Napravite analizu bilance poduzeća. Metodologija za analizu bilance poduzeća. Analiza bilance pomoću financijskih pokazatelja

Računovodstvo je neophodno za svako poslovanje. Omogućuje vam dobivanje pokazatelja koji će se kasnije koristiti za sastavljanje bilance. Upravo ovo izvješće omogućuje analizu rada poduzeća u budućnosti u okviru njegove financijske aktivnosti i uzimajući u obzir vrstu njegove djelatnosti. Analitička istraživanja omogućuju vam dobivanje podataka koji će biti potrebni za predviđanje razvoja budućnosti tvrtke. Pogledajmo bliže kako se izvodi takva studija i koji su koeficijenti potrebni.

Bilans stanja i financijska analiza

Zapravo, bilanca bilo kojeg poduzeća uravnoteženo je stanje pojedinačnih pokazatelja aktivnosti poduzeća, sažetih u skladu s jednim kriterijem. Ova je generalizacija nužna poduzeću kako bi se utvrdila ispravnost zaključaka o funkcioniranju poduzeća, uzimajući u obzir vrstu djelatnosti i tržišne uvjete.

Bilanca tvrtke predviđa dva odjeljka. Na jednom mjestu imovina poduzeća nalazi se prema izvorima prihoda, a na drugom sastavu te imovine. Ovaj se dokument priprema do početka novog tromjesečja.

Izvana je saldo tablica s dva odjeljka: imovina i obveze. Iznosi imovine i obveza moraju uvijek biti međusobno jednaki:

Besplatno nabavite 267 video vodiča za 1C:

Za analizu je važno imati na umu da dokument ima određenu strukturu i pokazatelje treba proučavati uzimajući u obzir svaki blok pokazatelja.

Faze analize bilance

Analitika obično uključuje šest faza istraživanja. Svaka faza ima svoje nijanse, koje također treba uzeti u obzir. Mogu se razlikovati sljedeće faze:

• struktura ravnoteže i njezina dinamika;
• financijska stabilnost poduzeća;
• likvidnost bilance, odnosno solventnost poduzeća;
• imovina i njihovo stanje;
• poslovne aktivnosti;
• financijski položaj poduzeća.

Analiza se provodi na osnovi bilance stanja koja se sastavlja s naznakom podataka na početku i na kraju izvještajnog razdoblja. Razmotrimo detaljnije svaku fazu, za koju ćemo sastaviti posebnu tablicu:

Faza analize	Karakteristična
Struktura i dinamika	Vertikalna analiza. Provjeravaju se stope rasta pojedinih pokazatelja, koji su najvažniji, te se u budućnosti uspoređuju s primljenim prihodom i sa stopom njegovog rasta.
Financijska stabilnost poduzeća	Apsolutni pokazatelji stabilnosti poduzeća su obrtni kapital i vlastita sredstva tvrtke. Koeficijent dobiven u izračunima određuje relativnu stabilnost poduzeća na polju financijskih izračuna.
Likvidnost poduzeća	Solventnost tvrtke utvrđuje se na temelju pokazatelja likvidnosti. Ovaj omjer, pak, pokazuje koliko imovine tvrtka može prodati u najkraćem mogućem roku i koliko je tvrtka sposobna ispuniti svoje obveze.
Imovina i njihovo stanje	Učinkovitost korištenja obrtne i neokružne imovine utvrđuje se pomoću pokazatelja profitabilnosti i obrta imovine.
Poslovne aktivnosti	Analizira se razina učinkovite upotrebe resursa, kao i rezultati omjera brzine povećanja dobiti s povećanjem prometa.
Financijski položaj tvrtke	Analiza sposobnosti tvrtke i vjerojatnosti bankrota ovog poduzeća u budućnosti. Za izračune koristi se Altmanov model koji je najprikladniji za rusko tržište.

Analiza bilance na primjeru poduzeća

Kao primjer, razmotrite analizu pojedinog poduzeća:

Na temelju dobivenih podataka možemo zaključiti da tvrtka ima stabilnu financijsku situaciju, budući da se povećao broj dugotrajne imovine i dugotrajne imovine, ali smanjila dugoročna financijska ulaganja.

Upute

Preliminarna analiza
Dobivši vagu u ruke, prvo ispitajte njezin izgled, procijenite ispravan dizajn. Bilanca mora biti u skladu sa standardnim obrascem, sadržavati puno ime organizacije, datum sastavljanja i sve potrebne detalje. Pogledajte jesu li i jesu li jednaki i pratite kako se promijenila valuta bilance (odnosno ukupni iznos imovine ili obveze). Ako se smanjio ili je ostao nepromijenjen, ovo je alarmantan signal koji zahtijeva dodatna istraživanja.

Analiziramo bilančnu imovinu
Kao što vjerojatno znate, bilanca ima dva velika dijela - (tj. Svoje ekonomske resurse) i obveze (izvori stvaranja resursa). Ovo je struktura konsolidirane bilance.
Imovinu i obveze treba analizirati na dva načina: vodoravno, tj. uspoređujući vrijednost svake stavke s njezinom vrijednošću na prethodnom datumu i vertikalno, tj. utvrđivanje udjela najvažnijih bilančnih stavki u njezinoj valuti. Obratite posebnu pozornost na glavne članke. Usporedite stope rasta dugotrajne i kratkotrajne imovine - općenito, rast tekuće imovine trebao bi nadmašiti rast dugotrajne imovine, ovdje se radi o mobilnosti kapitala. Pratite promjene u iznosu potraživanja - njegov rast može odražavati potrebu za ustrajnijim radom s dužnicima. Istodobno, povećanje veličine dugoročnih ulaganja pokazatelj je aktivne politike ulaganja tvrtke, što, nažalost, nije uvijek opravdano, jer sredstva se preusmjeravaju iz glavne djelatnosti. Uz navedeno, stavka "Zalihe" vrlo je važna, nju je također potrebno redovito nadzirati kako bi se izbjeglo "prekomjerno skladištenje" (u manjoj mjeri to se odnosi na trgovinske organizacije).

Proučavamo obveze bilance
Pri analizi obveza bilance, prije svega, obratite pozornost na omjer vlastitog i dužničkog kapitala. Što je veći udio posuđenog kapitala, to je veći rizik da budete u situaciji nesolventnosti. Izračunajte stopu rasta vlastitog kapitala: ako nadmašuju stopu rasta duga, ovo je pozitivan trenutak. Rast udjela pričuva, sredstava i zadržane dobiti također je pozitivno procijenjen, s to odražava učinkovitost poslovanja. Što se tiče dužničkog kapitala, udio dugoročnih obveza trebao bi prevladati, to stvara osnovu za financijsku stabilnost poduzeća.

Izračunavamo financijske pokazatelje
Analiza bilance, uz proučavanje njezine dinamike i strukture, nužno uključuje i izračun financijskih omjera koji karakteriziraju njezinu likvidnost i solventnost organizacije, kao i njezinu financijsku stabilnost. Ovdje ćete se morati naoružati kalkulatorom. tih je koeficijenata jako puno. Prije svega izračunajte neto imovinu (postupak njihovog izračuna detaljno je opisan u Dopisu Ministarstva financija od 08.05.1996.), Omjer financijske autonomije (omjer glavnice i valute bilance) . Zatim procijenite likvidnost bilance izračunavajući tri omjera: tekuću, brzu i apsolutnu likvidnost. Ove će metrike pružiti istinsku sliku položaja tvrtke. U budućnosti biste trebali detaljno razmotriti "bolna mjesta" ravnoteže, tj. one trenutke koje niste mogli jednoznačno procijeniti.

Videi sa sličnim sadržajem

Bilješka

U različitim industrijama promjena iste stavke bilance može se promatrati na različite načine. Konkretno, proizvodna poduzeća ne bi trebala dopustiti „prekomjernu zalihu“, dok trgovcima to često ima smisla.

Koristan savjet

Često je prikladnije analizirati bilancu sastavljanjem takozvane agregirane analitičke vage, odnosno kombiniranjem pojedinačnih predmeta.

Izvori:

• kako čitati bilancu

U računovodstvu riječ "saldo" ima dvostruko značenje: to je jednakost ukupnih evidencija o terećenju i kreditu računa, zapisa o analitičkim računima i odgovarajućem sintetičkom računu, ukupnih sredstava i obveza. Također je važan oblik financijskih izvještaja koji prikazuje stanje sredstava poduzeća u novčanom iznosu na određeni datum. Čitanje bilance prva je faza sveobuhvatne analize financijskog stanja poduzeća.

Trebat će vam

• Kalkulator, bilanca analiziranog poduzeća (obrazac br. 1), račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2), dodatak bilanci stanja (obrazac br. 5), revizorsko izvješće, računovodstvena politika organizacije.

Upute

Izvršite vizualnu i jednostavnu provjeru brojanja: cjelovitost računovodstvenog izvješća, točnost i jasnoću, prisutnost svih rekvizita, potpisa, prisutnost dodatnih obrazaca i prijava, provjeru stanja, sve međuzbrojeve itd. Ravnoteža, s pogreškama, izvor je pogrešnih analitičkih odluka.

