Измерване на справедливата стойност. Измерване на справедливата стойност: какво трябва да знаете за новия стандарт. С промени и допълнения от
МСФО 13 Оценяването на справедливата стойност определя справедлива стойност като цена, която би била получена за продажба на актив или платена за прехвърляне на пасив при текущи пазарни условия на организиран пазар между участници на пазара към датата на измерване.
Тази оценка се извършва от гледна точка на пазарните участници и не засяга намеренията на компанията по отношение на актива, пасива или собствения капитал, оценени по справедлива стойност.
Ако няма пазарна цена за идентичен актив или пасив, тогава оценката се основава на максимално наличните налични данни. При оценката на справедливата стойност се използва информация за пазара, който е основният пазар за актива или пасива, а при негово отсъствие - най-изгодния пазар. В същото време компанията трябва да има достъп до основния (или най-печелившия) пазар. Цената не включва транзакционни разходи, но предприятието трябва да отчете разходите за доставка, които могат да бъдат направени, за да изведе актива или пасива на пазара.
Когато се оценява стойността на нефинансов актив, е необходимо да се разгледа способността на актива да генерира бъдещи икономически ползи по най-ефективния начин. Справедливата стойност на задължението трябва да отразява риска от неизпълнение.
За сравнение на измерванията на справедливата стойност, стандартът установява йерархия на справедливата стойност, която разделя данните за техниката на оценяване на три нива:
Първото ниво включва данни на активен пазар, до които компанията има достъп на датата на оценка. Това е най-надеждната информация, която трябва да се използва от компаниите, ако е налична;
Второто ниво включва наблюдаеми данни, които не са цитирани. Ако даден актив или пасив има определен период, тогава през периода се наблюдават котирани цени за подобни активи и пасиви. За да се изясни справедливата стойност в резултат на оценката от второ ниво, могат да се приложат корекции: състоянието на актива, неговото местоположение, пазарна активност.
Третото ниво включва ненаблюдаеми данни за актива и пасива. Компанията трябва да анализира ненаблюдаеми данни, като използва цялата налична информация при конкретните обстоятелства.
Предприятието оповестява за всеки клас активи и пасиви, оценени по справедлива стойност:
Измерване на справедливата стойност в края на отчетния период;
Ниво в йерархията на справедливата стойност;
За активи и пасиви, които се измерват на множество основи, сумите на всякакви трансфери между първото и второто ниво, като се посочват причините за тях;
За измервания от ниво 2 и ниво 3, описание на метода, използван за измерване на входящите данни за определяне на справедлива стойност;
За оценки от трето ниво: съпоставяне на баланса от промените през отчетния период, сумата на общите печалби и загуби за периода, включени в печалбата или загубата за отчетния период, и описание на процеса на оценка, използван от компанията.
МСФО 13 Оценяване на справедливата стойност
В Русия няма аналог на този стандарт.Развитието на справедливата стойност се основава на оценяването на активите по цена на изхвърляне (изходна цена), измерена с цените на организирания пазар, който се оказа по-удобен за глобализацията на счетоводството, отколкото историческата стойност, която отразява цените на конкретни сделки и е местна и ограничена във времето. Тези идеи формират основата на справедливата стойност, която се превръща в един от най-обсъжданите въпроси в счетоводната литература през втората половина на XX - началото на XXI век.
Справедлива стойност - компонент на методите за оценка на активите и пасивите, изброени в концепциите: действителни разходи, разходи за заместване, нетна реализуема стойност и настояща стойност (фиг. 6.1).
Фигура: 6.1.
Международните стандарти за финансово отчитане (IASB) и Съветите за финансово счетоводство на САЩ (FASB) въведоха единна система от изисквания за определяне на справедливата стойност. Поради това беше решено да се приеме нов стандарт в МСФО. МСФО 13 "Измерване, но справедлива стойност". Целта на стандарта е да определи как трябва да се измерва справедливата стойност на финансови и нефинансови активи и пасиви, когато измерванията на справедливата стойност се изискват или разрешават съгласно МСФО. МСФО 13 влиза в сила от 1 януари 2013 г. и се прилага перспективно. Съветите са разработили единна система от изисквания за определяне на справедливата стойност. В стандарта МСФО 13 Оценяване на справедливата стойност, СМСС комбинира всички насоки за справедлива стойност в един стандарт, за да опрости и последователно прилага стандартите при измерване на справедливата стойност, тъй като в някои случаи стандартите за определяне на справедливата стойност бяха противоречиви. Една от целите на стандарта е сближаване със счетоводните разпоредби на САЩ.
Стандарт МСФО 13 Справедливата стойност се дефинира като сумата, която би била получена за продажба на актив или платена за прехвърляне на пасив в организирана сделка между участниците на пазара към датата на измерване (изходна цена). При определяне на справедливата стойност се вземат предвид следните характеристики на актива или пасива, които биха били използвани от участниците на пазара при определяне на цената на актива или пасива към датата на измерване.
- 1. Състоянието и местоположението на актива.
- 2. Ограничения за продажба или използване на актива (пренесени с актива).
- 3. Определение на основния пазар.
- 4. Определение на участниците на пазара.
- 5. Йерархия на източници на справедлива стойност.
Характеристики на активен пазар
Измерването на справедливата стойност предполага, че сделките се извършват на активен (основен) пазар, т.е. пазарът с най-голям обем и ниво на активност за актив или пасив. Най-добрият показател за справедлива стойност се котира на активен пазар; пазар, на който активът или пасивът се търгуват с достатъчна честота и обем, за да се гарантира, че информацията за цените се предоставя непрекъснато. Ако няма основен пазар, се избира най-благоприятният пазар за компанията, на който е възможно да се получи максималната сума, ако активът се продаде, или да се плати минималната сума, ако пасивът се прехвърли, след приспадане на транзакционните разходи и транспортирането разходи. Измерването на справедливата стойност трябва да приеме, че сделката за продажба на актива или прехвърляне на дългово задължение се извършва на най-печелившия пазар, наличен за предприятието.
