Обратно изкупуване на акции от акционери. Собствени акции, обратно изкупени от акционери Акции, обратно изкупени от акционери

54. Сделки на акционерното дружество със собствени акции. Корпоративни действия на емитента.

Процедурите за придобиване и обратно изкупуване от акционерно дружество на собствени акции се регулират подробно от действащото законодателство на Руската федерация, но емитентите често тълкуват законодателните норми доста свободно, което в крайна сметка води до конфликти, съдебни дела и наказания от Федералната комисия по пазара на ценни книжа.

Необходимо е да се прави разлика между понятията: придобиване и обратно изкупуване на акции. Придобиването се извършва въз основа на решението на съответния управителен орган на дружеството, тоест това е доброволно действие. Откупуването на акции се извършва по искане на акционери по силата на закона, всъщност е задължително за акционерно дружество. По този начин придобиването и изкупуването са фундаментално различни видове корпоративни действия, които преследват напълно различни цели и в резултат на това се регулират по различен начин от закона. Обединяващият постулат на процедурата за обратно изкупуване и придобиване е върховенството на закона за равенството на правата на всички акционери във всяка категория. Тоест всички акционери имат еднакво право да продадат своите акции на компанията, ако тя извърши определени корпоративни действия. Настоящото законодателство не позволява на компанията избирателно да купува (изкупува) акции от отделни акционери.

Акциите, които попадат в разпореждане на акционерно дружество в резултат на тяхното придобиване или обратно изкупуване от последното, се характеризират с един, специфичен правен статут. Такива акции не са акции с право на глас. Не им се начислява дивидент. Ако през годината акциите не бъдат продадени, те подлежат на анулиране със съответно намаляване на уставния капитал.

ПРИДОБИВАНЕ НА СОБСТВЕНИ АКЦИИ ОТ АКЦИОНЕРНОТО ДРУЖЕСТВО

Придобиването от акционерно дружество на собствени акции може да се извърши:

по решение на общото събрание на акционерите за намаляване на уставния капитал на акционерното дружество;

по решение на съвета на директорите да закупи акции от баланса с цел последващата им продажба;

по решение на съвета на директорите за използване на предимственото право на дружеството да придобива собствени акции от своите акционери в ЗАО.

Процедурата за акционерно дружество да придобива собствени акции от своите акционери

Както в случай на придобиване на акции по решение на общото събрание, така и в случай на тяхното придобиване по решение на съвета на директорите, законът установява определени изисквания за съдържанието на решенията за придобиване, за процедурата за придобиване, както и като ограничения при вземане на решения за придобиване.

Решението за закупуване на собствени акции определя:

броят на придобитите акции от всяка категория (вид);

една покупна цена за всички акции от всяка категория, вид;

форма и срок на плащане за придобити акции;

периодът, през който се извършва придобиването на акции.

Не е необходим независим оценител за определяне на покупната цена, но обявяването на необосновано ниска цена може да обезсили резултатите от процедурата за придобиване.

Плащането на придобитите акции обикновено се извършва в брой. И само ако това е пряко предвидено в устава на дружеството, плащането на акции може да се извършва не в брой.

Законът предвижда, че периодът, през който компанията купува собствени акции, не може да бъде по-малък от 30 дни.

Законодателството не определя начина на уведомяване на акционерите за взетото решение и процедурата за неговото изпълнение. За да се избегнат недоразумения, обвинения на издателя в не уведомяване или ненавременно уведомяване на акционерите за придобиване от издателя на собствени акции, най-добрият начин за уведомяване е препоръчаната поща.

Нито общото събрание, нито съветът на директорите имат право да вземат решение за придобиване на акции и ако то бъде прието, но не се изпълни, те са длъжни да преустановят изпълнението му в следните случаи:

до пълното изплащане на целия уставен капитал;

ако към момента на придобиване на собствени акции дружеството отговаря на признаците на несъстоятелност (фалит) или такива признаци се появяват в резултат на придобиването на акции;

ако към момента на придобиване или в резултат на придобиване на собствени акции стойността на нетните активи на дружеството стане по-малка от размера на уставния капитал и резервния фонд;

ако в резултат на действията на дружеството през същия период акциите бъдат изкупени по искане на акционерите - до края на процедурата за обратно изкупуване.

ИЗКУПВАНЕ ОТ СЪВМЕСТЕНА АКЦИОННА ФИРМА СОБСТВЕНИ АКЦИИ

Появата на правото да се иска обратно изкупуване

Законово е определено, че собствениците на акции с право на глас имат право да изискват от дружеството да изкупи обратно своите акции с право на глас, ако на общото събрание са взети редица решения.

Тези решения включват:

Реорганизация на акционерното дружество.

Реорганизацията може да се извърши под формата на сливане, поглъщане, разделяне, разделяне, както и преобразуване на акционерно дружество в дружество с ограничена отговорност или кооперация. Преобразуването на отворено акционерно дружество в затворено и обратно не е реорганизация.

Когато се взема решение за реорганизация на компанията, привилегированите акции стават акции с право на глас.

Основна сделка от компанията.

Правото да изисква принудително обратно изкупуване на акции възниква за собственика на акции с право на глас, само ако решението за сключване на голяма сделка се вземе на общото събрание на акционерите в съответствие с параграф 2 от член 79 от Федералния закон "За акционерните дружества ". Такива сделки включват сделки с имущество, чиято стойност е от 25 до 50 процента от балансовата стойност на активите, в случай че съветът на директорите на дружеството не е постигнал единодушие по въпроса за неговото изпълнение.

Решението за такива сделки се взема с обикновено мнозинство. В същото време, освен ако няма други основания, собствениците на привилегировани акции не участват в разрешаването на въпроса за голяма сделка.

Парадоксално е, че когато общото събрание реши да одобри голяма сделка, чиято цена е над 50%, акционерите нямат право да изискват обратно изкупуване! (виж клауза 1, член 75 и клауза 2, член 79 от Федералния закон "За акционерните дружества")

Промени в хартата.

Акционерите имат право да изискват обратно изкупуване на акции само ако измененията и допълненията, направени в устава (включително когато хартата е приета в нова редакция), съдържат норми, ограничаващи правата на акционерите, в сравнение с нормите на хартата в предишната издание.

Притежателите на привилегировани акции участват в гласуването само ако промените в хартата засягат техните права.

