da se najtočnije prikažu informacije o vrijednosti imovine i obaveza koje kompanija drži u izvještavanju prema međunarodnim pravilima.
Svaka kompanija koja primjenjuje MSFI 13 u pripremi svog skupa financijskih izvještaja mora se pridržavati pravila pouzdanosti i cjelovitosti pruženih informacija kako bi korisnicima izvještaja pružila najrazličitije podatke koji doprinose donošenju ispravnih upravljačkih i ekonomskih odluka.
Bilo koja kompanija, na osnovu sastava zahtjeva MSFI 13, mora odabrati stepen dubine dovoljan za provedbu zadataka postavljenih u detaljima informacija i odrediti vlastiti vektor specifičnosti pruženih informacija, što je od najveće vrijednosti za korisnici finansijskih izvještaja. Istovremeno (bez obzira na korporativne specifičnosti), izvještavanje mora nužno otkriti metode i pristupe prema kojima su izvršena mjerenja fer vrijednosti, kao i dodatne informacije koje mogu pomoći u razumijevanju navedenih kvantitativnih i tržišnih podataka. Zahvaljujući integriranom pristupu ovom pitanju, kompanija će moći u potpunosti riješiti zadatak procjene fer vrijednosti.
Fer vrijednost imovine: nova i dobro zaboravljena stara
Lyubov Romanova, vodeći stručnjak Odjela za međunarodno izvještavanje, ACG Interexpertiza (AGN International)
Od 1. januara 2013. godine na snagu stupa dugo očekivani standard MSFI 13 za mjerenje fer vrijednosti. Bez uvođenja suštinski novih zahtjeva za određivanje fer vrijednosti, on sistematizira i objašnjava ranije postojeće raštrkane odredbe drugih standarda, kao i uklanja neslaganja i mnoga kontroverzna pitanja. U ovom ćemo članku razmotriti glavne zahtjeve MSFI-ja 13, zadržavajući se detaljno na onima koji će biti relevantni za običnu kompaniju u realnom sektoru.
Uprkos činjenici da su inovacije u MSFI 13 uglavnom formulacija već poznatih pristupa, postoje i važne razlike u odnosu na prethodna tumačenja, čiji će efekat uticati na izveštavanje kompanija u prvoj i narednim godinama primene standard. To se uglavnom odnosi na kompanije koje drže finansijske instrumente, kao i na vlasnike nekretnina koje se vode po fer vrijednosti.
Neko olakšanje za pripravnike predstavljaju najjednostavniji tranzicijski uvjeti: sve promjene proizašle iz izračuna fer vrijednosti imovine novom metodom uzimaju se u obzir prospektivno i nije potrebno objavljivanje uporednog razdoblja. Odnosno, ruska kompanija čija finansijska godina završava 31. decembra prvo će izračunati fer vrijednost u skladu sa MSFI 13 u finansijskoj 2013. godini. Sve razlike u odnosu na preračun prema novim zahtjevima pripisat će se rezultatu iste godine. Prva otkrivanja trebat će izvršiti za datum 31. decembar 2013.
OBIM PRIMENEMSFI 13
Opseg MSFI-ja 13 vrlo je širok: preduzeće gotovo bilo koje veličine i bilo koje vrste djelatnosti potpada pod utjecaj ovog standarda.Tabela u nastavku sažima glavne slučajeve u kojima će se primijeniti MSFI 13.
