Fai un'analisi del bilancio dell'impresa. Metodologia per l'analisi del bilancio dell'impresa. Analisi del bilancio utilizzando indici finanziari

La contabilità è un must per qualsiasi azienda. Ti consente di ottenere indicatori che verranno successivamente utilizzati per compilare il bilancio. È questo rapporto che consente di analizzare il lavoro dell'impresa in futuro nel quadro della sua attività finanziaria e tenendo conto del tipo di attività. La ricerca analitica permette di ottenere i dati che saranno necessari per prevedere lo sviluppo del futuro dell'azienda. Diamo un'occhiata più da vicino a come viene eseguito tale studio e quali coefficienti sono richiesti.

Bilancio e analisi finanziaria

Lo stato patrimoniale di qualsiasi impresa, infatti, è uno stato equilibrato di singoli indicatori dell'attività aziendale, sintetizzati secondo un unico criterio. Questa generalizzazione è necessaria per l'impresa al fine di determinare la correttezza delle conclusioni sul funzionamento dell'impresa, tenendo conto del tipo di attività e delle condizioni di mercato.

Il bilancio della società prevede due sezioni. In un luogo la proprietà dell'impresa secondo le fonti del suo reddito e nell'altro la composizione di questa proprietà. Questo documento è in preparazione all'inizio del nuovo trimestre.

Esternamente, il saldo è una tabella con due sezioni: attività e passività. Gli importi delle attività e delle passività devono essere sempre uguali tra loro:

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Per l'analisi, è importante ricordare che il documento ha una certa struttura e gli indicatori dovrebbero essere studiati tenendo conto di ogni blocco di indicatori.

Fasi di analisi del bilancio

In genere, l'analisi prevede sei fasi di ricerca. Ogni fase ha le sue sfumature, che dovrebbero anche essere prese in considerazione. Si possono distinguere le seguenti fasi:

• struttura dell'equilibrio e sue dinamiche;
• stabilità finanziaria dell'azienda;
• liquidità di bilancio, cioè la solvibilità dell'azienda;
• beni e la loro condizione;
• attività economica;
• posizione finanziaria della società.

L'analisi è svolta sulla base del bilancio, che viene compilato con l'indicazione dei dati di inizio e fine periodo di rendicontazione. Consideriamo ogni fase in modo più dettagliato, per il quale redigeremo una tabella speciale:

Fase di analisi	Caratteristica
Struttura e dinamica	Analisi verticale. I tassi di crescita dei singoli indicatori, che sono i più importanti, vengono controllati e in futuro vengono confrontati con i ricavi ricevuti e con il tasso di crescita.
Stabilità finanziaria dell'azienda	Gli indicatori assoluti della stabilità dell'azienda sono il capitale circolante dell'azienda ei fondi propri. Il coefficiente ottenuto nei calcoli determina la stabilità relativa dell'impresa nel campo dei calcoli finanziari.
Liquidità aziendale	La solvibilità dell'azienda è determinata sulla base dell'indicatore di liquidità. Questo rapporto, a sua volta, indica quanti beni possono essere venduti dall'azienda nel più breve tempo possibile e quanto l'azienda è in grado di far fronte ai propri obblighi.
Beni e loro condizione	L'efficienza nell'utilizzo delle attività circolanti e non circolanti è determinata utilizzando l'indicatore di redditività e rotazione delle attività.
Attività economica	Viene analizzato il livello di utilizzo efficiente delle risorse, nonché i risultati del rapporto tra il tasso di aumento del profitto e l'aumento del fatturato.
Posizione finanziaria dell'azienda	Analisi delle capacità dell'azienda e della probabilità di fallimento di questa impresa in futuro. Per i calcoli, viene utilizzato il modello Altman, che è più adatto per il mercato russo.

Analisi del bilancio sull'esempio di un'impresa

Ad esempio, si consideri l'analisi di una singola impresa:

Sulla base dei dati ottenuti, possiamo concludere che la società ha una posizione finanziaria stabile, poiché il numero di attività non correnti e immobilizzazioni è aumentato, ma sono diminuiti gli investimenti finanziari a lungo termine.

Istruzioni

Analisi preliminare
Dopo aver ricevuto l'equilibrio nelle tue mani, studia prima il suo aspetto, valuta il design corretto. Il bilancio deve essere conforme al modulo standard, contenere il nome completo dell'organizzazione, la data di compilazione e tutti i dettagli necessari. Verificare se e sono uguali e tenere traccia di come è cambiata la valuta del bilancio (ovvero l'importo totale dell'attività o della passività). Se è diminuito o è rimasto invariato, questo è un segnale allarmante che richiede ulteriori ricerche.