Във всеки от разгледаните случаи правото да се изисква обратно изкупуване възниква за акционер, който не е участвал в събранието или е гласувал против съответното решение на събранието. Тоест, ако акционер е участвал в събранието, но изобщо не е гласувал или се е въздържал, а също и ако самият акционер не е участвал в събранието, но е изпратил бюлетина (дори ако тази бюлетина е била призната от преброителната комисия като невалиден), тогава такъв акционер няма право да иска обратно изкупуване.

Процедурата за упражняване правото на акционер да изисква от акционерното дружество да изкупи обратно акции

Законодателството предвижда следната процедура за упражняване на правото да се иска откуп:

съветът на директорите ангажира независим оценител за оценка на пазарната стойност на акциите. (В този случай участието на независим оценител е задължително);

съветът на директорите определя пазарната стойност на акциите въз основа на резултатите от оценката;

съветът на директорите взема решения, свързани с подготовката и провеждането на общото събрание на акционерите, което ще разгледа въпрос, положителното решение на който ще даде право на акционерите да поискат изкупуването;

на акционерите се изпраща известие за общото събрание, съдържащо информация за възникването на правото да се изисква обратно изкупуване, цената и процедурата за обратно изкупуване (приложение № 4);

след провеждане на събранието и вземане на положително решение по точка от дневния ред, акционерът има право да изпрати на емитента писмено искане за обратно изкупуване. Такова изискване трябва да съдържа: трите имена, местоживеене или местонахождение, вид, категория и брой акции, откупуването на които се изисква от акционера. Законът определя срок за подаване на искане - 45 дни от датата на приемане на съответното решение от общото събрание на акционерите;

съветът на директорите съставя регистър на получените заявления, изчислява техния общ брой и определя дали всички те ще бъдат удовлетворени изцяло. Факт е, че законодателството съдържа ограничение в полза на емитента: общият размер на средствата, отпуснати от компанията за обратно изкупуване на акции, не може да надвишава 10% от стойността на нетните активи на компанията. Това ограничение има за цел да предотврати фалита на дружеството и да защити правата на тези акционери, които са съгласни с решението, предложено на общото събрание;

след изтичане на 45 - дневния период дружеството е длъжно да пристъпи към обратно изкупуване на акции и да завърши тази процедура в рамките на 30 дни. Тоест от датата на общото събрание до датата на приключване на изкупуването не могат да изминат повече от два месеца и половина.

Какво е „процедура за възбрана“? Очевидно е подобно на процедурата, когато емитент придобива собствени акции по решение на съвета на директорите и включва:

уведомяване на акционера за броя на акциите, които ще бъдат изкупени от него, мястото и времето, когато той дължи печалбата, за да завърши сделката;

подписване на споразумение и заповед за прехвърляне, извършване на сетълменти с акционер, в определено време и място. Теоретично договорът може да включва разсрочено плащане. Тъй като законът не дефинира понятието „обратно изкупуване на акции в рамките на 30 дни“, може да се счита, че това изискване определя крайния срок за сключване на договора за продажба и покупка между акционера и емитента.

Акциите, изкупени от емитента от акционерите, се отразяват от регистратора в личната сметка на емитента. Откупените акции също не са акции с право на глас, те не получават дивидент, те са на разположение на съвета на директорите. Тези акции трябва да бъдат продадени в рамките на една година, в противен случай общото събрание трябва да реши да намали уставния капитал чрез отмяна на споменатите акции.

Изключение правят акциите, изкупени от акционерното дружество по искане на акционерите след вземане на решението за реорганизация на дружеството. Такива акции изтичат при обратно изкупуване.

При липса на други средства за обратно изкупуване на акции, акционерното дружество може да използва ресурсите на резервния фонд.

Какви са последиците от нарушаване на законодателството от страна на емитента в хода на процедурата за обратно изкупуване? Акционерът има право да принуди издателя да изкупи обратно акции от него в съда. За нарушение на законовите изисквания емитентът може да бъде обект на голяма глоба от Федералната комисия за пазара на ценни книжа на Руската федерация.

Корпоративните действия, които са склонни да повлияят на капиталовата структура на дружеството емитент, включват:

Издаване на бонус;

Натрошаване (разделяне);

Изплащане на дивиденти в ценни книжа;

Преобразуване;

Промяна на името;

Допълнителни издания;

Ликвидация;

Освобождаване на права;

Консолидация;

Поглъщане и сливане;

Погасяване на облигации;

Обратно изкупуване на акции от емитента;

Реинвестиране на дивиденти;

Частично изплащане на дивиденти.

От юли тази година влязоха в сила изменените законодателни актове, които се отнасят до дейността на акционерните дружества. По едно време разработените изменения предизвикаха бурна реакция на всички заинтересовани страни. Промените обаче все пак бяха приети. Измененията също не заобиколиха процедурата за обратно изкупуване на собствени акции от дружеството. Нека разгледаме разпоредбите на законодателството, уреждащо такава операция, и практически препоръки за нейното прилагане.

Често се случва компанията да върне част от собствените си акции. Вътрешното законодателство дава на дружеството правото да изкупи такива ценни книжа от притежателя. Това може да стане по искане на акционери или по решение на упълномощения комитет на дружеството. Такава операция обаче има свои нюанси. Вътрешното законодателство предвижда два случая на обратно изкупуване от дружеството на собствени акции - по инициатива на дружеството и по силата на изискванията на закона.

Възможно е инициативно изкупуване от страна на компанията на собствени акции:

1. по решение на общото събрание на акционерите за намаляване на уставния капитал на дружеството. За целта дружеството придобива и изкупува част от акциите, ако такава възможност е предвидена в устава на дружеството (членове 29, 72 от Федералния закон от 26 декември 1995 г. № 208-FZ "За акционерните дружества" Дружества ", наричан по - долу" Законът за акционерните дружества ".
2. по решение на общото събрание на акционерите или по решение на съвета на директорите, ако възможността за приемането му е предвидена в устава на дружеството (член 72 от Закона за АД).

Търси разлики

Последиците от обратно изкупуване на акции в двата горепосочени случая са коренно различни. Ценните книжа, изкупени от дружеството с решение за намаляване на уставния капитал, се изкупуват по време на придобиването им (член 72 от Закона за АД). Акциите, получени от дружеството по инициатива на управителния комитет, могат да бъдат продадени на пазарна стойност в рамките на една година от датата на закупуването им. Ако дружеството не е продало ценните книжа в рамките на определения период от време, тогава общото събрание на акционерите трябва да вземе решение за тяхното обратно изкупуване. По този начин организацията ще трябва да намали уставния си капитал.