Най-печелившият пазар от всички е този, който определя максималната стойност на сумата, която трябва да бъде получена от продажбата на актив, или определя минималната сума, която трябва да бъде платена при прехвърляне на дълг, след като се вземат предвид транзакционните разходи и транспортните разходи . При избора на пазар не е необходимо да се извършва изчерпателно търсене сред целия набор от пазари, за да се определи най-печелившият. Счита се, че пазарът, на който предприятието обикновено влиза в продажби и покупки на активи или пасиви, е най-печелившият пазар. Този подход се ръководи от чисто практически съображения. В противен случай компаниите ще трябва да поемат допълнителните разходи за намиране на подходящия пазар, което отрича всички предимства на по-доброто ценообразуване.
Факторите по-долу показват бездействие на пазара:
- - има значителен спад в обема и нивото на дейност;
- - има само няколко скорошни транзакции;
- - котираните цени не се основават на текуща информация;
- - ценовите котировки се различават значително във времето или в зависимост от маркет мейкърите (например някои брокерски пазари);
- - Индексите, които преди са били материално свързани с справедливата стойност на актив или пасив, очевидно вече не са в съответствие с последните справедливи стойности за този актив или пасив;
- - има значително увеличение на предложените размери на ликвидния риск, рентабилността или други показатели спрямо измерените транзакции;
- - има разлика между лихвения процент на продавача и купувача;
- - има рязък спад или липса на пазар за нови ценни книжа;
- - оскъдна информация за състоянието на пазара.
МСФО 13 съдържа набор от понятия, свързани с справедливата стойност. Какво казва МСФО 13 ще научите за нейната оценка и как тя подобрява надеждността на финансовите отчети от нашата статия.
Как справедливата стойност е свързана с справедливата отчетност
За да се разбере връзката на термина „справедлива стойност“ с понятието „надеждност на финансовите отчети“, е необходимо да се разбере МСФО 13 терминология.
ВАЖНО! В тълкуването МСФО 13справедливата стойност (FV) е цената, която участниците на пазара биха получили, за да продадат актив или да платят за прехвърляне на пасив в организирана сделка към датата на оценяване.
МСФО 13е изцяло посветен на SS и буквално е залят с различни термини. Само дефиницията на SS съдържа 5 термина, които изискват отделно декодиране:
- активи;
- ангажираност;
- участници на пазара;
- редовна транзакция;
- дата на оценка.
Активи
Активът е ресурс (контролиран от фирма в резултат на минали събития), от който се очаква приток на икономически ползи.
Ангажираност
Пасивът е дълг на фирмата, произтичащ от минали събития, чието уреждане би довело до изтичане на ресурси, съдържащи икономически ползи.
Участници на пазара
В тълкуването МСФО 13 Участниците на пазара са тези със специални характеристики:
- продавачи;
- купувачи.
Специфични характеристики на участниците на пазара:
- независимост една от друга (разединяване на страните);
- добра информираност за цената и условията на сделката;
- възможността за сключване на сделка във връзка с актива или пасива;
- наличието на желание за сключване на тази сделка (без принуда).
Редовна сделка
МСФО 13 по обичайни средства транзакция:
- приемане на присъствие на обект на пазара за определено време преди датата на оценката, достатъчно за маркетингови дейности;
- не принудителна продажба или принудителна ликвидация.
Само ако в реална ситуация съдържанието на всички действителни определения е в съответствие с горното, можем да говорим за СС (в разбирането на международните стандарти).
Използването на CC за оценка на активите и пасивите на фирмата ви позволява да отразявате по-точно информацията за тях във финансовите отчети.
Измерване на справедливата стойност
Измерване на справедливата стойностот МСФО 13 е направен за конкретен актив или пасив, като се вземат предвид следните характеристики:
- състоянието и местоположението на актива (пасива);
- ограничения за използване или продажба.
Оценката на CC обаче предполага, че продажбата на актива или прехвърлянето на пасива се извършва:
- на първичния пазар на актива или пасива;
- най-печелившият пазар (при липса на основния).
IN МСФО 13 Конвенционалният пазар е пазар, който има следните характеристики за свързаните активи и пасиви:
- най-големият обем на търговия;
- най-високо ниво на активност.
ВАЖНО! Най-изгодно МСФО 13признава се пазарът, на който би била получена най-голямата сума от продажбата на актива (минималната сума, платена при прехвърляне на пасива), като се вземат предвид транспортните и транзакционните разходи.
В съответствие със МСФО 13 3 групи изходни данни могат да се използват за оценка на SS:
- най-висок приоритет (ниво 1);
- приемлив (ниво 2);
- най-малко предпочитан (ниво 3).
До ниво 1 МСФО 13 се отнася до корекции на цените (некоригирани) на активни пазари за идентични активи или пасиви, до които фирмата има достъп на датата на оценяване.
Данни за изходно ниво 2 МСФО 13 представляват наблюдавани данни от ниво 1 (с изключение на корекциите на цените). Примери за такива данни включват лихвени суапове, лицензионни споразумения, POS инвентаризации и др.
МСФО 13определя входни данни от ниво 3 като ненаблюдаеми входни данни за конкретен актив или пасив.
Техники за измерване на справедливата стойност съгласно МСФО 13
МСФО 13 заявява, че фирмата трябва да прилага техники за оценка, които:
- са подходящи в конкретните обстоятелства;
- предполага използването на данни, достатъчни за оценка на CO;
- използвайте най-добре съответните наблюдаеми входни данни и минимизирайте използването на ненаблюдаеми.
ВАЖНО! Техниката за оценка на МТ е набор от техники и процедури, които позволяват изчисляване на очакваната цена на сделката за продажба на актив (или прехвърляне на пасив) към датата на измерване при текущи пазарни условия.
МСФО 13посочва 3 метода (подхода), които се използват широко за оценка на CC:
- пазар;
- скъпо;
- изгодно.
Тези подходи могат да се използват за оценка на CC както поотделно, така и съвкупно (параграф 62 МСФО 13).