Kako bi se upoznali s revizorskim izvještajem, računovodstvenom politikom poduzeća, sa sadržajem godišnjeg izvješća, kvalitativnim promjenama u imovinskom i financijskom stanju.
Postoji nekoliko vrsta revizijskih izvještaja: bezuvjetno pozitivni, uvjetno pozitivni, negativni, s odbijanjem izražavanja mišljenja o pouzdanosti financijskih izvještaja.
Prva dva su od posebne spoznajne vrijednosti.
Nesumnjivo pozitivno donosi kratke informacije o stanju poduzeća. Uvjetno pozitivni mogu u većoj mjeri nositi bezuvjetne informacije ili informacije s rezervom. Razlozi za ovaj zaključak mogu biti mišljenja druge revizorske kuće ako reviziju provodi nekoliko organizacija.
Čitanje računovodstvenih politika neophodno je da bi se razumjeli načini i metode računovodstva za ovu organizaciju.

Izračunati i kontrolirati dinamiku niza analitičkih koeficijenata. Skup pokazatelja daje sveobuhvatan opis financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća. To su pokazatelji likvidnosti, financijske stabilnosti, ekonomskog potencijala, imovinskog potencijala, financijskog stanja, financijskih rezultata. Analizirajte imovinu tvrtke kako biste okarakterizirali imovinsko stanje, obveze tvrtke kako biste okarakterizirali raspoloživost vlastitih sredstava. Utvrdite financijsku situaciju analizirajući financijske rezultate postignute tijekom izvještajnog razdoblja.

Izvucite zaključke na temelju rezultata analize.

Bilješka

U raznoj znanstvenoj literaturi postoje različiti pristupi analizi financijskih izvještaja. Svrha i načela sastavljanja, sastava i sadržaja, pružanja klijentu, kao i približni oblici različitih vrsta revizorskih izvještaja opisani su u standardu "Postupak za sastavljanje revizorskog izvješća o financijskim izvještajima".

Koristan savjet

Dati pokazatelji proučavaju se u dinamici i njihovim se promjenama može suditi o učinkovitosti ekonomske aktivnosti poduzeća. Stoga se omjeri izračunavaju na početku i na kraju izvještajnog razdoblja.

Moguće je procijeniti aktivnosti poduzeća analizom ispunjenja postavljenih ciljeva i identificiranjem mogućih problema pomoću financijskih izvještaja. Ali za to morate znati čitati i analizirati informacije. Izvještaji o dobiti i gubitku, bilance, objašnjenja i izvještaji o novčanom tijeku sadrže veliku količinu podataka koji mogu pokazati cjelovitu sliku o aktivnostima tvrtke.

Trebat će vam

• - ravnoteža;
• - izvještaj o dobicima i gubicima;
• - izvještaj o novčanom tijeku.

Upute

Financijska izvješća mogu se pripremiti svakih šest mjeseci, jednom godišnje ili svako tromjesečje. Najvažnije izvješće priprema se jednom godišnje, dok se ostatak smatra privremenim izvješćem. Bilans stanja svaki detalj financijskog stanja za određeni datum. Možete vidjeti što pripada poduzeću i izražava se samo u nacionalnom, a u obvezama možete vidjeti što poduzeće duguje vlasniku. Ukupni iznosi imovine i obveza moraju biti jednaki.

Detaljan izračun novca koji je tvrtka zaradila ili izgubila tijekom određenog razdoblja prikazan je u Izvještaju o dobiti i gubitku. Prihodi od pružanja usluga i prodaje nadoknađuju se proizvodnim i operativnim troškovima.

Jedan od nedostataka analize samo jednog financijskog izvještaja je taj što ne možete postaviti trendove, pa bi trebalo usporediti dva ili više. Prilično važan pokazatelj za donošenje odluke je usporedba nekih stavki računa dobiti i gubitka i bilance sa sličnim stavkama u prethodnim izvješćima.

Potraživanja, zalihe i novac uključeni su u tekuću imovinu. Ovi se članci obično pretvaraju u novac tijekom poslovnog ciklusa ili tijekom cijele godine. To također uključuje svu imovinu koja se lako može pretvoriti u novac, poput vrijednosnih papira.

Dugotrajna imovina je imovina poduzeća koja se ne može lako pretvoriti u novac i koja se ne može koristiti tijekom ciklusa poduzeća, jer njihov ciklus prelazi godinu dana.

Obveze koje je subjekt obvezan podmiriti u roku od jedne godine su tekuće obveze. Da bi održalo svoju reputaciju, poduzeće mora imati sredstva da na vrijeme podmiri svoje obveze. Obveze prema kupcima pokazuju potrebu za materijalima ili robom kupljenim na kredit. Dugoročne obveze trebaju se podmiriti za godinu dana ili više, a rokovi dospijeća mogu se produljiti i preko 10 godina.

Imajući iskustvo i poznavajući specifičnosti industrije poduzeća, sasvim je moguće donijeti ispravnu prosudbu na temelju financijskih izvještaja, ali nemoguće je isključiti sve rizike.

Videi sa sličnim sadržajem

Bilješka

Troškovi povezani s poslovanjem poduzeća, uključujući porez na dobit, moraju se odbiti od bruto dobiti.

Koristan savjet

Usporedba glavnice i ukupnih obveza pokazuje omjer poduzeća i vlasničkog kapitala.

Analiza bilance sastoji se od analize svih njezinih oblika, uključujući objašnjenje i završni dio revizorovog izvješća. Dizajniran je za određivanje stope rasta najznačajnijih izvještajnih stavki, nakon čega se rezultati uspoređuju sa stopom rasta prihoda od prodaje.

Upute

Započnite s analizom dinamike i strukture. Smatra se zadovoljavajućim ako se na kraju izvještajnog razdoblja bilanca usporedi s početkom razdoblja, dok je njezina stopa rasta viša od stope inflacije, ali ne veća od stope rasta. Stope rasta kratkotrajne imovine postale su više od stopa kratkoročnih obveza i dugotrajne imovine. Dugoročni izvori financiranja trebali bi imati stope i veličine rasta veće od odgovarajućih pokazatelja za dugotrajnu imovinu. Udio deviza u kapitalu iznosi najmanje 50%, a potraživanja i potraživanja imaju iste stope rasta, veličine i udjele.

Analizirajte financijsku snagu organizacije. Provjerite apsolutne i relativne pokazatelje, uključujući neto imovinu, neto i vlasnički obrtni kapital, kao i omjere autonomije, financijske ovisnosti, sigurnosti vlastitog kapitala, fleksibilnosti i sigurnosti.

Ispitati likvidnost bilance i solventnost organizacije. Saldo je likvidan ako ima dovoljno obrtnog kapitala za podmirivanje kratkoročnih obveza. Analiza se sastoji u određivanju glavnih pokazatelja likvidnosti.

Provesti analizu poslovne aktivnosti, utvrđujući razinu učinkovitosti korištenja, omjer stope rasta prometa, dobiti i predujma kapitala, kao i druge pokazatelje koji karakteriziraju poslovnu aktivnost.

Postoje razne metode analize financijskih izvještaja, odabir pravog ovisi o specifičnim zadacima koji su sebi postavljeni i potrebnoj količini informacija. Vertikalna i horizontalna analiza bilance dvije su često korištene metode. Mnogo poduzeća koristi horizontalnu i vertikalnu analizu za analizu financijskih izvještaja i povećanje prihoda tvrtke, održavanje stabilnog položaja poduzeća. Također, ove metode analize koriste ulagači, banke i drugi zajmodavci kako bi smanjili rizike od financiranja.

Analiza vertikalne ravnoteže

Vertikalna analiza bilance također se naziva strukturnom, jer pokazuje strukturu konačnih podataka bilance u obliku relativnih vrijednosti. U vertikalnoj analizi stavke izvještavanja daju se kao postotak od ukupnog iznosa. Ova vrsta analize omogućuje vam da vidite promjene u stavkama bilance, na primjer, što se dogodilo s tekućom imovinom, potraživanjima, obvezama tvrtke u odnosu na prethodne godine. Pokazatelji postotka jasno pokazuju koliko su se odstupanja dogodila i u kojem smjeru, za analizu je ova metoda prikladnija, budući da pri apsolutnom izračunu nije uvijek jasno koliko se situacija pogoršala ili popravila.

U vertikalnoj analizi ukupni iznos imovine (ako se analizira bilanca stanja) i prihod (u analizi OFR-a) uzimaju se kao sto posto, a svaka daljnja stavka prikazuje se kao postotak osnovne vrijednosti. Postotak se izračunava dijeljenjem svake linije za analiziranu godinu s valutom bilance i množenjem sa 100%. Na primjer, obrtni kapital na dan 01.01.2015. Iznosi 450 110, taj se iznos dijeli s valutom bilance 775 600 i pomnožava sa 100%. Pokazatelj na dan 01.01.2015. Iznosi 58,03% (450 110/775 600 * 100). Na isti način izračunavamo postotak na dan 01.01.2016., Koji iznosi 63,28%. Ispada da su se obrtna sredstva povećala za 5,25% u odnosu na prošlu godinu.

Primjer vertikalne analize bilance:

	Ravnoteža poduzeća	Vrijednosti pokazatelja		Vertikalna analiza
	IMOVINA
	Obrtni kapital
	Inventar
	Dugotrajna imovina
	Zgrade i građevine
	Amortizacija
	PASIVNO
	Kapital
	Dugoročni dug
	Kratkoročni dug		266 300

Analiza pokazuje da tekuća imovina čini 63% imovine tvrtke, a rast ovog pokazatelja bio je posljedica povećanja potraživanja. Vrijedno je razmisliti zašto raste. Broj osnovnih sredstava također se smanjuje kao rezultat njihovog raspolaganja. Bilančne obveze pokazuju da je udio kratkoročnog duga 1/3 vrijednosti bilance i da ne prolazi značajne promjene. Dugoročni dug neznatno se smanjio, a udio vlastitog kapitala čini 50% ukupne obveze, što ukazuje na prosječnu razinu stabilnosti tvrtke.