TABELO OBIMA MSFI 13
|
Predmet ili situacija računovodstva |
Slučajevi u kojima je potrebno utvrđivanje fer vrijednosti u skladu sa zahtjevima MSFI 13 |
Važeći zahtevi MSFI 13 |
|
|
Finansijska imovina i obaveze |
MRS 39; MSFI 9; MSFI 7; MSFI 10; |
Inicijalno priznavanje sve finansijske imovine i obaveza (plus ili minus transakcijski troškovi ako se instrumenti ne mjere po fer vrijednosti); Naknadno mjerenje financijske imovine i obaveza iskazanih po fer vrijednosti; Hedging; Računovodstvo investicijske kompanije za ulaganja u vlasničke instrumente; Godišnje objavljivanje za glavne klase svih finansijskih instrumenata; |
Procjena i objelodanjivanje |
|
Osnovna sredstva, Investiciona nekretnina, Nematerijalna imovina, |
MRS 16; MRS 40, MRS 38, MSFI 1. |
Inicijalno priznavanje po prvi put usvajanju MSFI (neobavezno); Naknadno mjerenje ako se primjenjuje model revalorizacije; Početno priznavanje po primanju kao rezultat razmjene nemonetarne imovine; Samo za investicijske nekretnine: Naknadno objavljivanje ako se primjenjuje model povijesnih troškova. |
Procjena i objelodanjivanje |
|
MRS 18; |
Početno priznavanje svih prihoda; Prvo priznavanje i naknadna procjena bodova lojalnosti dodijeljenih kupcima |
Procjena i objelodanjivanje |
|
|
Biološka sredstva i poljoprivredni proizvodi |
MRS 41; |
Procjena i objelodanjivanje |
|
|
Imovina plana definiranih naknada |
MRS 19; MRS 26; |
Inicijalno prepoznavanje i naknadno mjerenje; |
Procjena i otkrivanje podataka za obične kompanije. Samo procjena za prijavljivanje samih penzijskih planova. |
|
Primanje državne pomoći |
sa MRS 20; |
Inicijalno priznavanje |
Procjena i objelodanjivanje |
|
Sticanje posla |
MSFI 3; |
Inicijalno priznavanje za svu prepoznatljivu imovinu i obaveze, osim određenih izuzetaka; Procjena naknade koja se prenosi na prodavca preduzeća |
Procjena i objelodanjivanje |
|
Imovina koja se drži na prodaju |
MSFI 5; |
Inicijalno prepoznavanje i naknadno mjerenje; (koristeći fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje) |
Procjena i objelodanjivanje |
|
Prijenos nenovčane imovine na vlasnika |
Inicijalno prepoznavanje i naknadno mjerenje; |
Procjena i objelodanjivanje |
|
|
Ispitivanje umanjenja vrijednosti imovine (ili CGU) |
MRS 36; |
Izračun nadoknadivog iznosa, ako je utvrđen kao fer vrijednost umanjena za troškove prodaje |
Samo procjena |
|
Ostale situacije |
MSFI 4; MRS 33. |
Procjena vlasničkih instrumenata prenesenih na povjerioca radi otplate duga; Računovodstvo ugovora o osiguranju; Procjena naknade isplaćene po otkupu povlaštenih akcija |
Procjena i objelodanjivanje |
Imajte na umu da MRS 17 Zakupi (kao i IFRIC 4 Određivanje da li ugovor sadrži znakove zakupa) i MSFI 2 Isplate zasnovane na akcijama zadržavaju prethodnu definiciju fer vrijednosti. Stoga se zahtjevi MSFI 13 ne primjenjuju na računovodstvo zakupa i plaćanja temeljem dionica.
Takođe, nemojte brkati fer vrijednost sa sličnim definicijama, čiji su zahtjevi za obračun definirani u drugim standardima. Ovo se prvenstveno odnosi na neto ostvarivu vrijednost utvrđenu u MRS 2 Zalihe, kao i na vrijednost u upotrebi u MRS 36 Umanjenje vrijednosti imovine.
DEFINICIJAMSFI 13 I KLJUČNI POJMOVI
MSFI 13 definira fer vrijednost kao cijenu koja bi bila primljena za prodaju imovine ili plaćena za dobrovoljni prijenos obveze između učesnika na tržištu na datum mjerenja. Ova formulacija, zajedno s objašnjenjima sadržanim u standardu, daje odgovore na mnoga pitanja koja ranije nisu bila regulisana, što je dovelo do različitih tumačenja. Razmotrimo glavne stvari.