Пазарен подход
Пазарният подход използва цени и друга информация за пазарните сделки с подобни активи или пасиви. Оценката на CC може да бъде направена въз основа на пазарните множители или с помощта на изчислителни матрици (Приложение B7 към МСФО 13).
Разходен подход
Разходният подход отразява сумата, която в момента би била необходима за заместване на оперативния капацитет на актива (настоящи разходи за заместване). Този подход се основава на възприеманата позиция на купувача, който не е съгласен да плати за актива повече от текущите му разходи за подмяна (Приложение Б9 към МСФО 13).
Доходен подход
Използвайки този подход, оценката на CC отразява настоящите пазарни очаквания за бъдещи суми (парични потоци, приходи и разходи). Състои се в преобразуване на бъдещи суми в една текуща (дисконтирана) стойност (приложение Б10 към МСФО 13).
Тези методи за оценка включват (например):
- методи, базирани на изчисляване на настоящата стойност;
- модели за ценообразуване на опции (формула на Блек-Скоулс-Мертън или биномиален модел), които осигуряват изчисляването на настоящата стойност и отразяват присъщата и времевата стойност на съответната опция;
- многопериоден модел на свръх печалба (оценка на СС на някои нематериални активи).
Стандарти за измерване на активи по справедлива стойност
Много международни стандарти предвиждат прилагането на SS за измерване на активите или пасивите, разглеждани в тях. По-долу е даден кратък преглед на такова приложение на CC.
Счетоводство на дълготрайни активи и нематериални активи
Оценяването на дълготрайни активи (МСФО 16) и нематериални активи (МСФО 38) се извършва в зависимост от счетоводния модел, приет от дружеството:
- на историческа цена (себестойност);
- преоценена цена.
Преоценената сума обаче представлява СС към датата на преоценката.
ВАЖНО! По отношение на нематериалните активи е допустимо прилагането на метода на преоценка (CC на датата на преоценката), при условие че има активен пазар за този вид активи.
Използването на метода за оценка на активите съгласно CC означава за счетоводни цели:
- признаване на нереализирана печалба (загуба) от промени в стойността на активите в друг всеобхватен доход (в собствения капитал);
- отписване на цялата кумулативна преоценка на неразпределената печалба при продажба на актива.
Проучете характеристиките на оценката и отчитането на дълготрайните активи съгласно нормите на вътрешното счетоводство с помощта на статии на нашия уебсайт:
- ;
- .
Счетоводно отчитане на инвестиционни имоти и биологични активи
МСС 40 „Инвестиционни имоти“ установява възможността за отчитане на този тип активи по СС, оставяйки на фирмите алтернатива под формата на използване на модела за отчитане на разходите (ако развитият пазар на недвижими имоти е недостатъчен).
МСС 41 Земеделие изисква резултатите от биотрансформацията да бъдат отразени от момента, в който се случи. Това означава, че биологичните активи и селскостопанските продукти се отчитат по време на прибиране на реколтата съгласно CC (намалени разходи за продажба).
ВАЖНО! Биотрансформацията е растеж, възпроизводство и дегенерация на биологичен актив, което води до настъпилите в него промени (количествени и качествени).
Отличителна черта на оценката на активите по МСФО 40 и 41 от прегледаните МСФО 16 и 38 е процедурата за отразяване на нереализирана печалба (загуба) от преоценка на активите не в собствения капитал (баланс), а в отчета за доходите.
Отчитане на активи в бизнес комбинация
МСФО 3 Бизнес комбинации изисква активите на придобитото дъщерно дружество да се оценяват в ТС към датата на придобиване. Тази оценка отразява пълните разходи за придобиване на актива и справедливо отразява икономическите обстоятелства, когато бизнесът е закупен.
Отчитане на нетекущи активи, държани за продажба
МСФО 5 Нетекущи активи, държани за продажба и прекратени операции, гласи, че фирмата трябва да прекласифицира нетекущ актив като текущ и да го отчете съгласно CC (намален с разходите за продажба), ако е взето решение да го продаде.
Резултат
Методите за измерване на активи и пасиви по справедлива стойност са разгледани в МСФО 13... Отчитането на справедливата стойност предоставя на потребителите на финансови отчети най-надеждната информация за активите и пасивите на фирмата.
В рамките на съществуващия набор от стандарти по МСФО компаниите, които извършват дейността си и изготвят доклади в съответствие с международните стандарти, трябва да оценят стойността на своите активи. Тъй като този брой има много аспекти и възможности за въвеждане на субективни разсъждения в процеса, стана необходимо да се разработят последователни препоръки, които могат да обединят този процес. Списъкът с такива препоръки и процедурата за работа по формирането на стойността на актива / пасива са определени от Съвета по МСФО в МСФО 13, който се превръща в един от първите прилагани международни стандарти за финансова отчетност, свързани помежду си с други МСФО.
МСФО 13 Оценяване на справедливата стойност - основа на стандарта
Тъй като стойността на актив / пасив, определена въз основа на пазарното разположение към предмета на оценка, е много сложен счетоводен проблем, при който, както беше споменато по-рано, съществува риск от субективна оценка и злоупотреба за управленски цели, стана необходимо да се определи общ подход по този въпрос за всички компании по МСФО.
Основата на стандарта МСФО 13 е регулаторният алгоритъм за намиране на адекватна пазарна стойност, обща за всички специфични стандарти МСФО, независимо от корпоративните характеристики на конкретния бизнес. Тъй като отразяването на справедливата цена може да бъде изкривено в рамките на специалните стандарти за финансово отчитане, МСФО 13 стана гарант за премахване на несъответствията между тях. Този стандарт комбинира принципите на разработване на оценка за параметрите на стойността на предмета на оценка и определя състава на информацията, която трябва да бъде разкрита паралелно с аналитичното изследване. Накратко, стандартът на МСФО 13 опрости както процеса на оценка на справедливата пазарна стойност, така и практиката за прилагане на този раздел от финансовите отчети.