Пожелания на акционерите

Дружеството е длъжно да изкупи поставените ценни книжа по искане на своя акционер в следните случаи, предвидени в член 75 от Закона за АД:

1) По време на реорганизацията на дружеството, ако акционерът, който иска обратно изкупуване на акции, е бил против решението по този въпрос или не е участвал в гласуването.

Дружеството може да бъде реорганизирано в една от формите, предвидени в Гражданския кодекс и Закона за АД. Ако дружеството е променило структурата или процедурата по управление по такъв начин, че те да не отговарят на признаците на реорганизация, тогава акционерът няма право да изисква обратно изкупуване на своите акции. Това се потвърждава от арбитражната практика. По този начин Федералният арбитражен съд на Северозападната област отхвърля иска на акционера срещу компанията за обратно изкупуване на акции. Според ищеца дружеството е реорганизирало дружеството. Съдиите считат, че създаването на няколко дъщерни дружества и продажбата на голям пакет акции на трета страна не е реорганизация от гледна точка на Гражданския кодекс (резолюция на Федералната антимонополна служба на Северозападния окръг от август 18, 2004 по дело No A56-596 / 04).

2) Когато дружеството сключи голяма сделка, чието одобрение се прави от общото събрание на акционерите. В този случай исканията на акционера за обратно изкупуване на ценни книжа трябва да бъдат удовлетворени, ако той е бил против решението по този въпрос или не е участвал в гласуването. Основна сделка се счита за фирмена сделка в размер на повече от 50 процента от балансовата стойност на активите, която отговаря на критериите, установени за такива сделки от член 78 от Закона за АД. Сделките, сключени от дружеството в рамките на обичайната дейност, не дават право на акционера да поиска обратно изкупуване на акции.

3) Когато правите промени и допълнения в устава на дружеството или одобрявате устава на компанията в ново издание, което ограничава правата на акционер. Последният има право да поиска от компанията да изкупи обратно акции, ако той е бил против тези изменения или не е участвал в гласуването. Ако направените промени в устава всъщност не засягат интересите на акционера, тогава той няма право да представя искания пред дружеството. Съдилищата са на същото мнение. Например Президиумът на Върховния арбитражен съд призна, че поставянето на допълнителни акции от дружеството чрез частен подписка само по себе си не нарушава правата на акционер. По този начин, дори ако последният е гласувал против това решение, той няма право да изисква обратно изкупуване на своите акции. Арбитрите се позоваха на факта, че Законът за акционерните дружества предоставя гаранции за запазване на дела на акционер в уставния капитал на дружеството, ако той добави допълнителни акции (Решение на Президиума на Върховния арбитражен съд на руския Федерация No 13683/05 от 21 март 2006 г. по дело No A04-9129 / 04-15 / 406).

Правата на акционерите са нарушени, например, от такива промени в нормативните документи като:

• решения за прехвърляне на част от правомощията на общото събрание на акционерите на съвета на директорите;
• решения за консолидация на акции, ако акционерът загуби правото на глас и др.

Нека отбележим и позицията на съдиите по отношение на всички горепосочени основания (Резолюция на Президиума на Върховния арбитражен съд на Руската федерация от 1 юни 2004 г. № 1098/04). Ако акционер е участвал в гласуването и се е въздържал, той няма право да изисква от дружеството да изкупи обратно ценни книжа (чл. 75 от Закона за АД).

Не без ограничения

Законът за АД гарантира, че закупуването на ценни книжа от компания от един от участниците не нарушава правата на други акционери и кредитори. Следователно документът предвижда редица ограничения при обратно изкупуване на акции. Съгласно член 73 от Закона за акционерните дружества, дружеството няма право да придобива своите пласирани обикновени акции в следните случаи:

1. преди целият уставен капитал на дружеството да бъде изцяло изплатен;
2. ако дружеството отговаря на признаците на несъстоятелност (фалит) по време на закупуването на ценни книжа или те могат да възникнат в резултат на обратно изкупуване на акции;
3. ако към датата на придобиване на ценните книжа стойността на нетните активи на дружеството е по-малка от неговия уставен капитал и резервен фонд или стане такава в резултат на обратно изкупуване. Ако броят на предлаганите акции включва привилегировани акции, тогава изкупуването ще бъде невъзможно, ако ликвидационната им стойност надвишава номиналната стойност;
4. ако към момента на закупуване на ценните книжа акциите не са изкупени по задължително искане на акционера за дружеството (чл. 76 от Закона за АД).

Горните ограничения не се прилагат, ако изкупуването на акции е задължително изискване на акционера (членове 75, 76 от Закона за АД). Дружеството не може да вземе решение за намаляване на уставния капитал и обратно изкупуване на част от акциите, ако в резултат на това размерът му падне под минимално установения от закона (член 72 от Закона за АД). Всъщност Законът за акционерните дружества позволява обратно изкупуване на акции с номинална стойност не повече от 10 процента от уставния капитал на дружеството. В същото време дружеството няма право да взема решение за придобиване на собствени ценни книжа, ако номиналната стойност на емитираните акции е по-малка от 90 процента от уставния капитал на дружеството (член 72 от Закона за АД) .

Ако обратно изкупуване на акции се извършва по искане на акционер, тогава се прилага следното ограничение (клауза 5 от член 76 от Закона за АД). Компанията не може да отпусне за закупуване на акции сума, надвишаваща 10 процента от стойността на нейните нетни активи към датата на решението за изкупуване. Ако дружеството не се вписва в ограничителната рамка, тогава ценните книжа се изкупуват от акционери пропорционално на посочените изисквания. В същото време законодателството не предвижда възможността за създаване на частични акции в резултат на такова придобиване (член 25 от Закона за акционерните дружества, писмо от Федералната комисия за пазара на ценни книжа на Русия от 26 ноември , 2001 г. No IK-09/7948).

Не се отчайвай!

Горните ограничения могат да бъдат заобиколени, ако изкупуването на ценни книжа се извършва не от самата компания, а от друга организация. Например дъщерно дружество може да закупи неизплатени акции на дружеството майка и да ги държи неограничено в баланса си като финансова инвестиция.