Bitne karakteristike. Fer vrijednost procjenjuje se za određenu stavku i uzima u obzir njene inherentne karakteristike sa stanovišta tržišnih sudionika. Za sredstvo će se posebno uzeti u obzir njegovo stanje i lokacija, a za obavezu je važna karakteristika kreditni rizik dužnika. Ograničenja prodaje ili upotrebe imovine i obaveza takođe se uzimaju u obzir.
Primjer
Dvije kompanije su dobile rate od dobavljača koje su duže od uobičajenih za takve kupovine. Za mjerenje fer vrijednosti u trenutku priznavanja obaveza, kompanije koriste metodu diskontovanog novčanog toka. Diskontna stopa koja se koristi trebala bi uzeti u obzir kreditni rizik dužnika. Za kompanije s višim kreditnim rejtingom diskontna stopa bit će niža nego za manje pouzdane kompanije. U skladu s tim, fer vrijednost potraživanja prve kompanije bit će veća od vrijednosti druge.
Fer vrijednost zemljišne parcele iz kategorije poljoprivrednog zemljišta bit će manja od one iz kategorije industrijskog zemljišta, jer se mogućnosti njihove upotrebe razlikuju.
Cijena. Nova definicija jasno kaže da je ciljna cijena prodajna cijena imovine ili obaveze. Međutim, ne bi se trebao prilagođavati transakcijskim troškovima, jer su oni svojstva transakcije, a ne sredstvo ili obveza, i razlikovat će se ovisno o tome kako kompanija ulazi u transakciju. Transakcijski troškovi MSFI 13 uključuju troškove koji:
proizlaze direktno iz operacije i bitni su za nju;
ne bi nastao da nije odluka o prodaji imovine ili prenošenju obaveze.
Međutim, transakcijski troškovi ne uključuju troškove prijevoza koji bi nastali premještanjem sredstva sa trenutne lokacije na glavno (ili najpovoljnije) tržišno mjesto, jer je to svojstvo sredstva, a ne transakcija.
Tržište. MSFI 13 uvodi nove koncepte glavnog i najprofitabilnijeg tržišta. Primarno tržište je tržište sa najvećim obimom i nivoom aktivnosti za sredstvo ili obavezu. Utvrdite fer vrijednost za transakciju koja je sa njom izvršena. U nedostatku dokaza o suprotnom, zadano primarno tržište bit će normalno tržište za subjekt u kojem ulazi u takve transakcije, uključujući sklapanje transakcija radi prodaje predmetnog sredstva ili obveze. Istovremeno, za različite kompanije, njihova glavna tržišta mogu se razlikovati, ovisno o razlikama u njihovim aktivnostima.
U nedostatku većeg tržišta, procjenjuje se fer vrijednost za transakciju koja bi se dogodila na tržištu koje je najkorisnije za entitet, odnosno tržištu koje maksimizira prodajnu cijenu sredstva ili smanjuje vrijednost plaćenu za prijenos odgovornost, nakon što se uzmu u obzir svi troškovi transakcije i prijevoza.
BILJEŠKA!
Transakcijski troškovi nisu uključeni u mjerenje fer vrijednosti, ali se uzimaju u obzir pri određivanju najprofitabilnijeg tržišta. Na primjer, kako bi procijenila fer vrijednost vrijednosnog papira, kompanija će uporediti kotacije na različitim tržištima, umanjenu za odbitke brokeru, i odabrati tržište na kojem je ta vrijednost maksimalna. U ovom slučaju, fer vrijednost vrijednosnog papira bit će jednaka njegovoj kotaciji na odabranom tržištu, isključujući troškove brokera.
Pri procjeni fer vrijednosti na oba tržišta, imperativ je da im kompanija ima pristup.
Primjer
U gore razmatranom primjeru, kada su kompanije dobile rate od dobavljača, svaka kompanija prvo pokušava sama odrediti diskontnu stopu na glavnom tržištu za kredite privučene od banaka.