Analiza vodoravne ravnoteže

Horizontalna analiza pomaže vam proučiti promjenu u ukupnim bilansima tijekom vremena. Možete pratiti promjene koje su se dogodile u prethodnoj i prethodnih prethodnih godina, možete razumjeti pozitivan ili negativan rezultat. Bilo koja dva ili tri razdoblja uzimaju se za analizu, to mogu biti četvrtine ili godine. U okviru privremene analize bilance uspoređuju se vrijednosti i apsolutnih pokazatelja u novčanom smislu i relativnih pokazatelja u postocima. Na primjer, što se dogodilo s potraživanjima za godinu. Primjer u nastavku pokazuje da su se potraživanja povećala za 44%.

Horizontalna i vertikalna analiza bilance nadopunjuju se i mogu se primijeniti istovremeno.

Primjer horizontalne analize financijskih izvještaja poduzeća:

			Vrijednosti pokazatelja		Horizontalna analiza
					Apsolutna promjena	Relativna promjena,%
		IMOVINA			(810 400 - 775 600)	(34 800/810 400) x 100
		Obrtni kapital
		Inventar
		Kratkoročna potraživanja
		Gotovina i kratkoročna financijska ulaganja
		Dugotrajna imovina			- 27 890
		Zgrade i građevine
		Amortizacija
		PASIVNO
		Kapital
		Dugoročni dug
		Kratkoročni dug		266 300	- 30 200

Pošaljite svoje dobro djelo u bazu znanja jednostavno. Koristite donji obrazac

Studenti, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svojim studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

FEDERALNA AGENCIJA ZA OBRAZOVANJE

RUSKE FEDERACIJE DRŽAVNA OBRAZOVNA USTANOVA

VISOKO STRUČNO OBRAZOVANJE

"DRŽAVNO SVEUČILIŠTE ALTAI"

EKONOMSKI FAKULTET

ODJEL ZA RAČUNOVODSTVO, ANALIZU I REVIZIJU

NADZOR DISCIPLINE:

ANALIZA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Ispunio student

Tečaj 5, grupe 15

E.A. Neskoromnaya

Provjereno:

Učitelj KEN-a

Ergardt O.I.

Slavgorod 2006

Analiza financijskih izvještaja za poduzeće OJSC "Rodinsky sirana"

Predmet na temelju kojeg je provedeno istraživanje je OJSC Rodinsky sirana iz okruga Rodinski na teritoriju Altaja.

Analizirana organizacija prerađivačke industrije bavi se proizvodnjom mliječnih proizvoda.

Prilagodba bilansa za indeks inflacije Ju \u003d 1,14

Čitanje bilanci i financijskih izvještaja:

Kako bismo okarakterizirali financijsku stabilnost, analizirat ćemo bilancu poduzeća za 2203. i 2004. odvojeno, svi odjeli.

1) Usporedite udio dugotrajne i kratkotrajne imovine.

stol 1

Naziv pokazatelja	Za početak godine	Na kraju godine	Odstupanje
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
1. Dugotrajna imovina
2. Tekuća imovina

Izlaz:Tablica pokazuje da poduzeće nije financijski stabilno, jer Odjeljak 2. bilance mnogo je veći od odjeljka 1. bilance 71%\u003e 29% za 42% za izvještajnu godinu i prethodne godine 76%\u003e 24% za 52%.

2) Uspoređujemo vlastita i posuđena sredstva.

tablica 2

Naziv pokazatelja	Za početak godine	Na kraju godine	Odstupanje
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
1. Vlastita sredstva
2. Posuđena sredstva

Izlaz:Tablica pokazuje da poduzeće nije financijski stabilno, jer su posuđena sredstva višestruko veća od vlastitih. Utvrđuje se nedostatak stvarnog vlastitog kapitala. U izvještajnoj godini vlastita sredstva iznosila su 33,7%, dok su pozajmljena sredstva iznosila 133,7%, a u prethodnom razdoblju - 4,16% i 104,16%. Na kraju izvještajnog razdoblja, iznos nepokrivenog gubitka povećavao se tijekom nekoliko godina. Organizacija nema vlastita sredstva za financiranje, vrlo visoke zajmove, a organizacija je nesolventna.

3) Usporedite odjeljak 1. bilance "Dugotrajna imovina"

Tablica 3

Naziv pokazatelja	Za početak godine	Na kraju godine	Odstupanje
		u% od ukupnog iznosa		U% od ukupnog iznosa		U% od ukupnog iznosa
I. Dugotrajna imovina
1.1. Nematerijalna imovina
1.2. Dugotrajna imovina
1.4. Dugoročna financijska ulaganja
Ukupno za odjeljak I

Izlaz:Iz analize strukture dugotrajne imovine vidimo da je u izvještajnom razdoblju došlo do otuđenja i smanjenja dugotrajne imovine za 866 tisuća rubalja. Ili 1,89%, gradnja u tijeku ostala je nepromijenjena, ali udio na kraju razdoblja povećan je za 0,47%, dugoročna financijska ulaganja smanjena su za 8 tisuća rubalja, opet je njihov udio u dugotrajnoj imovini povećan za 1,42%.

4) Usporedite odjeljak 2 bilance "Kratkotrajna imovina"

Tablica 4

Naziv pokazatelja	Za početak godine	Na kraju godine	Odstupanje
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
I. Kratkotrajna imovina
1.1 Zalihe
uključujući:
1.1.1. Sirovine i zalihe
1.1.2. Troškovi nedovršene proizvodnje
1.1.3. Gotova roba i roba za daljnju prodaju
1.1.4. Roba otpremljena
1.1.5. Budući troškovi
1.3 Potraživanja koja se očekuju u roku od 12 mjeseci
uključujući: 1.3.1. kupci i kupci
1.3.2. ostali dužnici
1.4 Gotovina
Ukupno za odjeljak

Izlaz:Tablica pokazuje da je bilanca poduzeća nelikvidna, tj. u usporedbi s prethodnom godinom u izvještajnoj godini - rezerve su se povećale za 1.829 tisuća rubalja. ili 40,62%, na to je utjecao rast troškova nedovršene proizvodnje na kraju izvještajnog razdoblja, kojih na početku nije bilo, a na kraju su iznosili 4.582 tisuće rubalja, dok su sirovine i materijali značajno smanjeni za 1.713 tisuća rubalja. ili 9,25%. Gotovi proizvodi smanjili su se na kraju razdoblja jer tvornica 2004. nema vlastite proizvode, tvornica se bavi prodajom provizijskih proizvoda koje mjesečno dobiva od ravnatelja. PDV na kupljene dragocjenosti smanjio se za 493 tisuće rubalja. ili 1,18%, potraživanja su se smanjila za 6.818 tisuća rubalja. ili 42,59%, gotovina je na kraju izvještajnog razdoblja blago porasla za 0,79% ili 18 tisuća rubalja.

4) Omjer potraživanja i obveza:

Prethodne 8419. godine< 12574

Fiskalna godina 1601< 11990

Potraživanja i promet:

Dt prethodne godine \u003d ___ 44240___ \u003d 6,35\u003e CT \u003d ___44518_____ = 5,71

(5522+8419)/2 (3006+12574)/2

Izvještajna godina Dt \u003d ___5473____ = 1,09 < Кт = ____8207_____ = 1,13

(8419+1601)/2 (12574+11990)/2

Izlaz:U poduzeću je promet potraživanja u izvještajnoj godini manji od prometa potraživanja, u prethodnoj godini promet potraživanja veći je od prometa potraživanja, to sugerira da je u izvještajnoj godini poduzeće financijski nestabilan, nesolventan, ne podmiruje račune s vjerovnicima i živi od posuđenih sredstava.

5) Izračunajmo neto imovinu i usporedimo je s odobrenim kapitalom:

Izvještajna godina 11 220 - (13 + 14 990) \u003d - 3 783< 115

Prethodna godina 17 55 8 - (13 + 18 274) \u003d - 731< 115

6) Izračunajmo neto tekuću imovinu:

Prethodna godina 3 259 - (13 + 14 990) \u003d - 11 744

Izvještajna godina 4 133 - (15 + 18 274) \u003d - 14 156

Izlaz: Tvrtka je nesolventna, nema dovoljno novca za podmirivanje dugova, tvrtka posluje na račun posuđenih sredstava.

Analiza ravnoteže

1) Analiza sastava, strukture i dinamike imovine bilance metodom strukturne dinamike (prema prilagođenom bilansu).

Tablica 5

Naziv pokazatelja	Za početak godine	Na kraju godine	Odstupanje
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
I. Dugotrajna imovina
1.1. Nematerijalna imovina
1.2. Dugotrajna imovina
1.3. Izgradnja u tijeku
1.4. Isplativa ulaganja u materijalna sredstva
1.5. Dugoročna financijska ulaganja
1.6. Odgođena porezna imovina
1.7. Ostala tekuća imovina
Ukupno za odjeljak I
2. Tekuća imovina
2.1 Dionice
uključujući:
2.1.1. Sirovine i zalihe
2.1.2. Troškovi nedovršene proizvodnje
2.1.3. Gotovi proizvodi
2.1.4. Roba otpremljena
2.1.5. Budući troškovi
2.3 Potraživanja koja se očekuju u roku od 12 mjeseci
uključujući: 2.3.1.kupce i kupce
2.3.2. Ostali dužnici
2.4. Kratkoročna financijska ulaganja
2.5. Unovčiti
2.6 Ostala kratkotrajna imovina
Ukupno za odjeljak II

2) Analiza sastava, strukture, dinamike izvora sredstava poduzeća metodom strukturne dinamike (prema prilagođenom bilansu).