Сделката за изкупуване в този случай може да бъде финансирана от компанията майка. За целта тя трябва да сключи договор за заем с дъщерно дружество. Придобитите акции могат да бъдат заложени и на компанията майка като обезпечение за дългови задължения. В този случай е необходимо да го регистрирате в регистъра на собствениците на ценни книжа на компанията.

Ние изкупуваме ценни книжа ...

Както по своя инициатива, така и на задължителна основа, дружеството изкупува акции по пазарна цена (член 77 от Закона за АД), която се определя от съвета на директорите въз основа на становището на независим оценител. Решението за закупуване на ценни книжа се взема от общото събрание на акционерите (от съвета на директорите в случая, посочен в точка 2 на член 72 от Закона за АД). Документът трябва да дефинира видовете изкупени акции, тяхното количество за всяка категория, цена, форма и срок на плащане, както и да посочи периода от време, през който ценните книжа се прехвърлят. Компанията е длъжна да уведоми акционерите за придобиването на акции най-малко 30 дни предварително

преди началото на възбраната. Като правило плащането се извършва в рубли. Изключение се прави, когато в устава на компанията са предвидени други възможности за сетълмент. Компанията предоставя на акционерите информация за правото им да изискват обратно изкупуване на ценни книжа. Такива данни обикновено се посочват в известието за общо събрание, ако съдържанието на неговия дневен ред предполага появата на правото на участниците на изкупуване. Акционерите трябва да представят своите искания пред дружеството за обратно изкупуване на акции не по-късно от 45 дни от датата на приемане на съответното решение от общото събрание. В края на този период компанията е длъжна да удовлетвори декларираното желание на участниците в рамките на 30 дни.

... и изпълнете

Процедурата за продажба на изкупени от дружеството акции от акционери не е уредена от закона. Решението за продажбата на тези ценни книжа може да бъде взето от едноличния изпълнителен комитет на компанията. В този случай трябва да се вземат предвид ограниченията върху сделките, установени от устава на дружеството и закона. Продажната цена се определя по начин, подобен на цената на придобиване (чл. 77 от Закона за АД). Правото на нов акционер не се ограничава до гласуване на акциите, продадени от дружеството до момента на плащането, тъй като това правило се прилага само за учредителите на дружеството по време на първоначалното пласиране на ценни книжа (член 34 от Закона за АД). Законодателството не посочва ясно, че акционерите на затворено дружество имат преимуществено право да изкупуват акции, предлагани за продажба от самата организация. В същото време има обща забрана за продажба на собствени ценни книжа на неограничен брой лица (член 3 от член 3 от Закона за АД). По този начин може да се заключи, че организацията ще може да продаде обратно изкупените акции на трети страни само след като участниците в компанията откажат да ги закупят.

Нека поговорим за данъците

Придобиване от компанията на собствени акции. В счетоводството на компанията отписването на стойността на обратно изкупените акции се отразява чрез запис в кредита на сметка 81 и дебита на сметки: 80 „Уставен капитал“ - за общата номинална стойност на отменените акции, 91 „Други приходи и разходи ", подсметка 91-2„ Други разходи ". Сделката трябва да отразява разликата между цената на обратно изкупуване и номиналната стойност на акциите.

При облагане на печалбата тази сума се взема предвид в зависимост от целта на обратно изкупуване:

• ако придобиването е последвано от обратно изкупуване на акции, тогава превишението на сумата на обратно изкупуване над номиналната стойност на акциите не се отразява в разходите при определяне на данъчната основа. В този случай не са изпълнени условията за признаване на разходите, установени от параграф 1 на член 252 от Данъчния кодекс на Руската федерация. По този начин тази транзакция не е свързана с дейностите на организацията, насочени към генериране на доходи;
• ако придобиването е последвано от продажба на акции, то това превишение се отразява в разходите при определяне на печалбата от последваща продажба на ценни книжа.

Акционер, който е продал акции на компанията, е платец на данък върху дохода по реда, предвиден за сделки, свързани с продажба на ценни книжа (член 280 от Данъчния кодекс на Руската федерация).

https://derbyrpg.mybb.ru/viewtopic.php?pid\u003d4259#p4259 Продажбата на ценни книжа в Русия не се облага с ДДС (алинея 12, точка 2 от член 149 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Като общо правило данъкът върху доходите от операции с акции се плаща въз основа на пазарната цена, намалена с разходите за тяхното придобиване (член 280 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Това се отнася за ценни книжа, които не се търгуват на организиран пазар. Съществува и мнение, че продажбата от страна на собствените акции, обратно изкупени преди това от нея, е продажба за инвестиционни цели. Следователно, съгласно алинея 3 на параграф 1 на член 251 от Данъчния кодекс, такъв доход не се облага с данък върху доходите. Според нас подобен подход изглежда спорен, тъй като в съответствие с разпоредбите на гражданското право, изкупеният дял е предоставена ценна книга до изплащането му.

Вътрешното законодателство предвижда два случая на обратно изкупуване от дружеството на собствени акции - по инициатива на дружеството и по силата на изискванията на закона

Процедурата за продажба на изкупени от дружеството акции от акционери не е уредена от закона. Решението за продажбата на тези ценни книжа може да бъде взето от едноличния изпълнителен комитет на компанията.

Как да платя данъци, ако акционерът е чужденец?