Kompanije mogu imati pristup različitim bankama, ovisno o vrsti djelatnosti, obliku vlasništva, ustaljenoj praksi privlačenja kredita i drugim uvjetima. Stoga, čak i za kompanije sa istim kreditnim rejtingom, stope na njihovom glavnom tržištu mogu se razlikovati.
Ako je nemoguće odrediti glavno tržište (na primjer, preduzeća ne koriste dužničko finansiranje), preduzeća sama određuju stopu na najprofitabilnijem tržištu pod datim uslovima transakcije. Dostupnost pristupa ovom tržištu mora se uzeti u obzir: kompanije ne mogu koristiti stope koje se koriste za međubankarsko finansiranje, stope na stranim tržištima, ako je nemoguće privući zajam iz inostranstva.
Dobrovoljna osnova transakcije. Kao i u prethodnoj definiciji, naglašava činjenicu da transakcija nije prisilna. Stoga, prilikom odabira sličnih transakcija na tržištu, treba isključiti transakcije izvršene „pod prinudom“, na primjer, u slučaju likvidacije.
BILJEŠKA!
ODVOJENE PRISILNE TRANSAKCIJE NE SMIJU ZBUNITI SA SITUACIJOM PADA CIJENE NA CIJELOM TRŽIŠTU: Npr., PRIMJEROM KRIZE U 2008.
OSOBINE PRIJAVE ZA NEFINANSIJSKA IMOVINA
Standard utvrđuje da se fer vrijednost nefinansijske imovine mjeri pod pretpostavkom njihove najbolje i najefikasnije upotrebe sa stanovišta tržišnih sudionika.Kao i kod definicije primarnog tržišta, trenutna upotreba sredstva smatrat će se najboljom prema zadanim postavkama, osim ako tržišni ili drugi faktori ukazuju da bi druga upotreba sredstva od strane učesnika na tržištu maksimizirala njezinu vrijednost. Ako takvi dokazi postoje, fer vrijednost se određuje na osnovu odgovarajuće najbolje upotrebe uzimajući u obzir ulaganje potrebno za transformiranje imovine.
To je rečeno, najbolja upotreba bi trebala biti:
fizički izvedivo (na primjer, uzimajući u obzir lokaciju ili veličinu imovine)
pravno prihvatljiv (na primjer, uzimaju se u obzir pravila zoniranja koja se primjenjuju na nekretninu)
finansijski opravdano, odnosno osigurati povrat ulaganja koji je potreban učesnicima na tržištu za datu upotrebu sredstva.
Primjer
Kompanija posjeduje skladište smješteno u središnjem dijelu grada. Na osnovu rezultata analize tržišta u ovom području, utvrđeno je da će upotreba prostora za objekt kulturne i zabavne industrije donijeti veći prihod, čak i uzimajući u obzir ulaganja u obnovu. Zbog toga treba utvrditi fer vrijednost za upotrebu objekta kao kulturno-rekreacijskog objekta.
Također treba utvrditi da li se maksimalna vrijednost imovine postiže korištenjem same ili u grupi s drugom imovinom (na primjer, kompleks nekretnina) ili u grupi s drugom imovinom i obvezama (na primjer, posao ). Ako je upotreba u grupi najbolja opcija, tada se za nju mjeri fer vrijednost. U ovom slučaju, procjenu treba provoditi dosljedno za cijelu grupu relevantnih sredstava.
Primjer
Skladište se nalazi pored transportnog čvorišta i služi za privremeno skladištenje robe koja se njime prevozi, čineći tako lanac opskrbe. U ovom slučaju, najbolje korištenje prostora postiže se u kombinaciji s transportnim čvorištem. Fer vrijednost utvrđuje se za grupu imovine i zatim raspoređuje na njene komponente.