Tablica 6

Naziv pokazatelja	Za početak godine	Na kraju godine	Odstupanje
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
III. Kapital i rezerve
3.1. Odobren kapital
3.2. Dodatni kapital
3.3. Rezervni kapital
uključujući: rezerve nastale u poštivanje zakona
Rezerve formirane u skladu s osnivačkim dokumentima
3.4. Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)
Ukupno za odjeljak III.
IV. dugoročne dužnosti
4.1 Zajmovi i krediti
4.2. Odgođene porezne obveze
4.3. Ostale dugoročne obveze
Ukupno za odjeljak IV.
V. Kratkoročne obveze
5.1 Zajmovi i krediti
5.2. Računi
uključujući
5.2.1. dobavljači i izvođači
5.2.2. dug prema osoblju organizacije
5.2.3. zaduženost državnih izvanproračunskih fondova
5.2.4. zaostali porezi i carine
5.2.5 ostali vjerovnici
Ukupno za odjeljak V.

Izlaz:Valuta bilance u izvještajnom razdoblju smanjila se u odnosu na prethodno razdoblje za 6.338 tisuća rubalja. Iznos dugotrajne imovine smanjio se za 874 tisuća rubalja. Preostala vrijednost osnovnih sredstava smanjila se, ali to nije negativno utjecalo na bilančnu imovinu. Za 8 tisuća rubalja. dugoročna financijska ulaganja smanjena, ovaj će se red označavati dionicama umanjenim za stvorenu pričuvu za amortizaciju vrijednosnih papira. Većina tekuće imovine, u prethodnom razdoblju, bila su potraživanja 47,95% imovine, u izvještajnom razdoblju veći dio zaliha bio je 47,22%, tj. troškovi u tijeku 40,98% .u izvještajnom razdoblju potraživanja su se smanjila za 6,818 tisuća rubalja. ili za 33,63%, dug prema kupcima i kupcima za 17,40%, ostali dužnik za 16,23%.

Većina bilančnih obveza su kratkoročne obveze, 133,60% u izvještajnom razdoblju i 104,01% u prethodnom razdoblju. Od toga najveći dio čine obveze na kraju izvještajnog razdoblja 106,86%, dugovi dobavljačima i izvođačima - 84, 38%, ostatak duga prema osoblju organizacije, državnim izvanproračunskim fondovima, poreznom i poreznom dugu, itd. vjerovnicima. Krediti i krediti u izvještajnom razdoblju smanjili su se za 5,69%, ali bez obzira na to njihov udio u pasivi bilance iznosi 1/3, što ukazuje na to da je vlastitih sredstava malo i da se tvrtka s vjerovnicima isplaćuje na teret pozajmljenih sredstava. Vlasnički kapital poduzeća smanjio se još više u izvještajnom razdoblju zbog postojećeg gubitka za 5.245 tisuća rubalja. ili 46,74%, što značajno smanjuje valutu bilance na kraju izvještajnog razdoblja. Tvrtka je potpuno izgubila financijsku stabilnost, bilanca apsolutno nije likvidna, tvrtka je nesolventna.

Analiza financijske stabilnostii djelatnosti tvrtke

Tablica 7

Pokazatelji	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Odstupanja
1. Dostupnost vlastitog obrtnog kapitala
3. Osiguranje pričuva vlastitim izvorima financiranja (1-2) (pokazatelj 1) Tvrtka je apsolutno financijski stabilna Tvrtka je relativno financijski stabilna
4. Vlastiti obrtni kapital i kratkoročni zajmovi (SOS + KKstr610)
5. Opskrba rezervama iz vlastitih izvora i kratkoročnih zajmova (4-2) (pokazatelj 2) Tvrtka je relativno financijski stabilna Tvrtka je relativno financijski nestabilna (stanje prije krize)
6. Vlastiti obrtni kapital, kratkoročni zajmovi i obveze
7. Dostupnost rezervi iz svih izvora financiranja (6-2) (pokazatelj 3) Tvrtka je relativno financijski nestabilna (stanje prije krize) Poduzeće je apsolutno nestabilno (krizno stanje)

Izlaz:Izračunavši sva tri pokazatelja, vidimo da je i na početku razdoblja i na kraju poduzeća poduzeće relativno financijski nestabilno. To sugerira da postoje kašnjenja u obveznim plaćanjima i namirama, organizacija ima kronični nedostatak živog novca i formiraju se dugovi prema vjerovnicima. Nedostaje vlastitih sredstava u opticaju.

Analiza financijske stabilnosti kada je strfinancijski omjeri

Koeficijent autonomije (neovisnosti) manji je od norme, što ukazuje na porast ovisnosti poduzeća o posuđenim izvorima financiranja gospodarskog prometa i ocjenjuje se negativno. Omjer duga veći je od norme, odnosno visokog duga tvrtke po svojim obvezama. Koeficijent opskrbe vlastitim izvorima manji je od 0,1, tj. struktura bilance poduzeća smatra se nezadovoljavajućom, a samo poduzeće nesolventnom. Koeficijent upravljivosti pokazuje koliki je dio temeljnog kapitala tvrtke u mobilnom obliku, što omogućuje slobodno manevriranje kapitalom, vlastita je optjecajna imovina u opticaju, pa nema dovoljno sredstava za namirenje s vjerovnicima.

Analiza likvidnosti bilance na temelju solventnostii pokazatelji likvidnosti

A1 - brza imovina (Novac + kratkoročna financijska ulaganja)

A2 - lako ostvariva imovina (potraživanja se očekuju u roku od 12 mjeseci)

A3 - imovina koja se sporo kreće (potraživanja, očekuje se više od 12 mjeseci + zalihe - odgođeni troškovi + PDV + dugoročna financijska ulaganja)

A4 - imovina koja se teško prodaje (odjeljak 1. imovine - dugoročna financijska ulaganja + odgođeni troškovi)

P1 - hitne obveze (dugovanja)

P2 - srednjoročni dug (kratkoročni zajmovi i zajmovi (str. 610))

P3 - kratkoročni dug (Dugoročne obveze (str. 590))

P4 - trajne obveze (ukupno 3 odjeljka + DBP)

Bilanca se smatra apsolutno likvidnom, a poduzeće je solventno ako:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4 P 4

Tablica 9

Pokazatelji	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Odstupanje

Izlaz:Iz ove se tablice vidi da bilanca poduzeća nije apsolutno likvidna ni na početku razdoblja ni na kraju razdoblja, a samo poduzeće nije solventno, jer nema vlastita sredstva. A 1 P 1, A 2\u003e P 2

Analiza financijskih pokazateljacenti likvidnosti

Tablica 10

	Naziv indikatora	Metode za izračunavanje pokazatelja	Normativna vrijednost	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Odstupanje
						Start - normalno (3-2)	Krajnja norma (4-2)	Kraj-početak (4-3)
	Apsolutni omjer likvidnosti	(DS + KFV) / (5. odjeljak pasivnog - DBP)
	Srednji omjer pokrivenosti (kritična likvidnost)	(DS + KFV + Dug do 1 godine) / (5. odjeljak obveza - DBP)
	Omjer tekuće likvidnosti	(DS + KFV + Zalihe + Dug.) 2 odjeljak imovine / (5 odjeljak odgovornosti - DBP)
	Omjer solventnosti	Za F-4 (DS na početku + primljeni DS za sve aktivnosti (priljev)) / poslani DS za sve aktivnosti (odljev)
	Omjer potencijalne likvidnosti	(A1 + A2 + A3 + A4) / (P1 + P2 + P3)

Izlaz:Apsolutna likvidnost na početku i na kraju razdoblja je 0,01, ali to je manje od standardne vrijednosti, trenutna likvidnost se smanjuje. Apsolutni omjer likvidnosti je manji od norme, t.j. poduzeće ne može pokriti dio kratkoročnog duga na štetu raspoloživih sredstava i kratkoročnih financijskih ulaganja. Trenutni omjer likvidnosti je također manji od norme, t.j. poduzeće ne može pokriti tekući dug u kratkom roku, jer ne postoji jedinstvena, pravodobna i potpuna otplata potraživanja. Međuodnos pokrivenosti je manji od normalnog, tj. postalo je potrebno nadoknaditi stvarni dionički kapital poduzeća i razumno obuzdati rast dugotrajne imovine i dugoročnih potraživanja. Koeficijent solventnosti je normalan, tvrtka ima mogućnost pokriti iznos sve dugoročne i kratkotrajne imovine imovinom u svojoj bilanci.