Активът или пасивът, към който предприятието прилага практика на оценка, може да бъде или единичен актив, или група активи или пасиви. В първия случай това може да бъде самостоятелен финансов инструмент или нефинансов актив, а във втория една или няколко генериращи парични единици или независим бизнес. В зависимост от счетоводната методология и основния стандарт, в рамките на който е била необходима аналитична оценка на цената, дружеството има право самостоятелно (при спазване на ограничения и препоръки) да определи за себе си състава на разглежданите активи / пасиви и метода на отчитане ( разделяне).
Всъщност МСФО 13 Оценяване на справедливата стойност излиза на преден план, когато в рамките на друг международен стандарт за отчитане се изисква да се извършват сделки за оценка въз основа на пазарни данни и характеристики на предмета, както и да се разкрива информация за практическите алгоритъм за оценка.
МСФО 13 се прилага за всички анализи на стойността на активите / пасивите за предприятия, работещи по МСФО, независимо от спецификата на корпоративното управление или сферата на дейност. В същото време методологията, обяснена с този стандарт, се прилага еднакво както за първоначалната, така и за последващата оценка, ако справедливата формула не противоречи на изискванията на разпоредбите на друг международен стандарт за финансово отчитане. МСФО 13 МСФО е набор от насоки и дефиниции, които могат да бъдат приложени от финансовите екипи в предприятията за решаване на тяхната аналитична задача.
Международен стандарт за финансово отчитане МСФО 13. Практика за прилагане
На практика МСФО 13 Справедлива стойност предоставя на подготвителите методология за определяне на справедлива стойност въз основа на търсенето на пазара, а не на субективните корпоративни характеристики.
Стандартът последователно описва основата и методите на ценообразуване, изяснява каква информация трябва да се разкрива на потребителите, докладващи в хода на извършената работа, така че те да могат да формират своите аналитични заключения въз основа на тези данни.
Съгласно подхода, дефиниран от разпоредбите на МСФО 13, справедливата стойност няма да бъде корпоративната, а стойността, определена по пазарния метод, тъй като корпоративните специфики на предприятието могат да внесат пристрастни промени в анализа и изчисленията. Различните активи по разбирането на МСФО 13 имат различен основен набор от информация, който се предлага като отправна точка за формирането на оценката. Но независимо от състава на информацията, подходът за оценка на активите винаги ще бъде един и същ, което отговаря на основните цели на посочените МСФО.
Целта на анализа винаги е една и съща - да се установи за определени, или по-скоро да се моделира, такъв набор от пазарни фактори и икономически условия, които в крайния аналитичен резултат ще дадат еднозначна картина на цената на определен актив / пасив от гледна точка на участниците на пазара. Използвайки различни видими и скрити данни, финансовият екип ги интерпретира по такъв начин, че да получи възможно най-правдивата представа за актива от потенциалния пазар.
В същото време оценката включва не само икономическа информация, но и всички видове рискови фактори, тенденции, хипотези и вътрешна информация, които помагат да се установи пазарната справедлива стойност на разглеждания от компанията предмет на оценка. За разлика от класическия управленски подход, методологията на Международния стандарт 13 изключва от оценката намеренията на самото предприятие (за целите на използването на актива; необходимостта от неговото притежание или обратно - за да се отървем от него) и форми оценката въз основа на набор от фактори, несвързани със самото предприятие, които се определят не от компанията, а от пазара.
Съгласно МСФО 13 Методологията за измерване на справедливата стойност справедливата стойност на всеки актив / пасив не е очакванията на собственика / притежателя, а съвкупната цена, която участниците на пазара биха платили за продажба на актива или прехвърляне на пасива. Оценката винаги се извършва в строго отношение към конкретен актив или пасив, като се вземат предвид само техните икономически характеристики и съвкупни фактори, поради което при формирането на оценката финансовият екип на компанията трябва да моделира реакцията на заинтересованите страни към една или друга информация относно предмета на оценка.
При оценката на който и да е актив / пасив се вземат предвид както основните характеристики на финансово-икономическия план, така и допълнителни, които могат по-пълно и надеждно да разкрият информация за предмета на оценка, като вземат предвид съдържащата се в него информация. Тези характеристики включват, наред с други, региона на местонахождение и действителното състояние на актива, наличието на свързани съвкупни рискове, наличието или вероятността от ограничения върху продажбата или използването на обекта и друга информация, която може да бъде използвана от участниците на пазара за измерване на справедливата стойност. Няма значение как самата компания оценява важността на даден фактор, важно е как участниците на пазара биха могли да оценят и да отговорят на определен набор от информация, като вземат предвид информацията, която са получили. Тоест, в рамките на МСФО МСФО 13, пазарното мнение или по-скоро влиянието на факторите, съставляващи информационното поле за оценка върху пазарното мнение, ще играе основна роля.
Измерването на справедливата стойност винаги предполага теоретично излизане на актива от собствеността на компанията, поради което той се формира при пазарни условия. При избора на пазар, който потенциално на доброволна основа би се превърнал в пазар за продажба на актив или пасив, продаващото дружество не трябва да провежда задълбочен мониторинг на всички пазари, като сравнява всички условия и характеристики. Счита се, че най-разумният подход е, когато или основният пазар за даден пасив / актив се вземе за основа, или най-печелившият, при условие че заинтересованите участници на този пазар да получат този актив на предполагаема справедлива стойност. При формирането на оценка в съответствие с МСФО МСФО 13 е необходимо да се вземе предвид ситуацията на пазар, на който има потенциално търсене или предлагане за този предмет на оценка, което е и необходимата информационна основа за оценката.
При изучаване на поведението на пазарните участници в предмета на оценка при определяне на справедливата стойност, холдинговото дружество на актива / пасива трябва да вземе предвид всички възможни открити и скрити фактори, които могат да повлияят на формирането на цените от участниците на пазара. Трябва да се помни, че пристрастната оценка на пазара може да е резултат от спекулативни или други действия, които в действителност осигуряват реализирането на нечии икономически интереси чрез въздействие върху конкретни активи / пасиви.