ZNAČAJKE PRIJAVE ZA OBVEZE I VLASTITE DIJELJENE INSTRUMENTE
Prodaja vlastitih obaveza ili vlasničkih instrumenata manje je vidljiva od prodaje imovine. S tim u vezi, MSFI 13 opisuje specifičnosti koje treba imati na umu prilikom njihove procjene.Transfer, a ne otkup. Pretpostavlja se da će se prodaja dogoditi na datum mjerenja fer vrijednosti, ali instrument u tom trenutku nije ugašen. Strana koja preuzima obavezu (hipotetički kupac) obvezuje se da će je izvršiti pod istim uslovima i uslovima istovremeno sa prenosiocem.
Nepromjenjivost kreditnog rizika. Važan faktor koji utiče na fer vrijednost je kreditni rizik dužnika, odnosno rizik neplaćanja (ovo je svojstvena karakteristika instrumenta). Procjena se temelji na pretpostavci da je ovaj rizik nepromijenjen prije i nakon primopredaje instrumenta. To posebno znači da hipotetička strana koja preuzima obavezu ili instrument kapitala ima isti kreditni rizik kao i prenosilac.
Alati za ublažavanje kreditnog rizika. Metode smanjenja kreditnog rizika dužnika, kao što su zaloge, garancije, jemstva i druge, u velikoj mjeri utječu na fer vrijednost samog instrumenta. Hoće li se oni uzeti u obzir pri mjerenju fer vrijednosti ili ne, ovisi o tome jesu li odvojeno knjiženi iz perspektive dužnika.
Primjer
Primljeni zajam osiguran je garancijom treće strane. Ako zajmoprimac ne može isplatiti zajmodavca, zajam će otplatiti jemac, koji će istovremeno imati pravo potraživati \u200b\u200bdug od zajmoprimca. Slijedom toga, u ovim uvjetima rizik zakašnjenja od strane zajmoprimca sa stajališta zajmoprimca se ne smanjuje: u svakom slučaju bit će dužan platiti novac zajmodavcu ili jemcu. Stoga se za utvrđivanje fer vrijednosti diskontna stopa izračunava na osnovu kreditne ocjene zajmoprimca, a na primljenu garanciju ne vrši se popust.
Ograničenja prenosa alata. Ograničenja mogućnosti prenosa na drugu stranu ne uzimaju se u obzir pri mjerenju fer vrijednosti. MSFI 13 pojašnjava da su takva ograničenja već uzeta u obzir u ostatku ulaznih podataka korištenih u mjerenju. To je zbog činjenice da, u principu, za sve obaveze i vlasničke instrumente postoji ograničenje njihovog prenosa (posebno mogućnost prenošenja obaveze samo uz saglasnost kreditora), pa je ovaj uslov u početku bio preduzet u obzir u njihovoj vrijednosti. Iako je ograničenje prenosa imovine važna dodatna karakteristika, koja se može razlikovati od objekta do objekta i mijenjati se s vremenom. Sukladno tome, za imovinu se uzimaju u obzir takva ograničenja.
Obaveze na vidiku. Fer vrijednost obaveze prezentacije ne može biti manja od iznosa za plaćanje, diskontiranog od datuma na koji je mjeren trošak do najranijeg mogućeg datuma prezentacije. Ovaj pristup slijedi iz prethodnih odredbi MRS-a 39 i MSFI-a 9, ali ovaj ga standard čini posebnim paragrafom.
Primjer
Kompanija je od dobavljača dobila zadužnicu nominalne vrijednosti 1.000 hiljada rubalja. krajnji rok nakon prezentacije, ali ne pre 1. januara 2015. Na dan 31. decembra 2013., preostala je 1 godina prije najranijeg mogućeg datuma prezentacije. Po tržišnoj stopi od 13%, fer vrijednost mjenice je: Fer vrijednost na dan 31. decembra 2013. godine \u003d 1.000 / (1,13) 1 \u003d 885 hiljada rubalja.