Iunovčitiod profitabilnosti (omjer gubitaka)

Tablica 11

	Naziv indikatora	Metode za izračunavanje pokazatelja	Normativna vrijednost	Za prethodno razdoblje	Tijekom izvještajnog razdoblja	Odstupanje
						Start - normalno (3-2)	Krajnja norma (4-2)	Kraj-početak (4-3)
	Profitabilnost (omjer gubitaka) prodaje	Dobit (gubitak) od prodaje (050) / prihoda (010)
	Profitabilnost (omjer gubitaka) proizvodnih sredstava	Dobit (gubitak) od prodaje (050) / (Prosječna vrijednost OPF + Prosječna vrijednost zaliha (210))
	Isplativost (neisplativost) proizvoda	Dobit (gubitak) (050) / trošak (020)
	Profitabilnost (omjer gubitaka) imovine	PE (gubitak) / Prosječna godina. vrijednost imovine
	Povrat na kapital (omjer gubitaka)	NP (gubitak) / prosječna godišnja vrijednost SC (odjeljak 3 + DBP)

Izlaz:Analizirano poduzeće imalo je gubitak za prethodnu i izvještajnu godinu, stoga su izračunati pokazatelji gubitaka. Tablica pokazuje da su se svi pokazatelji gubitaka u izvještajnom razdoblju smanjili. Omjer gubitaka u kapitalu smanjio se za 0,43. Nerentabilna prodaja smanjila se za 0,49, nerentabilna proizvodna imovina smanjila se za 0,27, nerentabilni proizvodi smanjili su se za 0,32. Omjer gubitaka sve imovine smanjio se za 0,24, tj. smanjila učinkovitost korištenja poduzeća u izvještajnom razdoblju imovine. Omjer gubitaka svih proizvodnih sredstava smanjuje se brže od omjera gubitaka imovine. Uz nerentabilnu aktivnost poduzeća, povećanje prometa dovodi samo do ubrzane proizvodnje gubitaka i, sukladno tome, negativne profitabilnosti sve imovine.

Stopa rasta dobiti od prodaje: __2734__ * 100 = 983%

Stopa rasta prihoda: __5473__ * 100 = 12,37%

Stopa rasta troškova: __8207__ * 100 = 18,44%

Stopa rasta bilance: __11220__ * 100 = 63,90%

Izlaz:Stopa rasta prihoda niža je od stope rasta bilance, stope rasta dobiti, pokazalo se da je ovaj pokazatelj 983%, budući da gubici u izvještajnom razdoblju iznosili su 2734 tisuće rubalja. a u prethodnom razdoblju 278 tisuća rubalja, stopa rasta prihoda niža je od stope rasta troškova. Zlatno pravilo nije primijećeno ni u jednom mjernom podatku.

Analiza pokazatelja uspješnosti poslovanjaty (pokazatelji prometa)

Tablica 12

	Naziv indikatora	Metode za izračunavanje pokazatelja	Za prethodno razdoblje	Tijekom izvještajnog razdoblja	Odstupanje
					Start - normalno (3-2)	Krajnja norma (4-2)	Kraj-početak (4-3)
	Promet obrtnih sredstava	Prihod (010) / Prosj. vrijednost 2 odjeljka imovine
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / prihod * prosječni obrtni kapital
	Produktivnost resursa (kapitalna produktivnost)	Prihod (010) / prosječna vrijednost ukupne imovine
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / prihod * prosječna vrijednost cijele imovine
	Promet zaliha	Trošak (020) / prosječno zaliha (210)
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / cijena koštanja * prosječna zaliha
	Promet potraživanja	Prihod (010) / prosjek Iznos potraživanja
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / prihod * prosječni iznos potraživanja
	Promet potraživanja	Trošak (020) / prosječni iznos računa
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / trošak * prosječni iznos računa
	Gotovinski promet	Prihod (010) / prosječna vrijednost DS-a
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / prihod * prosječna vrijednost DS-a
	OPF promet (povrat imovine)	Prihod (010) / prosječna vrijednost osnovnih sredstava (120)
	Razdoblje prometa u danima	360 dana / prihod * prosječna vrijednost osnovnih sredstava

Izlaz:Ako se promet poveća, tada se period prometa u danima smanjuje i obrnuto. Promet obrtnih sredstava u izvještajnom razdoblju smanjio se za 2,61, a period obrtnih sredstava povećao se za 719 dana. Produktivnost resursa smanjena je za 2,81. A razdoblje prometa u danima povećalo se za 94,9 dana. Promet zaliha smanjio se za 11,35, što ukazuje na neučinkovitost u korištenju zaliha, slabu intenziviranje procesa opskrbe, proizvodnje i prodaje, a razdoblje prometa zaliha povećalo se za 204 dana. Promet potraživanja smanjuje se za 1,85, tj. disciplina plaćanja kupaca opada ili prodaja raste s odgođenim plaćanjem, a razdoblje prometa potraživanja povećalo se za 36 dana. Smanjio se promet obveznika, period prometa obveznika znatno se povećao za 420 dana. Odbiti promet obveza zaduženost ukazuje na smanjenje platne discipline poduzeća u odnosima s dobavljačima, proračunom, izvanproračunskim fondovima i osobljem poduzeća. Gotovinski promet smanjio se za 29,40, a razdoblje novčanog prometa povećao se za 8 dana. Smanjenje prometa gotovine i kratkoročnih ulaganja te povećanje razdoblja prometa u danima ukazuju na neracionalnu organizaciju poduzeća, što omogućava usporavanje korištenja visoko likvidne imovine, tj. održavanje proizvodnje i ekonomski promet poduzeća. Promet OPF-a smanjio se za 9,77, razdoblje prometa OPF-a povećalo se za 162 dana.

Analiza kreditna sposobnost poduzeća

Pokazatelji kreditne sposobnosti:

Do apsolutne likvidnosti\u003e 2

K srednji sloj\u003e 0,5

Do trenutne likvidnosti\u003e 2

Promet obrtnih sredstava - 29 puta

Povrat na kapital\u003e 25%.

Odredite težinsku vrijednost (značaj koeficijenata)

Kabine. * 0,11 + Kprom.premaz * 0,05 + Ktek.liq. * 0,42 + Kobrats.fed.funds * 0,21 + Neto kapital * 0,21 \u003d K

Najznačajniji je prema tekućoj likvidnosti. K međupokrivenost nije značajna. Ako završite s 3? DO? 2.5, tada se tvrtka smatra kreditno sposobnom.

Prethodno razdoblje 0,01 * 0,11 + 0,47 * 0,05 + 0,63 * 042 + 3,3 * 0,21 + 1,48 * 0,21 \u003d 1,3029

Izvještajno razdoblje 0,01 * 0,11 + 0,12 * 0,05 + 0,47 * 0,42 + 0,69 * 0,21 + 1,05 * 0,21 \u003d 0,5798

3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.

3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.

Analiza oblikaBr. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku"

1) Analiza dobiti od prodaje po čimbenicima (prema stvarnom izvještavanju)

Tablica 13

Naziv pokazatelja	Za prethodno razdoblje	Zapravo, u cijenama iz prethodnog razdoblja	Tijekom izvještajnog razdoblja
Prihod (010)
Troškovi prodaje (020)
Poslovni troškovi
Administrativni troškovi
Dobit (gubitak) od prodaje

1. Utjecaj obujma prodaje (qi)

4 276 - 50 434 = - 46 158

Smanjenje obujma (qi) prodaje u izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno razdoblje dovelo je do povećanja gubitka za 46.158 tisuća rubalja.

2. Učinak cijena na dobit

4 801 - 4 276 = + 525

Povećanje cijena dovelo je do smanjenja gubitka za 525 tisuća rubalja. uz ostale jednake stvari.

3. Učinak troškova

7 199 - 6 099 = + 1 100

Rast troškova određenih vrsta proizvoda doveo je do povećanja gubitka za 1.100 tisuća rubalja.

4. Utjecaj strukturnih promjena.

2398 - (-317) = -2715

2715 ± (-46158 + 525 - 1100) \u003d - 7948

Strukturalni pomak povećao je gubitak za 7.948 tisuća rubalja.

2) Analiza dobiti prije oporezivanja metodom usporedbe

Tablica 14

Izlaz: Analizirajući dobit (gubitak) prije oporezivanja, možemo reći da se rezultirajući gubitak prije oporezivanja višestruko povećao. Na ovaj porast u izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno razdoblje utjecali su povećanje gubitka od prodaje za 2.081 tisuća rubalja, smanjenje prihoda od poslovnih aktivnosti za 543 tisuće rubalja, povećanje gubitka od neprodajnih aktivnosti za 427 tisuća rubalja , neoperativni troškovi premašuju neoperativni prihod.

Prema analizi neto dobiti (gubitka), možemo reći da je trenutni gubitak u izvještajnom razdoblju 3.067 tisuća rubalja. dodan neraspoređenom (gubitku) izvještajnog razdoblja. Porez na dobit se ne plaća, jer postoji gubitak, ne plaćaju se dividende na redovne dionice, ne stvaraju se fondovi za socijalni i industrijski razvoj, fond materijalnih poticaja.

Analiza Obrasca br. 4 "Izvještajprotok novca "

1) Analiza novčanih tokova po djelatnostima metodom usporedbe

Tablica 15

Naziv pokazatelja	Za prethodno razdoblje	Tijekom izvještajnog razdoblja	Odstupanja
1. Stanje sredstava na početku razdoblja
2. Neto novac (tijek) od tekućih aktivnosti
3. Neto novac (tijek) od investicijskih aktivnosti
4. Neto novac (tijek) od financiranja
5. Neto povećanje (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata
6. Stanje gotovine na kraju razdoblja
7. Veličina utjecaja promjena tečaja deviza u odnosu na rublju

Izlaz: Stanje gotovine na kraju razdoblja blago se povećalo za 32 tisuće rubalja. Neto novčani tok od tekućih aktivnosti smanjio se za 55.484 tisuća rubalja. Od prihoda od tekućih aktivnosti korišten je za isplatu plaća, plaćanje kupljenih radova i usluga, podmirivanje poreza i odbitaka u izvanproračunske fondove te plaćanje kamata i zajmova. Tvrtka živi od kredita i pozajmica, iako se u usporedbi s prethodnim razdobljem udio kredita smanjio, ali su se znatno smanjila i sredstva primljena od kupaca.