Някои характеристики на изчисляването на данъка възникват, ако участникът е местно лице на чужда държава. Приходите от продажба на акции в руски компании, държани от чуждестранна фирма, която не извършва дейност чрез място на стопанска дейност в Русия, подлежат на облагане с данък върху дохода при източника на плащане. Това правило работи, ако повече от 50 процента от активите на местната организация, чиито ценни книжа са предмет на продажба, се състои от недвижими имоти, разположени на територията на Русия (алинея 5 на параграф 1 от член 309 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Цената му се изчислява според счетоводната му стойност (писмо на Министерството на финансите на Русия от 24 януари 2005 г. № 03-08-05). Счетоводен отчет може да се използва като документ, потвърждаващ размера на дела на недвижимия имот в активите на АД. Той трябва да бъде подписан от генералния директор и главния счетоводител на компанията. Във всички останали случаи доходът от продажба на акции на местни организации от чуждестранна компания, която няма място на стопанска дейност в Русия, не подлежи на данъчно облагане в страната. В случая, предвиден в алинея 5 на параграф 1 на член 309 от Данъчния кодекс, данъкът при източника на плащане се изчислява и удържа от руската закупуваща организация (в нашия случай издаващата компания) за всяко действително изплащане на дохода . В същото време, въз основа на параграф 4 от член 309 от Данъчния кодекс, разходите на чуждестранно дружество за закупуване на ценните книжа на дружеството, посочени в параграф 2 на член 280 от Данъчния кодекс, могат да се приемат като разход. Разходите трябва да бъдат потвърдени с документи, съставени в съответствие с изискванията на Федералния закон от 21 ноември 1996 г., № 129-FZ "За счетоводството". За доходи, изчислени като се вземат предвид разходите, потвърдени с документи, се прилага данъчна ставка от 24 процента, без разходите - 20 процента (клауза 1 от член 310 от Данъчния кодекс на Руската федерация). Ако продаващата организация е местно лице на държава, с която Русия е сключила международно данъчно споразумение, таксите от приходи от продажба на акции се превеждат в бюджета съгласно нейните условия (алинея 4, параграф 2 на член 310 от Данъка Кодекс на Руската федерация).

Иван Лебедев, началник на правния отдел, ЗАД „Конлекс СПб“

Материален източник -

Собствените акции, обратно изкупени от акционери, са обикновени или привилегировани акции, които са емитирани от компания и впоследствие обратно изкупени от компанията, но не са препродадени или изтеглени от обращение. По правило изкупуването на собствени акции се извършва от компанията на пазара.

В редица страни изкупуването на собствени акции е доста често. Има няколко причини, поради които дадена компания може да изкупува обратно собствените си акции:

1. Желае да има на разположение запаси, които да предлага на своите служители като част от плановете за опции за акции;
2. Стреми се да осигури по-добри пазарни условия за собствените си акции;
3. Желания за увеличаване на печалбата на акция;
4. Желае да има на разположение допълнителни акции, за да ги използва по-късно в собствените си дейности, например при закупуване на други компании;
5. Опити за предотвратяване на опит за враждебно поглъщане на компанията.

Когато изкупувате обратно собствените си акции, активите и собственият капитал на акционерите на компанията намаляват. За разлика от закупуването на акции в други компании, такава сделка не се счита за придобиване на актив. Собствените акции, изкупени обратно от акционерите, представляват акционерния капитал, който е издаден, но вече не е в обращение. Дружеството може да държи собствените си акции, обратно изкупени от акционери, за неопределен период от време, да ги преиздаде или да ги изтегли от обращение.

Собствените акции, обратно изкупени от акционери, както и неиздадените акции, не носят никакви права, докато не бъдат издадени. Собствените акции, обратно изкупени от акционери, нямат права на глас, права на дивиденти в пари или под формата на акции, права върху активи при ликвидация на дружеството.

Собствените акции, обратно изкупени от акционери, не се считат за непогасени при изчисляване на балансовата стойност. Съществува обаче една съществена разлика между неиздадената и обратно изкупената собствена акция: акция, която първоначално е била емитирана по номинал или по-висока и е била изцяло изплатена и впоследствие обратно изкупена, може да бъде преиздадена на цена под номинала, без никакви негативни последици.

Обратно изкупуване на собствени акции от акционери

Когато частният дял се изкупи обратно, той обикновено се признава по себестойност. Сделката намалява както активите, така и собствения капитал на акционерите на компанията. Да предположим, че на 15 септември Caproc Corporation изкупува обратно 1000 от собствените си акции на пазарна цена от 50 на акция. Тази операция се отчита, както следва:

Моля, имайте предвид, че собствените акции, закупени от акционери, се отчитат по себестойност. Номиналът, декларираната стойност или цената на първоначалната емисия акции не се вземат предвид. Трябва също да се отбележи, че в някои страни, например в Нова Зеландия, компанията е длъжна да изтегли от обращение изкупените собствени акции.

Разделът за акционерния капитал в баланса на Caproc Corporation ще показва стойността на собствените акции, изкупени обратно от акционерите като приспадане от общия акционерен капитал и неразпределената печалба:

Моля, обърнете внимание, че броят на издадените акции и съответно уставният капитал не се променят, въпреки факта, че броят на акциите в обращение намалява в резултат на сделката.

Продажба на собствени акции, обратно изкупени от акционери

Откупените собствени акции могат да бъдат продадени на себестойност, над или под нея. Да предположим, че на 15 ноември корпорацията Caproc продава по 50 на акция всичките си 1000 обратно изкупени собствени акции. Транзакция, отразяваща операцията:

Когато обратно изкупените собствени акции се продават на цена, която надвишава тяхната себестойност, превишението на продажната цена над себестойността следва да бъде кредитирано в обратно изкупените от сметката на акционерите. Разпознаването на ценовите разлики като печалба не е разрешено.

Сега да предположим, че на 15 ноември корпорацията Caproc продава по 60 на брой 1000 от обратно изкупените собствени акции. Публикуването за преиздаване ще бъде както следва:

Ако собствените акции, изкупени от акционери, се продават на цена, по-ниска от себестойността им, тогава разликата трябва да се приспадне от сумата по сметката „Премия за акции - собствени акции, изкупени от акционери“. В случаите, когато няма такава сметка или съществуващото салдо по тази сметка не е достатъчно за покриване на превишението на разходите над цената на преиздаването, останалата сума се поема от сумата по сметката за неразпределена печалба.

Разликата в цената не може да бъде призната като загуба. Да предположим, че на 15 септември Caproc Corporation изкупи обратно 1000 свои собствени обикновени акции на пазара по 50 броя. На 15 октомври компанията продава 400 обратно изкупени акции на 60 бр., А останалите 600 акции на 15 декември на 42 бр. Транзакциите, отразяващи транзакциите, са както следва:

	изкупени от акционери Пари в брой Повторно изкупени 1000 собствени акции на 50
	Пари в брой
	Собствени обикновени акции, изкупени от акционери
	Премия за акции - собствени акции, изкупени от акционери. Продажба на 400 собствени акции, изкупени от акционери с 60;
	Пари в брой
	Премия за акции - собствени акции, изкупени от акционери
	Неразпределени печалби
	Собствени обикновени акции, изкупени от акционери Продажба на 600 собствени акции, изкупени от акционери по 42; себестойността беше 50 на акция

Сделката от 15 декември дебитира сметката за неразпределена печалба от 800, тъй като бяха продадени 600 акции за 4800, което е под себестойността. Тази сума е с 800 повече от акционерния капитал, получен при продажбата на 400 акции на 15 октомври.