В същото време компанията, която извършва оценка на справедливата стойност, не е необходимо да оценява конкретни участници на пазара: за нея е важно само да идентифицира и анализира факторите и информацията, които обикновено доминират или оказват значително въздействие на този пазар. Счетоводното отчитане и анализ на такива преценки и предположения обикновено помага на компаниите да формират оценка на справедливата стойност, максимално близка до реалността, както се изисква от МСФО 13.
Действителната справедлива стойност в отчета за измерване на справедливата стойност за МСФО е размерът на финансовото възнаграждение, изразено във всяка налична икономическа форма, което притежателят на даден актив ще получи, когато е продаден или пасивът е прехвърлен съгласно пазарните изисквания. Тази цена е пряката справедлива стойност на въпросния актив / пасив и не трябва да се коригира за размера на свързаните транзакционни разходи (транспортни, организационни, административни и други) в хода на получаване на предмета, тъй като разходите не са пазарен характеристика, но отразява вътрешната ефективност на такива процеси в конкретна компания, сключваща сделка с актив или пасив.
Пазарните и други рискове (държавни, кредитни, скрити) трябва да бъдат взети предвид при измерването на справедливата стойност в съответствие с МСФО 13. При оценката на рисковете компанията трябва последователно да оценява пазарната представа за въздействието на всеки риск върху цената на актив / пасив и коригирайте справедливата стойност според размера на спреда, който генерира рискът. Всеки основен риск, както и комбинирана система от рискове, които биха могли да окажат значително влияние върху формирането на пазара на справедливата стойност съгласно МСФО 13, трябва да бъдат включени в оценката както на отделен актив, така и в комбинацията от активи / пасиви в група.
Активът или пасивът първоначално се признава в съответствие с изискванията на МСФО, съгласно които е признат за първи път, а цената на придобиване / обмен е входната цена, действително платена при придобиването. Справедливата стойност (или изходната цена) обаче не е непременно равна на покупната цена на актива или пасива, но ще зависи, както беше посочено по-рано, от комбинация от пазарните условия и фактори. Ако МСФО, съгласно който се извършва първоначалното признаване, позволява на дружеството да измери актива / пасива по справедлива стойност и цената на самата транзакция се различава от измерването на справедливата стойност, тогава получената печалба / загуба трябва да бъде отразена в подходящия раздел на финансовите отчети в съответствие с МСФО 13.
Заключение
Международният стандарт за финансово отчитане МСФО 13 (МСФО) е приложен инструмент за финансово-икономическото разделение на дадено дружество, помагащ за най-точното представяне на информация за стойността на активите и пасивите, държани от компанията при отчитане съгласно международните правила.
Всяка компания, която прилага МСФО 13 при изготвянето на своя набор от финансови отчети, трябва да спазва правилата за надеждност и пълнота на предоставената информация, за да предостави на потребителите на отчетите най-многостранните данни, които допринасят за вземането на правилните управленски и икономически решения.
Всяка компания, въз основа на състава на изискванията на МСФО 13, трябва да избере степен на дълбочина, достатъчна за изпълнението на задачите, зададени при детайлизиране на информацията, и да определи свой собствен вектор на спецификата на предоставената информация, което е от най-голяма стойност за потребители на финансови отчети. В същото време (независимо от корпоративните специфики), отчитането трябва задължително да разкрива методите и подходите, съгласно които са направени измерванията на справедливата стойност, както и допълнителна информация, която може да помогне за разбирането на представените количествени и пазарни данни. Благодарение на интегрирания подход по този въпрос, компанията ще може напълно да реши задачата за оценка на справедливата стойност.
Справедлива стойност на актива: нова и добре забравена стара
Любов Романова, водещ експерт от катедра „Международна отчетност”, АД „Интерекспертиза” (AGN International)
В сила от 1 януари 2013 г., дългоочакваният стандарт за измерване на справедливата стойност на МСФО 13 влиза в сила. Без да въвежда принципно нови изисквания за определяне на справедливата стойност, тя систематизира и обяснява съществуващи преди това разпръснати разпоредби на други стандарти, а също така премахва несъответствията и много спорни въпроси. В тази статия ще разгледаме основните изисквания на МСФО 13, като се спрем подробно на тези, които ще бъдат от значение за обикновена компания в реалния сектор.
Въпреки факта, че иновациите в МСФО 13 в по-голямата си част са формулиране на вече познати подходи, съществуват и важни разлики от предишните тълкувания, ефектът от които ще се отрази на отчитането на компаниите през първата и следващите години от прилагането на стандарт. Това се отнася главно за компании, притежаващи финансови инструменти, както и за собственици на недвижими имоти, отчитани по справедлива стойност.
Някои облекчения за подготвителите са най-простите условия на преход: всички промени, произтичащи от изчисляването на справедливата стойност на даден актив с новия метод, се отчитат перспективно и не се изисква оповестяване за сравнителен период. Тоест руска компания с финансова година, приключваща на 31 декември, първо ще изчисли справедливата стойност в съответствие с МСФО 13 през 2013 финансова година. Всички разлики от преизчислението по новите изисквания ще бъдат приписани на резултата от същата година. Първите оповестявания ще трябва да бъдат направени за датата 31 декември 2013 г.
ОБХВАТ НА ПРИЛОЖЕНИЕ, ОБХВАТ НА ПРИЛАГАНЕМСФО 13
Обхватът на МСФО 13 е много широк: компания с почти всякакъв размер и с всякакъв вид дейност е засегната от този стандарт.Таблицата по-долу обобщава основните случаи, в които ще се прилага МСФО 13.