2) Analiza strukture neto novčanog tijeka organizacije.

Tablica 16

Naziv indikatora	Udio u ukupnom neto novčanom toku (%)	Odstupanje,%
	Za prethodnu godinu	Za izvještajnu godinu
1. Ukupan iznos neto novčanog tijeka (neto smanjenje (povećanje) novca i novčanih ekvivalenata)
1.1. Neto novac (tijek) od tekućih aktivnosti
1.2. Neto novac (tijek) od investicijskih aktivnosti
1.3. Neto novac (tijek) od financiranja

Izlaz:U pogonu su neto novčani tijekovi samo iz tekućih aktivnosti, budući da se nisu obavljale investicijske i financijske aktivnosti. U prethodnom razdoblju neto novčani tok od tekućih aktivnosti bio je veći, t.j. svjedoci smo pada aktivnosti biljke.

3) Analiza novčanih tokova prema vrsti aktivnosti korištenjem metode dinamičke strukture

Tablica 17

Ime	Prethodno razdoblje	izvještajno razdoblje	odstupanja
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
1. Primljena ukupna sredstva za sve vrste aktivnosti
1.1. Priliv iz trenutnih aktivnosti
1.1.1. Sredstva primljena od kupaca, kupaca
1.1.2. Ostali prihod
1.2. Zajmovi
2.1. Odljev iz trenutnih aktivnosti
2.1.1. Za plaćanje kupljene robe, radova, usluga, sirovina i ostale obrtne imovine
2.1.2 Za plaće
2.1.3. Za isplatu kamata i zajmova
2.1.4 Za izračun poreza i naknada
2.1.5. Za naselja s izvanproračunskim sredstvima
2.1.6. Ostali troškovi

Izlaz: U poduzeću je glavni i jedini novčani tijek od primitaka od tekućih aktivnosti, posebno od kupaca i kupaca, u izvještajnom razdoblju iznosio 21.194 tisuća rubalja, što je za 41.651 tisuća rubalja. manje nego u prethodnom razdoblju. Priliv gotovine iz ostalih primitaka iznosio je 1.132 tisuće rubalja, što je za 5.833 tisuće rubalja. manje u odnosu na prethodno razdoblje. Sredstva su korištena za isplatu plaća, obračuna poreza i naknada, obračuna izvanproračunskim sredstvima, ostalih troškova (izdavanje na račun, prijenos u banku za usluge namire i gotovine), ukupno za izvještajno razdoblje 25.294 tisuće rubalja. što je 55.560 tisuća rubalja. manje u odnosu na prethodno razdoblje. Tvrtka ne razvija financijske i investicijske aktivnosti.

4) Analiza izvještaja o novčanom tijeku neizravnom metodom

Tablica 18

Stavke bilance	Iznos, tisuće rubalja	Utjecaj na novčani tok
1. Trenutne aktivnosti
1.1. Amortizacija (F-5)
2. Dionice
1.4. Potraživanja do 1 godine
1.5. Potraživanja preko 1 godine
1.6. Ostala trenutna imovina
1.7. Računi
1.8. Ostale tekuće obveze
Ukupno za trenutne aktivnosti	- 6436
2. Investicijska aktivnost
2.1. Nematerijalna imovina
2.2. Dugotrajna imovina (F-5)
2.3. Izgradnja u tijeku
2.4. Isplativa ulaganja u materijalna sredstva
2.5. Dugoročna financijska ulaganja
2.6. Odgođena porezna imovina
2.7. Ostala tekuća imovina
Ukupno za investicijske aktivnosti
3. Financijske aktivnosti
3.1. Kratkoročna financijska ulaganja
3.2. Odobren kapital
3.3. Vlastite dionice kupljene od dioničara
3.4. Dodatni kapital
3.5. Rezervni kapital
3.6. Zadržana dobit (gubitak)
3.7. dugoročne dužnosti
3.8. Zajmovi i krediti
3.9. Dug prema sudionicima
3.10. prihod budućih razdoblja
3.11. Rezervacije za buduće troškove
3.12. Ostale tekuće obveze
Ukupno za financijske aktivnosti
Ukupno za aktivnosti poduzeća

Ravnoteža se održava

+ TD + iskaznica + FD \u003d DSk - DSn;

Izlaz:Novčani tijek za tekuće poslovanje bio je negativan. Smanjen novčani tok zbog povećanja potraživanja -6.818 tisuća rubalja, povećanja potraživanja +584 tisuće rubalja, povećanja amortizacije +132 tisuće rubalja, povećanja zaliha -1.829 tisuća rubalja. Smanjenje PDV -493 tisuća rubalja. smanjio protok tekućih aktivnosti. Što se tiče investicijskih aktivnosti, na pozitivan tijek na to utjecao je pad stalnih sredstava prema gore - 726 tisuća rubalja.,. Što se tiče financijskih aktivnosti, zabilježen je pozitivan tijek, odnosno korištena je zadržana dobit od -3,049 tisuća rubalja, novčani tok povećan je smanjenjem dugoročnih obveza za -2 tisuće rubalja i smanjenjem zajmova i pozajmica za - 2.700 tisuća rubalja. Analiza pokazuje da je došlo do odljeva sredstava.

Analiza obrasca br. 5 "Dodatak bilanci stanja"

Stopa dolaska \u003d 12/7970 \u003d 0,0015

Stopa umirovljenja \u003d 738/8696 \u003d 0,08

Omjer amortizacije na početku razdoblja \u003d 4893/8696 \u003d 0,56

Omjer amortizacije na kraju razdoblja \u003d 5031/7970 \u003d 0,63

Faktor isteka na početku razdoblja \u003d 1- 0,56 \u003d 0,44

Omjer isteka na kraju razdoblja \u003d 1 - 0,63 \u003d 0,37

2) Analiza dugotrajne imovine i amortizacija dugotrajne imovine korištenjem metode dinamičke strukture

Tablica 19

Naziv pokazatelja	Na početku izvještajnog razdoblja	I kraj izvještajnog razdoblja	Odstupanja
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
1. Ukupno osnovna sredstva
1.1. Zgrada
1.2. Konstrukcije i prijenosni uređaji
1.3. Strojevi i oprema
1.4. Vozila
1.5. Ostale vrste dugotrajne imovine
2. Amortizacija osnovnih sredstava - ukupno
2.1. Zgrade i građevine
2.2. Strojevi, oprema, vozila
2.3. Drugi

Izlaz:Zgrade zauzimaju velik udio u ukupnoj vrijednosti osnovnih sredstava

44% na početku izvještajnog razdoblja i 48,1% na kraju izvještajnog razdoblja.Drugi najveći udio u ukupnoj vrijednosti dugotrajne imovine čine strojevi i oprema 34,5% u izvještajnom razdoblju. Udio vozila u ukupnoj vrijednosti osnovnih sredstava iznosi 6,1%, udio građevina i prijenosnih uređaja 2,2%. Udio iznosa amortizacije strojeva, opreme i vozila u ukupnoj amortizaciji osnovnih sredstava iznosi 51,4%, ostatak čini amortizacija zgrada i građevina 45,5%, dok je za ostala osnovna sredstva udio amortizacije 3,1%.

3) Analiza sastava i strukture potraživanja i obveza metodom dinamičke strukture

Tablica 20

Naziv pokazatelja	Na početku izvještajnog razdoblja	Na kraju izvještajnog razdoblja	odstupanja
		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa		u% od ukupnog iznosa
1. Potraživanja: uključujući kratkoročne - ukupno:
1.2. Nagodbe s kupcima i kupcima
1.3. Izdani predujmovi
1.4. Ostalo
2. Obveze prema klijentima: uključujući kratkoročne - ukupno:
2.1. Nagodbe s dobavljačima i izvođačima
2.2. Obračun plaća osoblju
2.3. Obračun poreza i naknada
2.4. Zajmovi i krediti
2.5. Vlastiti računi
2.6. Ostalo

Izlaz:Najveći udio u strukturi potraživanja čine nagodbe s kupcima i kupcima 68,6%, udio ostalih potraživanja u ukupnom iznosu iznosi 31,4%. Ukupan iznos potraživanja smanjio se na kraju izvještajnog razdoblja za -5.783 tisuća rubalja. Ukupan iznos računa na kraju izvještajnog razdoblja smanjio se za 1.039 tisuća rubalja, budući da se aktivnosti tvrtke financiraju iz posuđenih sredstava. Značajan udio u strukturi potraživanja zauzimaju namire s dobavljačima i izvođačima 63,2%, zatim zajmovi i zajmovi i udjeli od 20%, udio u ukupnom iznosu računa potraživanja za namire s osobljem na plaće i namire s proračunom iznosi 9,9%, ostali dug 6,9%.