OSTALE KARAKTERISTIKE PRIMJENE
Grupa financijske imovine i obaveza. MSFI 13 dopušta pojednostavljeni pristup fer vrijednosti kada entitet upravlja grupom finansijske imovine i finansijskih obaveza na osnovu svoje neto izloženosti tržišnim rizicima (kamatnim stopama, deviznim i ostalim kako je definirano u MSFI 7) ili kreditnom riziku ... To je posebno važno za slučajeve zaštite od rizika. Na primjer, kompanija zaključuje devizni ugovor s kupcem i istovremeno terminski ugovor o prodaji deviza. U ovoj situaciji, ako su ispunjeni uvjeti navedeni u standardu, dopušteno je procijeniti fer vrijednost za cijelu grupu instrumenata u cjelini na osnovu neto pozicije kompanije, što je razlika između sve financijske imovine i obaveza uključenih u grupa.
Inicijalno priznavanje. Nabavna cijena sredstva ili obaveze može se razlikovati od fer vrijednosti zbog činjenice da je potonja po definiciji prodajna cijena. Razlike se mogu pojaviti i u drugim slučajevima, na primjer (lista nije iscrpna):
transakcija je između povezanih strana. Međutim, ako entitet ima dokaze da su uslovi transakcije tržišni, cijena transakcije može se koristiti za određivanje fer vrijednosti pri priznavanju;
transakcija je prisilna ili je prodavac prisiljen prihvatiti cijenu transakcije. Na primjer, prodavac je bio prisiljen prodati imovinu zbog zakonskih zahtjeva;
obračunska jedinica predstavljena cijenom transakcije razlikuje se od obračunske jedinice pretpostavljene u mjerenju po fer vrijednosti. Na primjer, prilikom kupovine grupe imovine, kupac je dobio dodatni popust za obim kupovine;
transakcija se ne obavlja na glavnom (najprofitabilnijem) tržištu.
MSFI 13 navodi da se kada se početno priznavanje vrši po fer vrijednosti, razlika u cijeni transakcije priznaje u tekućoj dobiti ili gubitku, osim ako relevantni standard ne navodi drugačije. MSFI 9 Finansijski instrumenti posebno predviđa odloženo priznavanje ove razlike u dobiti ili gubitku za finansijske instrumente čija fer vrijednost, nakon priznavanja, nije utvrđena na osnovu kotirane cijene na aktivnom tržištu ili procjene korištenjem samo vidljivih tržišnih podataka. Takođe će biti razlike ako se transakcija izvrši sa vlasnikom preduzeća, onda se netržišni uslovi mogu kvalificirati kao isplata dividende ili doprinos vlasnika kapitalu preduzeća.
Glavni pristupi su tržišni, profitabilni i skupi (napomena urednika: o tim će se pristupima detaljno razgovarati u sljedećem broju časopisa). Napomenimo posebnosti primjene ovih metoda koje su utvrđene u standardu.
Kalibracija. Proizvodi se kada se pretpostavilo da je fer vrijednost prilikom priznavanja jednaka cijeni transakcije, a za opažanje se koriste neupadljivi ulazi u narednim periodima. Standard naglašava da procjene, nakon priznavanja i nakon toga, moraju biti međusobno usklađene. U tu svrhu, metoda vrednovanja je kalibrirana (prilagođena) na takav način da, kada se primjenjuje u trenutku priznavanja, daje rezultat jednak cijeni transakcije. Hijerarhija. Ovisno o ulaznim podacima koji imaju značajan utjecaj na rezultat mjerenja, rezultirajuća fer vrijednost bit će na jednom od tri nivoa hijerarhije uspostavljena standardom.
BILJEŠKA!
KONAČNA KATEGORIJA PROCENJENE FER VREDNOSTI ODREĐUJE SE POČETNIM PODACIMA NAJNIŽEG RAZINA.
Ovo bi trebalo uzeti u obzir prilagodbe izvršene na izvornim podacima, kao što su prilagodbe sličnog sredstva statusu sredstva koje se procjenjuje, ili, prilikom mjerenja obveze, prilagođavanja sličnog sredstva kako bi se iz njegove cijene isključio utjecaj izdanog garancija. Ovakva prilagođavanja imaju tendenciju da smanje ukupni nivo vrednovanja u hijerarhiji.