Лагутина Л.Г., Доцент в катедра „Счетоводство и данъчно облагане“ на Московския университет Д-р С. Ю. Вите н.

Списание „Счетоводство в производството“ No 10, октомври 2013г

Ако компанията намали до стойност, по-малка от стойността на нетните активи, обектът на данъчно облагане за данък върху дохода не възниква. Длъжностните лица се придържат към подобна гледна точка.

Когато уставният капитал може да бъде намален

Федерален закон № 208-FZ от 26 декември 1995 г. „За акционерните дружества“ (оттук нататък - Закон № 208-FZ) дава право на акционерните дружества да изкупуват своите акции от притежателите си. По-специално, в съответствие с параграф 1 от член 72 от Закон № 208-FZ, акционерното дружество има право да придобие своите поставени акции по решение на общото събрание на акционерите за намаляване на уставния капитал с цел намаляване на техния общ брой, ако това е предвидено в устава на АД. Една от причините за намаляването на уставния капитал е спазването на изискването на алинея 1 на параграф 6 на член 35 от Закон № 208-FZ, според която, ако стойността на нетните активи е по-малка от стойността на уставния капитал, дружеството може да декларира намаляване на уставния капитал. При обратно изкупуване на акции в този случай трябва да бъде изпълнено следното условие: номиналната стойност на акциите, останали в обращение, не трябва да бъде по-ниска от минималния размер на уставния капитал.

Счетоводно отчитане на транзакции

Ако акционерното дружество изкупи обратно акции за отмяна, тогава счетоводната процедура е следната. В съответствие с клауза 3 от PBU 19/02 „Отчитане на финансовите инвестиции“, одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 10 декември 2002 г. № 126n, собствените акции, закупени от акционери за отмяна, не принадлежат към финансови инвестиции. В счетоводството те могат да бъдат отразени по следния начин:

КРЕДИТ 75
- отразява стойността на собствените акции, закупени от акционери;

ДЕБИТ 75 КРЕДИТ 51
- обратно изкупените акции са платени;

ДЕБИТ 80

- намален е уставният капитал на АД.

Ако акциите се изкупуват на цена, която не надвишава номиналната, тогава акционерното дружество получава доход:

ДЕБ 81 подсметка "Собствени акции, обратно изкупени от акционери"
КРЕДИТ 91 подсметка "Други приходи"
- отразява размера на превишението на покупната цена на акциите над тяхната номинална стойност.

Ако акциите се изкупуват на цена, по-висока от номиналната, разликата между пазарната и номиналната стойност се отразява, както следва:

ДЕБИТ 91 подсметка "Други разходи"
КРЕДИТ 81 подсметка "Собствени акции, изкупени от акционери"
- отразява се разликата между действителната и номиналната стойност на акциите.

Данъчно счетоводство

В случай на обратно изкупуване на акции, свързани с доброволно намаляване на уставния капитал, акционерното дружество получава неоперативен доход. В съответствие с параграф 16 от член 250 от Данъчния кодекс на Руската федерация, той се включва в неоперативните приходи, при условие че компанията не плаща вноски на участниците.

Ако при намаляване на уставния капитал стойността на съответната част от вноските бъде върната на участниците, тогава дружеството не получава доход. В този случай връщането може да се извърши чрез прихващане на взаимни вземания. Това посочи Федералната данъчна служба на Русия в писмо от 15 юли 2013 г. № ED-4-3 / [имейл защитен] Подобна позиция беше изразена в писмото на Министерството на финансите на Русия от 29 юли 2013 г. № 03-03-07 / 30021.

По този начин възникването на обект на данъка върху печалбата за компания, която взема решение за намаляване на уставния капитал, възниква в случай на отказ да се върне стойността на съответната част от вноските на участниците. В този случай доходът се отчита в данъчното счетоводство само след държавна регистрация на изменения и допълнения, направени в акционерното дружество, свързани с намаляване на уставния капитал (писмо на Министерството на финансите на Русия от 9 април 2007 г. 07-05-06 / 86).

Ако обратно изкупуване на акции се извършва с цел спазване на изискванията на закона, тогава в съответствие с алинея 17 от параграф 1 на член 251 от Данъчния кодекс на Руската федерация печалбата не възниква. Това правило е приложимо и в случая, когато стойността на нетните активи на АД става по-малка от уставния капитал. В крайна сметка тогава компанията е длъжна да намали уставния капитал до стойността на нетните активи.

Резолюцията на Федералната антимонополна служба на Севернокавказкия окръг от 7 април 2008 г. № F08-1417 / 08-503A гласи, че при определяне на данъчната основа за данък върху доходите акционерното дружество има право да не взема предвид намаляване на уставния капитал само до размера на нетните активи. Ако уставният капитал стане по-малък от стойността на нетните активи, тогава разликата трябва да бъде включена в неоперативния доход. Федералната данъчна служба на Русия обаче в писмо от 19 юли 2013 г. № ED-4-3 / [имейл защитен] изрази мнение, че облагаем доход не възниква дори когато уставният капитал е намален до стойност, по-малка от стойността на нетните активи. И въпреки че аргументите, дадени в писмото, се отнасят до LLC, те се отнасят напълно за JSC.

Задължения на данъчен агент

Ако един от участниците, от когото се изкупуват акциите, е, тогава дружеството може да има задължението на данъчен агент. Това е възможно, ако (клауза 1 на член 309 от Данъчния кодекс на Руската федерация):

- чуждестранна организация не осъществява дейността си в Руската федерация чрез представителство;

- в акционерно дружество над 50 процента от активите се състоят от недвижими имоти, разположени на територията на Руската федерация;

- изкупените акции не принадлежат към акциите, признати в съответствие с член 280 от Данъчния кодекс на Руската федерация като циркулиращи на организирания пазар на ценни книжа.

Важно е да запомните

Ако дадено дружество изкупува акции, за да намали уставния си капитал, както се изисква от действащото законодателство, то то няма облагаем доход.