4) Analiza izračuna proračuna prometa potraživanja i obveza metodom usporedbe

Tablica 21

Naziv pokazatelja	Za prethodno razdoblje	Tijekom izvještajnog razdoblja	Odstupanja
1. Prihod
2. Cijena koštanja
3. Prosječna vrijednost DZ
4. Prosječni kratki spoj
5. Promet DZ-a
6. Promet od KZ
7. Razdoblje prometa u danima DZ
8. Razdoblje prometa u danima kratkog spoja
9. Jednodnevni nastavak
10. Jednodnevni DZ
11. Jednodnevni kratki spoj

Izlaz:Za potraživanja se povećao period prometa u danima, a promet potraživanja smanjio se za 6,28. Promet potraživanja na kraju izvještajnog razdoblja smanjio se za 5,92, a razdoblje prometa u danima povećalo.

Jednodnevni prihod izvještajnog razdoblja * dani ubrzanja \u003d koliko je dodatnih prihoda primljeno.

13,92 * 0,57 dana \u003d 7,9344 tisuća rubalja. dodatni prihod ostvaren je ubrzavanjem prometa potraživanja.

Analiza insolventnih poduzeća prema metodologiji procjene (gubitak solventnosti) zadovoljavajuće i nezadovoljavajuće strukture bilance (prema stvarnoj bilanci)

1) Omjer tekuće likvidnosti (Ktl) \u003d \u003d< 2

2) Koeficijent opskrbe vlastitim izvorima \u003d \u003d\u003e 0,1

Izlaz: U poduzeću u tekućoj godini, u načelu, ima dovoljno optjecajne imovine za pokrivanje kratkoročnih obveza, ali ona je u optjecaju. Struktura bilance je zadovoljavajuća .

3) Omjer gubitka solventnosti. \u003d \u003d< 2

Izlaz: U roku od dva mjeseca ovom poduzeću prijeti gubitak solventnosti.

4) Koeficijent povrata solventnosti za 6 mjeseci \u003d

Izlaz: Povrat solventnosti tvrtke u roku od šest mjeseci je nemoguć.

Uzaključak

Poduzeće je financijski nestabilno, jer posuđena sredstva, tj. kratkoročne obveze premašuju vlastita sredstva, tj. stvarni dionički kapital poduzeća. Nakon izračuna i analize kratkotrajne imovine, jasno je da je poduzeće relativno nesolventno, a bilanca nelikvidna. Odnos potraživanja i potraživanja pokazuje da je promet potraživanja veći od prometa potraživanja. To sugerira da tvrtka živi na račun posuđenih sredstava, da ne isplaćuje vjerovnike na vrijeme i u cijelosti.

Na temelju izračuna neto imovine i njihove usporedbe s odobrenim kapitalom, kao i analize neto kratkotrajne imovine, zaključujemo da je ovo društvo razvilo nesolventnost, kratkotrajna imovina ne pokriva kratkoročne obveze, društvo posluje na teret posuđenih sredstava.

Izračunavanje "zlatnog pravila ekonomije" pokazuje da je stopa rasta dobiti manja od stope rasta prihoda i stope rasta cijene koštanja, dok je stopa rasta prihoda manja od stope rasta valute bilance, stopa rasta prihoda manja je od stopa rasta cijene koštanja.

Analizirajući bilancu metodom strukturne dinamike, vidimo da se valuta bilance u izvještajnoj godini smanjila u usporedbi s prethodnom godinom za 11 6 338 tisuća rubalja. Dugotrajna imovina smanjila se za 874 tisuća rubalja. Kratkotrajna imovina smanjila se i čini 71% imovine. Najveći dio obrtne imovine čine dionice 66,32%, potraživanja 20,12%, PDV na kupljenu materijalnu imovinu 11,89%, gotovina 1,65% i unaprijed plaćeni troškovi 0,13%. Većina obveza su kratkoročne obveze od 133,60%. Većina kratkoročnih obveza obveznici su od 106,86%, što opet ukazuje na loše stanje poduzeća. Krediti i zajmovi čine 26,74%. Obveze prema kupcima u odnosu na prethodnu godinu smanjile su se za 584 tisuća rubalja. Vlasnički kapital promijenio se u izvještajnom razdoblju zbog gubitka, smanjio se za 3.052 tisuće rubalja ili za 29,56%. U izvještajnoj godini poduzeće je poslovalo s gubitkom od 5.245 tisuća rubalja. Stoga bi tvrtka trebala obratiti pozornost na cjenovnu politiku. U ovom je poduzeću u tekućoj godini došlo do odljeva sredstava.

Razmatrajući obdarenost poduzeća vlastitim izvorima, vidimo da na početku razdoblja poduzeće nije bilo financijski stabilno, a na kraju razdoblja njegovo se stanje pogoršalo.

Nakon analize profitabilnosti poduzeća, vidjeli smo da je tijekom izvještajnog razdoblja došlo do smanjenja profitabilnosti po svim točkama, odnosno možemo reći da se učinkovitost korištenja sve imovine smanjuje.

Analizirajući dobit prije oporezivanja, vidimo da je u prethodnom razdoblju postojala dobit, a u izvještajnoj godini gubitak. Na to je utjecao pad dobiti od prodaje u izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu, gubitak od neprodajnih aktivnosti, tj. troškovi premašuju prihode.

Nakon analize obrasca br. 4 "Izvještaj o novčanim tokovima" - jasno je da je glavni novčani tok od primitaka od tekućih aktivnosti, od kupaca i kupaca. Investicijske i financijske aktivnosti nisu dobro razvijene. Sredstva su korištena za isplatu plaća, poreza i naknada, izvanproračunskih fondova i ostalih troškova.

Dakle, iz svega navedenog možemo zaključiti da je tvrtka u prijekriznom stanju, izgubila solventnost. Ovo poduzeće mora radikalno revidirati sve svoje sposobnosti kako bi poboljšalo svoje financijsko stanje, povećalo financijsku stabilnost, kreditnu sposobnost, konkurentnost i profitabilnost.

Slični dokumenti

Analiza financijskih izvještaja. Procjena dinamike i strukture bilansa imovine. Procjena dinamike i strukture bilančne obveze. Izračun i analiza financijskih pokazatelja. Pokazatelji financijske stabilnosti. Likvidnost i solventnost poduzeća.

seminarski rad, dodan 09.09.2002


Analiza dinamike, sastava i strukture bilance poduzeća. Procjena bilančne likvidnosti, pokazatelja solventnosti i poslovne aktivnosti MTS OJSC. Proučavanje dinamike i strukture dohotka i dobiti, pokazatelji profitabilnosti organizacije.

seminarski rad dodan 16.01.2015


Analiza bilance: likvidnost bilance; analiza dinamike i strukture bilance. Analiza financijskih omjera: financijska stabilnost; likvidnost (solventnost); profitabilnost (profitabilnost); poslovne aktivnosti.

seminarski rad, dodan 30.09.2007


Analiza strukture i dinamike bilance CJSC "VREEMYA-CH". Proračun pokazatelja financijske stabilnosti, pokazatelja poslovne aktivnosti, likvidnosti, solventnosti. Dijagnostika potencijalnog bankrota. Analiza novčanog toka.

izvješće o praksi, dodano 23.12.2014


Usporedba pokazatelja oblika financijskih izvještaja. Procjena sastava, strukture, dinamike bilančnih stavki. Izračun pokazatelja likvidnosti kratkotrajne imovine i financijske stabilnosti. Računovodstvo prometa tekuće imovine organizacije.

test, dodan 16.05.2010


Brojanje provjere pokazatelja računovodstvenih obrazaca. Procjena sastava, strukture i dinamike bilančnih stavki. Izračun glavnih koeficijenata koji karakteriziraju promjenu strukture bilance, njezinu solventnost i financijsku stabilnost.

test, dodan 01.06.2012


Bit i sastav financijskih izvještaja, novi pristupi pripremi. Osnovne metode i tehnike za analizu financijskih izvještaja. Analiza dinamike i strukture aktive i pasive bilance, vlastite obrtne imovine, likvidnosti i stabilnosti tržišta.

teza, dodana 08.07.2010


Postupak izrade "Izvještaja o promjenama u kapitalu", analiza pokazatelja. Izrada računovodstvenih obrazaca. Analiza strukture i dinamike imovine i obveza bilance, financijske stabilnosti, solventnosti i likvidnosti organizacije.

seminarski rad dodan 08.04.2015


Analiza vodoravne i okomite ravnoteže. Apsolutni pokazatelji financijske stabilnosti. Analiza solventnosti i likvidnosti organizacije. Analiza likvidnosti bilance. Pokazatelji obrta obrtnog kapitala. Procjena poslovne aktivnosti.

seminarski rad, dodan 05.05.2015


Procjena razine i dinamike financijskih rezultata prema podacima izvještavanja. Faktorska analiza dobiti od prodaje i prije oporezivanja. Analiza razine i dinamike profitabilnosti proizvoda, sastava i strukture imobilizirane imovine, financijske stabilnosti.

Analiza bilance pruža informacije o stanju poduzeća. Da bi se postavila točna "dijagnoza" poduzeća i dala objektivna procjena aktivnosti menadžmenta, moramo se osloniti na činjenice i analitiku. Izvor informacija u ovom slučaju bit će izvještaji uprave i računovodstva. Pogledajte kako provesti vertikalnu i horizontalnu analizu bilance na primjeru određene tvrtke.