ТАБЛИЦА ОБХВАТ НА МСФО 13
|
Счетоводен обект или ситуация |
Случаи, в които се изисква определяне на справедлива стойност в съответствие с изискванията на МСФО 13 |
Приложими изисквания на МСФО 13 |
|
|
Финансови активи и пасиви |
МСС 39; МСФО 9; МСФО 7; МСФО 10; |
Първоначално признаване на всички финансови активи и пасиви (плюс или минус разходите по сделката, ако инструментите не се оценяват по справедлива стойност); Последващо измерване на финансови активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност; Хеджиране; Отчитане от инвестиционно дружество на инвестиции в капиталови инструменти; Годишно оповестяване за основните класове на всички финансови инструменти; |
Оценка и оповестяване |
|
Дълготрайни активи, Инвестиционни имоти, Нематериални активи, |
МСС 16; МСС 40, МСС 38, МСФО 1. |
Първоначално признаване при първоначално приемане на МСФО (по избор); Последващо измерване, ако се прилага модел за преоценка; Първоначално признаване при получаване в резултат на размяна на непарични активи; Само за инвестиционни имоти: последващо оповестяване, ако се прилага модел на историческа себестойност. |
Оценка и оповестяване |
|
МСС 18; |
Първоначално признаване на всички приходи; Първоначално признаване и последваща оценка на точките за награди, предоставяни на клиентите чрез програми за лоялност |
Оценка и оповестяване |
|
|
Биологични активи и селскостопански продукти |
МСС 41; |
Оценка и оповестяване |
|
|
Активи на плана за дефинирани доходи |
МСС 19; МСС 26; |
Първоначално разпознаване и последващо измерване; |
Оценка и оповестяване за обикновени компании. Само приблизителна оценка за отчитане на самите пенсионни планове. |
|
Получаване на държавна помощ |
с МСС 20; |
Първоначално признаване |
Оценка и оповестяване |
|
Придобиване на бизнес |
МСФО 3; |
Първоначално признаване за всички идентифицируеми активи и пасиви с изключение на определени изключения; Оценка на компенсацията, прехвърлена на продавача на бизнеса |
Оценка и оповестяване |
|
Активи, държани за продажба |
МСФО 5; |
Първоначално разпознаване и последващо измерване; (използвана справедлива стойност минус разходи за продажба) |
Оценка и оповестяване |
|
Прехвърляне на непарични активи на собственика |
Първоначално разпознаване и последващо измерване; |
Оценка и оповестяване |
|
|
Тестване за обезценка на актив (или CGU) |
МСС 36; |
Изчисляване на възстановимата стойност, ако е определена като справедлива стойност, намалена с разходите за продажба |
Само оценка |
|
Други ситуации |
МСФО 4; МСС 33. |
Оценка на капиталови инструменти, прехвърлени на кредитор за изплащане на дълг; Счетоводно отчитане на застрахователни договори; Оценка на възнаграждението, изплатено при обратно изкупуване на привилегировани акции |
Оценка и оповестяване |
Имайте предвид, че МСС 17 Лизинг (както и КРМСФО 4 Определяне дали дадено споразумение съдържа признаци на лизинг) и МСФО 2 Плащания на базата на акции запазват предишното определение за справедлива стойност. Следователно изискванията на МСФО 13 не се отнасят за отчитането на лизинговите договори и плащанията на базата на акции.
Също така не бъркайте справедливата стойност с подобни дефиниции, изискванията за изчисляване на които са определени в други стандарти. Това се отнася главно до нетната реализуема стойност, определена в МСС 2 Материални запаси, както и стойността в употреба в МСС 36 Обезценка на активи.
ОПРЕДЕЛЕНИЕМСФО 13 И КЛЮЧОВИ КОНЦЕПЦИИ
МСФО 13 определя справедливата стойност като цената, която би била получена за продажба на актив или платена за прехвърляне на пасив на доброволна основа между участниците на пазара към датата на оценяване. Тази формулировка, заедно с обясненията, съдържащи се в стандарта, дава отговори на много въпроси, които преди това не са били регулирани, което е довело до различни тълкувания. Нека разгледаме основните моменти.
Съществени характеристики. Справедливата стойност се изчислява за конкретна позиция и отчита присъщите й характеристики от гледна точка на пазарните участници. По-специално за даден актив ще се вземат предвид състоянието и местоположението му; за пасив важна характеристика е кредитният риск на длъжника. Вземат се предвид и ограниченията върху продажбата или използването на активи и пасиви.
Пример
Две компании са получили вноски от доставчици, които са по-дълги от обикновено за такива покупки. За да се измери справедливата стойност към момента на признаване на задълженията, компаниите използват метода на дисконтирания паричен поток. Използваният дисконтов процент следва да отчита кредитния риск на длъжника. За компания с по-висок кредитен рейтинг дисконтовият процент ще бъде по-нисък, отколкото за по-малко надеждна компания. Съответно справедливата стойност на задълженията за първата компания ще бъде по-висока, отколкото за втората.
Справедливата стойност на парцел от категория земеделска земя ще бъде по-малка от същата от категорията индустриална земя, тъй като възможностите за тяхното използване се различават.
Цена. Новата дефиниция ясно посочва, че целевата цена е продажната цена на актива или пасива. Той обаче не трябва да се коригира за разходите по сделката, тъй като те са характеристика на сделката, а не актив или пасив и ще се различават в зависимост от начина, по който дружеството влиза в сделката. Транзакционни разходи МСФО 13 включва разходи, които:
възникват директно от операцията и са от съществено значение за нея;
не би възникнало, ако не беше взето решение за продажба на актива или прехвърляне на пасив.
Транзакционните разходи обаче не включват транспортни разходи, които биха били направени за преместване на даден актив от текущото му местоположение в основното му (или най-изгодното) пазарно местоположение, тъй като това е характеристика на актива, а не транзакция.
Пазар. МСФО 13 въвежда нови концепции за основния и най-печеливш пазар. Първичният пазар е пазарът с най-голям обем и ниво на активност за актива или пасива. Справедливата стойност следва да бъде определена за сделката, извършена с нея. При липса на доказателства за противното, основният пазар по подразбиране ще бъде нормалният пазар на предприятието, на който то сключва такива сделки, включително сключване на сделка за продажба на въпросния актив или пасив. Освен това за различните компании основните им пазари могат да се различават в зависимост от разликите в дейността им.