В икономическата дейност на акционерните дружества е доста често дадено дружество да изкупува своите акции от акционери. M.L.разказва за правната основа на такива операции, както и за тяхното счетоводно и данъчно регистриране. Пятов, доктор по икономика, Държавен университет в Санкт Петербург.

Общи разпоредби, отчитащи операции за обратно изкупуване на собствени акции

Акциите могат да бъдат изкупени от компанията за различни цели. Например да се намали броят на акциите в свободно обращение, за да се увеличат цените им, да се предотвратят нежелани опити за изкупуване на част от акциите с право на глас на дружеството, с цел намаляване на уставния капитал и т.н. Наред с това действащото законодателство конкретно определя ситуации, когато акционерното дружество е задължено да изкупи собствените си акции от своите акционери.

Процедурата за обратно изкупуване на собствени акции от акционерно дружество е установена с Федерален закон № 208-FZ от 26.12.1995 г. "За акционерните дружества".

Преди да пристъпим към въпросите за отчитане на съответните сделки, нека разгледаме нормите на споменатия закон, посветени на въпроса, който обсъждаме.

Правно регулиране на обратно изкупуване на акции

Член 72 от Федералния закон "За акционерните дружества" идентифицира две възможни ситуации, при които акционерното дружество има право да придобива собствени акции от акционери. То:

• придобиване на акции в обращение по решение на общото събрание на акционерите за намаляване на уставния капитал (клауза 1 на член 72 от закона), и
• придобиване на емитирани акции по решение на общото събрание на акционерите или на съвета на директорите (в съответствие с устава), което не е свързано с намаляване на уставния капитал (клауза 2 на член 72 от закона).

Законът налага определени ограничения при вземането на решения за изкупуване на собствени акции на основанията, посочени по-горе. В съответствие с параграф 1 от член 72 от Федералния закон "За акционерните дружества", "дружеството няма право да вземе решение за намаляване на уставния капитал на дружеството чрез придобиване на част от неизплатените акции с цел намаляване на техните общ брой, ако номиналната стойност на акциите, останали в обращение, падне под минималния размер на уставния капитал, предвиден в този федерален закон ".

Припомнете си, че в съответствие с член 26 от закона минималният уставен капитал на отворено акционерно дружество трябва да бъде най-малко хиляда пъти минималната работна заплата, установена от федералния закон към датата на регистрация на дружеството, и затворено акционерно дружество трябва да бъде най-малко сто пъти минималната работна заплата.

Освен това член 72, параграф 2 от закона установява, че дадено дружество няма право да вземе решение за придобиване на собствени акции, което не е свързано с намаляване на уставния капитал, ако номиналната стойност на акциите на дружеството в обращение е по-малко от 90 процента от уставния капитал на дружеството.

Законът ясно определя възможната правна съдба на собствените му акции, изкупени от акционерно дружество поради двете причини, посочени по-горе. Съгласно чл. 72, ал. 3 от Закона, „акции, придобити от дружество въз основа на решение, прието от общото събрание на акционерите за намаляване на уставния капитал на дружество чрез придобиване на акции с цел намаляване на общия им брой, се отменят при придобиването им. "

Акциите, придобити от дружеството в съответствие с решението на общото събрание на акционерите или съвета на директорите, не свързани с намаляването на уставния капитал, "не предоставят права на глас, те не се вземат предвид при преброяване на гласовете, върху тях не се начисляват дивиденти. Такива акции трябва да бъдат продадени на тяхната пазарна цена не по-късно от една година от датата на придобиването им. В противен случай общото събрание на акционерите трябва да реши да намали уставния капитал на дружеството чрез отмяна на споменатите акции . "

Клаузи 4 и 5 на член 72 от Федералния закон "За акционерните дружества" определят процедурата за обратно изкупуване на собствените акции на дружеството. Установява се, че решението за придобиване на акции трябва да определя категориите (видовете) на придобитите акции, броя на акциите от всяка категория (вид), придобити от дружеството, покупната цена, формата и срока на плащане, както и като периода, през който се извършва придобиването на акции.

Всеки акционер - собственик на акции от определени категории (видове), решението за придобиването на които е взето, има право да продаде посочените акции, а дружеството е длъжно да ги закупи. В случай, че общият брой акции, по отношение на които са получени заявленията за придобиването им от дружеството, надвишава броя на акциите, които могат да бъдат придобити от дружеството при спазване на ограниченията, установени от този член, акциите се закупуват от акционери пропорционално на заявените изисквания. Не по-късно от 30 дни преди началото на периода, през който се извършва придобиването на акции, дружеството е длъжно да уведоми акционерите - собственици на акции от определени категории (видове), решението за придобиването на които е взето .

Член 73 от Закона "За акционерните дружества" установява ограничения върху придобиването на пласирани акции от дружество поотделно за случаите на обратно изкупуване на обикновени и привилегировани акции. В съответствие с параграф 1 от член 73 от закона, "дружество няма право да придобива обикновените акции, поставени от него:

1. ако към момента на придобиването им стойността на нетните активи на дружеството е по-малка от уставния капитал, резервния фонд и превишението на ликвидационната стойност на поставените привилегировани акции над номиналната стойност, определена от хартата, или стане по-малка от техния размер в резултат на придобиването на акции. "

Съгласно клауза 2 на член 73 от Закона "За акционерните дружества", "дружеството няма право да придобива привилегировани акции от определен вид, поставени от него:

1. до пълно изплащане на целия уставен капитал на дружеството;
2. ако към момента на придобиването им дружеството отговаря на признаците на несъстоятелност (фалит) в съответствие с правните актове на Руската федерация относно несъстоятелността (фалита) на предприятия, или тези признаци се появяват в резултат на придобиването на тези акции;
3. ако към момента на придобиването им стойността на нетните активи на дружеството е по-малка от неговия уставен капитал, резервен фонд и превишението над номиналната стойност на ликвидационната стойност на непогасени привилегировани акции, определена от хартата, чиито собственици имат предимство в реда на изплащане на ликвидационната стойност пред собствениците на видовете привилегировани акции, които ще бъдат придобити, или ще намалее размера им в резултат на придобиването на акции. "

Отделни разпоредби на закона са посветени на ситуации, когато акционерното дружество се задължава да изкупи собствените си акции по искане на своите акционери.