O čemu govori ovaj članak:

O ravnoteži

prihod budućih razdoblja

Procijenjene obveze

Ostale obveze

Ukupno za odjeljak V

Horizontalna bilančna analiza (analiza dinamike pokazatelja)

Analiza bilance trebala bi započeti analizom dinamike njezinih pokazatelja (vidi također, kako analizirati likvidnost bilance ). Ova metoda naziva se horizontalna analiza. Za provođenje takve analize potrebno je procijeniti u apsolutnom i relativnom smislu promjenu tijekom vremena ili u dinamici svake stavke bilance, za koju se promjena izračunava redak po redak u postotku i u novčanim jedinicama.

tablica 2... Analiza vodoravne ravnoteže

I. Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina
Dugotrajna imovina
Financijska ulaganja
Ostala tekuća imovina
Ukupno za odjeljak I
II. Trenutna imovina
Potraživanja
Ostala trenutna imovina
Ukupno za odjeljak II
III. Kapital i rezerve
Odobren kapital
Vlastite dionice kupljene od dioničara
Sredstva dodatne emisije dionica
Rezervni kapital
Ukupno za odjeljak III
Posuđena sredstva
Procijenjene obveze
Računi
Ukupno za odjeljak IV
Posuđena sredstva
Računi
prihod budućih razdoblja
Procijenjene obveze
Ostale obveze
Ukupno za odjeljak V

Horizontalna analiza imovine

Nakon horizontalne analize bilance, vidimo da se iz godine u godinu nematerijalna imovina i rezultati istraživanja i razvoja smanjuju, tvrtka ne stvara novu nematerijalnu imovinu, i to one koja je već praktički otpisana.

Skok (u 2015.), a zatim i pad (2016.) u vrijednosti osnovnih sredstava izgleda neobično. To je zbog procesa restrukturiranja poslovanja zrakoplovnog prijevoznika - 2015. godine značajan broj zrakoplova preuzet je u bilancu kao dugotrajna imovina, a 2016. godine došlo je do značajnog odlaganja. Razlog je prijenos helikopterske flote na drugu pravnu osobu kao element restrukturiranja.

Iz godine u godinu profitabilna ulaganja u materijalna sredstva smanjuju se, najvjerojatnije zbog amortizacije opreme, od koje se uglavnom sastoje.

Dugoročna ulaganja u financijsku imovinu povećala su se u 2015. i 2016. godini, ali razlozi za taj rast različiti su iz godine u godinu, dugoročni zajmovi koje je tvrtka osigurala porasli su u 2015. godini, a u 2016. financijska ulaganja povećana zbog pojave novih udjeli tvrtki u bilanci tvrtke.možda namjenska helikopterska jedinica.

Kao rezultat horizontalne analize postalo je jasno da se odgođena porezna imovina povećala u 2015., a zatim smanjila u 2016. godini, razloge treba tražiti u specifičnostima računovodstva dugotrajne imovine.

U 2015. godini smanjila se druga dugotrajna imovina, a zatim je 2016. godine došlo do značajnog povećanja ostale dugotrajne imovine - nema podataka o razlozima, ali financijski analitičari trebali bi obratiti pažnju i pojasniti razloge ove dinamike.

Tijekom 2015.-2016. Zalihe su rasle uglavnom zbog sirovina i zaliha, budući da govorimo o velikoj zrakoplovnoj kompaniji, možda je povećanje zaliha određeno kupnjom goriva i maziva.

Tijekom analiziranog razdoblja, PDV na kupljene vrijednosti smanjio se, moguće zbog smanjenja kupnje.

U 2015. godini potraživanja su pala, u 2016. malo su porasla ( ). Dublja analiza bilance pokazuje da je u 2015. godini postignuto smanjenje zbog kratkoročnih obveza dužnika, a 2016. godine dug kupaca s dospijećem dužim od godinu dana povećan je u apsolutnom i relativnom iznosu, što ne ide u prilog tvrtke.

Kratkoročna financijska ulaganja u 2015. godini ostala su relativno stabilna, a u 2016. su naglo pala - razlog smanjenja kreditiranja.

Novac i novčani ekvivalenti povećali su se u 2015., a značajno smanjili u 2016. godini; tvrtka je možda koristila sredstva na svojim računima u svrhu restrukturiranja duga.

Općenito, imovina i, shodno tome, veličina poslovanja tvrtke smanjili su se od 2016. godine i u odnosu na 2015. i 2014. godinu.

Pročitajte također:

Kako će pomoći: kako bi proračun tvrtke bio transparentan i točan, detaljno planirati i kontrolirati troškove odjela.

Horizontalna analiza obveza

U 2015. godini tvrtka je izvršila dodatnu emisiju dionica za više od 3 milijarde rubalja i prodala nove dionice za 25 milijardi, otuda odgovarajuće promjene u bilanci.

Uz to, 2015. godine iz bilance su nestali oni kupljeni od dioničara u iznosu od 21 milijun RUB. dionica, smanjila se vrijednost stavke - "Revalorizacija dugotrajne imovine".

Pozitivan je čimbenik da se u 2016. godini vrijednost stavke "Nepokriveni gubitak" smanjila, a ne zbog dodatnih. Emisije, a na štetu dobiti.

Analizirajući odjeljke IV i V bilance, vidimo da su se kratkoročne obveze znatno smanjile, dok su se dugoročne, naprotiv, povećale - to je posljedica restrukturiranja - kratkoročni izvori zamijenjeni su dugoročnim , dok je dio kratkoročnog duga pokriven iz sredstava prikupljenih dodatnom emisijom.

Kada analiziramo dinamiku, vrlo je dobro razumjeti značaj ovog ili onog pokazatelja u strukturi bilance, a ovdje će nam pomoći druga uobičajena metoda analize bilance.

Vertikalna bilančna analiza (strukturna analiza)

Logično je nastaviti analizirati ravnotežu ispitivanjem njegove strukture, ova metoda naziva se analiza vertikalne vage. Procjenjujemo udio da je ova ili ona kategorija imovine / obveza u valuti bilance, proučavamo povijest promjena u tom udjelu i donosimo zaključke.

Valuta bilance je zbroj sve imovine ili obveza.

Tablica 3... Primjer vertikalne analize ravnoteže zrakoplovnih prijevoznika

I. Dugotrajna imovina	Struktura (udio u valuti bilance)			Promjena strukture
Nematerijalna imovina
Rezultati istraživanja i razvoja
Dugotrajna imovina
Isplativa ulaganja u materijalna sredstva
Financijska ulaganja
Odgođena porezna imovina
Ostala tekuća imovina
Ukupno za odjeljak I
II. Trenutna imovina
PDV na kupljenu imovinu
Potraživanja
Financijska ulaganja bez novčanih ekvivalenata
Gotovina i gotovinski ekvivalenti
Ostala trenutna imovina
Ukupno za odjeljak II
III. Kapital i rezerve
Odobren kapital
Vlastite dionice kupljene od dioničara
Sredstva dodatne emisije dionica
Revalorizacija dugotrajne imovine
Dodatni kapital bez revalorizacije
Rezervni kapital
Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)
Ukupno za odjeljak III
IV. Dugoročne dužnosti.
Posuđena sredstva
Odgođene porezne obveze
Procijenjene obveze
Računi
Ukupno za odjeljak IV
V. Kratkoročne obveze.
Posuđena sredstva
Računi
prihod budućih razdoblja
Procijenjene obveze
Ostale obveze
Ukupno za odjeljak V

Prvo što vidimo kao rezultat vertikalne analize strukture imovine je nizak udio dugotrajne imovine u sastavu imovine. Čini se da je osnova aktivnosti zrakoplovne tvrtke velika flota opreme, ali suvremeni poslovni model takvih tvrtki nije usmjeren na rad opreme i njezino osiguranje za uporabu, već na pružanje usluga - kretanje putnika i tereta. Da bi se to shvatilo, ne treba biti vlasnik tehničkih sredstava, mora biti u mogućnosti koristiti što više tih sredstava, a leasing u tome pomaže zrakoplovnim kompanijama. Zakupljena oprema evidentira se na izvanbilančnim računima. Osnovna sredstva zrakoplovne tvrtke su prije svega aerodromska infrastruktura, oprema i rezervni dijelovi.

Značajan udio u imovini tvrtke zauzimaju financijska ulaganja, gotovo 36% (ili 41% ako uzmemo u obzir i kratkoročna financijska ulaganja), ali to je najvjerojatnije posljedica povijesti razvoja tvrtke, prisutnosti financijskih imovina nije nužni dio poslovnog modela tvrtke.

Najveći udio u tvrtki zauzimaju potraživanja - gotovo 42% za 2016. godinu. Analizirajući imovinu poduzeća, treba se usredotočiti na financijska ulaganja, kao i strukturu i dinamiku potraživanja, a ostali elementi imovine imaju znatno manji utjecaj na poslovanje tvrtke.

S obzirom na izvore financiranja, potrebno je procijeniti strukturu izvora - koja je glavna: u našem slučaju tvrtka je akumulirala značajan iznos nepokrivenih gubitaka koji već dulje vrijeme nisu pokriveni vlastitim sredstvima. Ali ako je 2014. većina aktivnosti tvrtke, uključujući gubitke, bila pokrivena iz kratkoročnih posuđenih izvora, tada je tvrtka poboljšala svoju strukturu financiranja, a veliki dio bilance činili su i dugoročni izvori. , tvrtka je zbog emisije i dobiti u 2016. smanjila akumulirani minus za odjeljak III bilance.