При липса на първичен пазар се изчислява справедлива стойност за транзакция, която би се случила на пазара, който е най-изгоден за предприятието, т.е. на пазара, който увеличава продажната цена на актива или намалява стойността, платена за прехвърляне на отговорност след отчитане на всички транзакционни и транспортни разходи.
ЗАБЕЛЕЖКА!
Транзакционните разходи не са включени в измерването на справедливата стойност, но се вземат предвид при определяне на най-печелившия пазар. Например, за да оцени справедливата стойност на ценна книга, компанията ще сравни котировките на различни пазари, минус таксите на брокера, и ще избере пазара, на който тази стойност е максимална. В този случай справедливата стойност на дадена ценна книга ще бъде равна на нейната котировка на избрания пазар, с изключение на разходите на брокера.
Когато се оценява справедливата стойност на двата пазара, е наложително компанията да има достъп до тях.
Пример
В разгледания по-горе пример, когато компаниите получават вноски от доставчици, всяка компания първо се опитва сама да определи дисконтовия процент на основния пазар за заеми, привлечени от банки.
Фирмите могат да имат достъп до различни банки в зависимост от вида дейност, формата на собственост, установената практика за привличане на заеми и други условия. По този начин, дори за компании с еднакъв кредитен рейтинг, лихвите на основния им пазар могат да се различават.
Ако е невъзможно да се определи основният пазар (например компаниите не използват дългово финансиране), компаниите определят лихвения процент на най-печелившия пазар за себе си при дадените условия на сделката. Трябва да се вземе предвид наличието на достъп до този пазар: компаниите не могат да използват лихвените проценти, използвани за междубанково финансиране, лихвите на чуждестранни пазари, ако е невъзможно да се привлече заем от чужбина.
Доброволна основа на сделката. Както и в предишното определение, той подчертава факта, че сделката не е принудителна. Следователно, когато се избират подобни сделки на пазара, трябва да се изключат сделките, направени „по принуда“, например в случай на ликвидация.
ЗАБЕЛЕЖКА!
ОТДЕЛНИ ПРИНУДНИ СДЕЛКИ НЕ ТРЯБВА ДА БЪРАТ СЪСТОЯНИЕ НА ПАДАНЕ НА ЦЕНАТА НА ЦЕЛИЯ ПАЗАР: НАПРИМЕР, ПО ВРЕМЕ НА КРИЗА ПРЕЗ 2008 ГОДИНАТА, ИЗВЪРШВАНЕТО НА ИЗКЛЮЧИТЕЛНО НАЙ-НИСКИТЕ СДЕЛКИ С НЕДВИЖИМИ ИМОТИ.
ХАРАКТЕРИСТИКИ НА ЗАЯВЛЕНИЕ ЗА НЕФИНАНСОВИ АКТИВИ
Стандартът гласи, че справедливата стойност на нефинансовите активи се измерва въз основа на тяхното най-добро и най-ефективно използване от гледна точка на пазарните участници.Както при дефиницията за първичен пазар, настоящото използване на актива ще се счита за най-добро по подразбиране, освен ако пазарът или други фактори показват, че друго използване на актива от участниците на пазара би увеличило максимално стойността му. Ако такива доказателства съществуват, справедливата стойност се определя въз основа на подходящото най-добро използване, като се вземе предвид инвестицията, необходима за преобразуване на актива.
Като се има предвид това, най-доброто използване трябва да бъде:
физически осъществимо (например, като се вземе предвид местоположението или големината на имота)
правно допустима (например се вземат предвид приложимите за имота правила за зониране)
финансово обосновано, тоест да осигури възвръщаемост на инвестицията, изисквана от участниците на пазара за дадено използване на актива.
Пример
Компанията притежава склад, разположен в централната част на града. Въз основа на резултатите от пазарния анализ в тази област беше определено, че използването на помещенията за обекта на културно-развлекателната индустрия ще донесе повече приходи, дори като се вземат предвид инвестициите за преоборудване. Следователно трябва да се определи справедлива стойност за използването на помещенията като културен и развлекателен обект.
Също така трябва да се определи дали максималната стойност на даден актив се постига чрез използването му самостоятелно или в група с други активи (например комплекс от недвижими имоти) или в група с други активи и пасиви (например бизнес ). Ако най-добрият вариант е да се използва в група, тогава се измерва справедлива стойност за нея. В този случай оценката трябва да се прави последователно за цялата група от съответни активи.
Пример
Складът се намира до транспортния хъб и се използва за временно съхранение на транспортирани през него стоки, като по този начин е част от логистичната верига. В този случай най-доброто използване на помещенията се постига, когато се комбинира с транспортен хъб. Справедливата стойност се определя за група активи и след това се разпределя по нейните компоненти.
ХАРАКТЕРИСТИКИ НА ПРИЛОЖЕНИЕ ЗА АНГАЖИМЕНТИ И СОБСТВЕНИ СПОДЕЛЕНИ ИНСТРУМЕНТИ
Продажбата на собствени пасиви или капиталови инструменти е по-малко видима от продажбата на актив. В тази връзка МСФО 13 описва спецификите, които трябва да се имат предвид при оценката им.Прехвърляне, а не обратно изкупуване. Предполага се, че продажбата се извършва към датата на измерване на справедливата стойност, но инструментът не е погасен по това време. Страната, която поема задължението (хипотетичен купувач), се задължава да го изпълни при същите условия и условия едновременно с прехвърлителя.
Неизменността на кредитния риск. Важен фактор, влияещ върху справедливата стойност, е кредитният риск на длъжника, т.е. рискът от неизпълнение (това е присъща характеристика на инструмента). Оценката се основава на предположението, че този риск е непроменен преди и след предаването. По-специално това означава, че хипотетичната страна, която поема пасива или капиталовия инструмент, има същия кредитен риск като прехвърлителя.
Инструменти за намаляване на кредитния риск. Методите за намаляване на кредитния риск на длъжника, като залози, гаранции, поръчителства и други, оказват значително влияние върху справедливата стойност на самия инструмент. Дали те се вземат предвид при измерване на справедливата стойност зависи от това дали те се отчитат отделно от гледна точка на длъжника.