Съгласно параграф 1 от член 75 от закона, „акционерите - собственици на акции с право на глас имат право да изискват обратно изкупуване от дружеството на всички или част от техните акции в следните случаи:

1. реорганизация на дружеството или сключване на основна сделка, чието одобрение се прави от общото събрание на акционерите, ако те са гласували против приемането на решението за неговата реорганизация или одобрение на посочената сделка, или не са участвали в гласуването по тези въпроси;
2. изменения и допълнения в устава на дружеството или одобряване на устава на дружеството в ново издание, ограничаващи правата им, ако са гласували против приемането на съответното решение или не са участвали в гласуването. "

Отчитане на операциите за обратно изкупуване

Откупуване на акции

Процедурата, установена с нормативни документи за отчитане на операциите по обратно изкупуване, анулиране и препродажба на собствени акции, се определя на първо място от факта, че фактът, че акционерното дружество изкупува собствените си акции, не представлява инвестиция, но намаляване на обема на собствените източници на средства (раздел на пасива на баланса "Капитал и резерви").

В съответствие с Инструкцията за прилагане на сметкоплана за счетоводното отчитане на финансово-икономическите дейности на организациите, одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 31 октомври 2000 г. № 94n, за обобщаване на информация за наличието и движение на собствени акции, изкупени от акционерното дружество от акционери за тяхната последваща препродажба или анулиране, е предвидена сметка 81 "Собствени акции (акции)".

Съгласно Инструкцията, когато акционерно дружество изкупува принадлежащи му акции от акционер, в счетоводството на дружеството се вписва размерът на действителните разходи по дебита на сметка 81 "Собствени акции (дялове)" и на кредитът на парични сметки.

Анулиране на акции

Анулирането на собствените акции, изкупени от акционерното дружество, се извършва по кредита на сметка 81 "Собствени акции (акции)" и дебита на сметка 80 "Уставен капитал", след като дружеството е изпълнило всички предвидени процедури, т.е. , пререгистрация на учредителни документи. Разликата, възникнала в този случай по сметка 81 "Собствени акции (дялове)" между действителните разходи за обратно изкупуване на акции и тяхната номинална стойност се начислява по сметка 91 "Други приходи и разходи".

Пример 1

Откупуването на акции се извършва по решение на общото събрание на акционерите с цел намаляване на уставния капитал. Акциите се анулират след осребряване.
Хартата на компанията е пререгистрирана. В счетоводните регистри ще бъдат направени следните записи: / p\u003e Дебит 81 "Собствени акции (акции)" - 110 000 рубли, отразен е фактът на обратно изкупуване на собствени акции; Кредит 51 "Разчетни сметки" Дебит 80 "Уставен капитал" Кредит 81 "Собствени акции (дялове)" - 100 000 рубли, отразява се анулирането на обратно изкупените акции; Дебит 91 "Други приходи и разходи" подсметка 2 "Други разходи" Кредит 81 "Собствени акции (дялове)" - 10 000 рубли, отразява се разликата между цената, платена за обратно изкупените акции и тяхната номинална стойност.

Препродажба на акции

В случай, че акциите бъдат изкупени от дружеството от акционерите не с цел намаляване на уставния капитал, сделките за тяхната препродажба стават обект на счетоводство.

Целта на отразяването на тези факти от икономическия живот в счетоводството е да се определят приходите и разходите, свързани с препродажбата на собствени акции и да се идентифицира финансовият резултат от тези транзакции. В съответствие с клауза 4 от PBU 9/99 "Доходи на организацията" и клауза 4 от PBU 10/99 "Разходи на организацията" приходите и разходите от операции по препродажба на собствени акции са свързани с оперативните приходи и разходи на организацията. Следователно, в съответствие с Инструкциите за прилагане на сметкоплана, сумите на тези приходи и разходи трябва да бъдат отразени в сметка 91 "Други приходи и разходи".

Пример 2

По решение на съвета на директорите акционерното дружество изкупува 500 от собствените си акции от акционери, с номинална стойност 10 рубли при 11 рубли на акция.
Впоследствие акциите се препродават на цена от 14 рубли на акция.
Следните записи ще бъдат направени в счетоводството:
Дебит 81 "Собствени акции (дялове)" Кредит 51 "Разчетни сметки" - 5500 рубли, отразява придобиването на собствени акции от акционери; Дебит 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" Кредит 91 "Други приходи и разходи" подсметка 1 "Други приходи" - 7 000 рубли, отразен е фактът на препродажба на акции; Дебит 91 "Други приходи и разходи" подсметка 2 "Други разходи" Кредит 81 "Собствени акции (дялове)" - 5500 рубли, продадени акции отписани; Дебит 91 "Други приходи и разходи" подсметка 9 "Салдо на други приходи и разходи" Кредит 99 "Печалби и загуби" - 1 500 (7 000 - 5 500) рубли, отразен е финансовият резултат от препродажбата на акции; Дебит 51 "Разчетни сметки" Кредит 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори" - 7 000 рубли, получени са пари от купувачи на акции:

Данъчно отчитане на операции за обратно изкупуване на собствени акции

Процедурата за поддържане на данъчно счетоводство за сделки при закупуване на собствени акции се определя от общата процедура за поддържане на данъчно счетоводство при продажба на ценни книжа, установена от член 329 от Данъчния кодекс на Руската федерация.

В съответствие с тази позиция, приходите от сделки с ценни книжа се признават като приходи от продажба на ценни книжа в съответствие с условията на споразумението.

Покупната цена на продадените ценни книжа се признава като разход.

По този начин, когато се продават собствени акции, облагаемата основа за данък върху дохода включва превишението на продажната стойност на акциите над покупната цена.

В нашия пример данъчната основа за данък върху дохода ще бъде 1500 (7000 - 5500) рубли.

Отражение в баланса на операциите за обратно изкупуване на собствени акции

Завършвайки този преглед, трябва да се отбележи, че в баланса обратно изкупените акции, измерени чрез действително изразходваните суми за тяхното придобиване, са отразени в раздел III „Капитал и резерви“ на пасива на специален ред „Собствени акции, изкупени обратно от акционери "със знак минус.

Това правило за представяне на обратно изкупени собствени акции в баланса показва, че в съответствие с изискването за приоритет на съдържанието пред формата (клауза 7 от PBU 1/98 "Счетоводна политика на организацията") сумата, изразходвана за обратно изкупуване на акции показва действителното намаляване на уставния капитал на акционерното дружество.