Пример
Полученият заем е обезпечен с гаранция на трета страна. Ако кредитополучателят не е в състояние да изплати заемодателя, кредитът ще бъде изплатен от поръчителя, който едновременно ще получи правото да претендира за дълга от кредитополучателя. Следователно при тези условия рискът от неизпълнение от страна на кредитополучателя от гледна точка на кредитополучателя не намалява: във всеки случай той ще бъде задължен да плати пари или на заемодателя, или на поръчителя. Следователно, за да се определи справедливата стойност, дисконтовият процент се изчислява въз основа на кредитния рейтинг на кредитополучателя, не се прави отстъпка върху получената гаранция.
Ограничения за прехвърляне на инструменти. Ограниченията за възможността за прехвърляне на друга страна не се вземат предвид при измерването на справедливата стойност. МСФО 13 обяснява, че подобни ограничения вече са взети предвид при останалите входове, използвани при измерването. Това се дължи на факта, че по принцип за всички задължения и капиталови инструменти има ограничение за тяхното прехвърляне (по-специално възможността за прехвърляне на задължение само със съгласието на кредитора), поради което това условие първоначално е било взето в тяхната стойност. Докато ограничението за прехвърляне на активи е важна допълнителна характеристика, която може да се различава от обект на обект и да се променя с течение на времето. Съответно за активите такива ограничения се вземат предвид.
Задължения на виждане. Справедливата стойност на задължението за представяне не трябва да бъде по-малка от дължимата сума, намалена от датата, на която е оценена цената, до възможно най-ранната дата на представяне. Този подход следва от предишните разпоредби на МСС 39 и МСФО 9, но настоящият стандарт го прави отделен параграф.
Пример
Компанията получи от доставчика запис на заповед с номинална стойност от 1000 хиляди рубли. краен срок при представяне, но не по-рано от 1 януари 2015 г. На 31 декември 2013 г. остава 1 година преди възможно най-ранната дата на представяне. При пазарна ставка от 13%, справедливата стойност на записа на заповед е: Справедлива стойност към 31 декември 2013 г. \u003d 1 000 / (1,13) 1 \u003d 885 хил. Рубли.
ДРУГИ ХАРАКТЕРИСТИКИ НА ПРИЛОЖЕНИЕ
Група финансови активи и пасиви. МСФО 13 позволява опростен подход на справедлива стойност, когато предприятието управлява група финансови активи и финансови пасиви въз основа на нетната си експозиция на пазарни рискове (лихвен процент, валута и други, както е дефинирано в МСФО 7) или кредитен риск ... По-специално, това е от значение за случаите на хеджиране на риска. Например, компания сключва валутен договор с купувач и в същото време форуърден договор за продажба на чуждестранна валута. В тази ситуация, при спазване на условията, посочени в стандарта, е позволено да се изчислява справедливата стойност за цялата група инструменти като цяло въз основа на нетната позиция на компанията, която е разликата между всички финансови активи и пасиви, включени в група.
Първоначално признаване. Покупната цена на актив или пасив може да се различава от справедливата стойност, тъй като последната е по дефиниция продажната цена. Различия могат да възникнат и в други случаи, например (списъкът не е изчерпателен):
сделката е между свързани лица. Ако обаче предприятието има доказателства, че условията на сделката са били пазарни условия, цената на сделката може да се използва за определяне на справедлива стойност при признаване;
сделката се извършва по принуда или продавачът е принуден да приеме цената на сделката. Например продавачът е бил принуден да продаде актива поради законови изисквания;
разчетната единица, представена от цената на сделката, се различава от разчетната единица, приета при измерването по справедлива стойност. Например, когато закупува група активи, купувачът получава допълнителна отстъпка за обема на покупката;
сделката не се извършва на основния (най-печеливш) пазар.
МСФО 13 гласи, че когато първоначалното признаване се извършва по справедлива стойност, разликата до цената на сделката се признава в текущата печалба или загуба, освен ако съответният стандарт не посочва друго. По-специално, МСФО 9 Финансови инструменти предвижда отложено признаване на тази разлика в печалбата или загубата за финансови инструменти, чиято справедлива стойност при признаване не е била определена въз основа на котирана цена на активен пазар или оценка, използваща само наблюдавани пазарни данни. Също така ще има разлики, ако сделката е направена със собственика на компанията, тогава непазарните условия могат да бъдат квалифицирани като изплащане на дивиденти или вноска на собственика в капитала на компанията.
Основните подходи са пазарни, печеливши и скъпи (бележка на редактора: тези подходи ще бъдат обсъдени подробно в следващия брой на списанието). Нека отбележим особеностите на приложението на тези методи, които са установени в стандарта.
Калибриране. Той се произвежда, когато справедливата стойност при признаване се приема, че е равна на цената на сделката, и ненаблюдаеми входящи данни се използват за измерването й през следващите периоди. Стандартът подчертава, че оценките, след признаването и след това, трябва да бъдат съгласувани помежду си. За тази цел методът за оценка се калибрира (коригира) по такъв начин, че когато се прилага по време на признаването, той дава резултат, равен на цената на сделката. Йерархия. В зависимост от входящите данни, които имат значителен ефект върху резултата от измерването, получената справедлива стойност ще бъде в едно от трите йерархични нива, установени от стандарта.
ЗАБЕЛЕЖКА!
ОКОНЧАТЕЛНАТА КАТЕГОРИЯ НА ОЦЕНЕНАТА ПРАВИЛНА СТОЙНОСТ Е ОПРЕДЕЛЕНА В НАЧАЛНИТЕ ДАННИ НА НИСКОТО НИВО.
Трябва да се обмислят корекции, направени в първоначалните данни, като например корекции на подобен актив на оценяваното състояние, или, когато се измерва пасив, корекции на подобен актив, за да се изключи от неговата цена въздействието на издадената гаранция. Корекции като тези са склонни да намалят общия резултат в йерархията.