Analizziamo le attività di bilancio
Come probabilmente saprai, il bilancio ha due sezioni principali: (cioè le sue risorse economiche) e le passività (fonti di formazione delle risorse). Questa è la struttura del bilancio consolidato.
Le attività e le passività devono essere analizzate in due modi: orizzontalmente, ad es. confrontando il valore di ogni articolo con il suo valore alla data precedente e verticalmente, ad es. determinare la quota delle voci di bilancio più importanti nella sua valuta. Presta particolare attenzione agli articoli principali. Confronta i tassi di crescita delle attività non correnti e correnti: in generale, la crescita delle attività correnti dovrebbe superare l'aumento delle attività non correnti, si tratta di mobilità dei capitali. Tieni traccia dei cambiamenti nell'ammontare dei crediti: la sua crescita potrebbe riflettere la necessità di un lavoro più persistente con i debitori. Allo stesso tempo, un aumento della dimensione degli investimenti a lungo termine è un indicatore della politica di investimento attiva dell'azienda, che, purtroppo, non è sempre giustificata, perché i fondi vengono dirottati dall'attività principale. Oltre a quanto sopra, la voce "Inventari" è molto importante, deve anche essere monitorata regolarmente per evitare "scorte eccessive" (in misura minore, questo vale per le organizzazioni di categoria).

Studiamo le passività del saldo
Quando si analizzano le passività del bilancio, prestare prima di tutto attenzione al rapporto tra capitale proprio e capitale di debito. Maggiore è la quota di capitale preso in prestito, maggiore è il rischio di trovarsi in una situazione di insolvenza. Calcola il tasso di crescita del capitale proprio: se superano il tasso di crescita del debito, questo è un momento positivo. Da allora viene valutata positivamente anche la crescita della quota di riserve, fondi e utili non distribuiti ciò riflette l'efficienza dell'azienda. Per quanto riguarda il capitale di debito, dovrebbe prevalere la quota delle passività a lungo termine, che crea le basi per la stabilità finanziaria dell'impresa.

Calcoliamo rapporti finanziari
L'analisi del bilancio, oltre a studiarne le dinamiche e la struttura, include necessariamente il calcolo degli indici finanziari che caratterizzano la sua liquidità e solvibilità dell'organizzazione, nonché la sua stabilità finanziaria. Qui dovrai armarti di una calcolatrice. ci sono molti di questi coefficienti. Calcola innanzitutto il patrimonio netto (la procedura per il loro calcolo è descritta in dettaglio nella Lettera del Ministero delle Finanze del 08/05/1996), il coefficiente di autonomia finanziaria (il rapporto tra patrimonio netto e valuta di bilancio). Quindi stimare la liquidità del bilancio calcolando tre rapporti: liquidità attuale, rapida e assoluta. Queste metriche ti daranno un'immagine fedele della posizione dell'azienda. In futuro, dovresti considerare in dettaglio i "punti dolenti" della bilancia, ad es. quei momenti che non potresti valutare in modo univoco.

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Nota

In diversi settori, un cambiamento nella stessa voce di bilancio può essere considerato in modo diverso. In particolare, le imprese manifatturiere non dovrebbero consentire "scorte eccessive", mentre per i commercianti spesso ha senso.

Consigli utili

Spesso è più conveniente analizzare il bilancio compilando il cosiddetto bilancio analitico aggregato, cioè combinando tra loro singole voci.

Fonti:

• come leggere il bilancio

In contabilità, la parola "saldo" ha un doppio significato: è l'uguaglianza dei totali delle registrazioni in addebito e accredito dei conti, delle registrazioni sui conti analitici e del corrispondente conto sintetico, totali delle attività e delle passività. È anche un'importante forma di bilancio, che mostra lo stato dei fondi dell'impresa in termini monetari a una certa data. La lettura del bilancio è la prima fase di un'analisi completa delle condizioni finanziarie dell'impresa.

Avrai bisogno

• Calcolatrice, bilancio dell'impresa analizzata (Modulo n. 1), conto profitti e perdite (Modulo n. 2), supplemento al bilancio (Modulo n. 5), relazione del revisore, politica contabile dell'organizzazione.

Istruzioni

Effettuare un controllo visivo e semplice del conteggio: la completezza del rapporto contabile, la correttezza e la chiarezza, la presenza di tutti i requisiti, le firme, la presenza di moduli e domande aggiuntivi, il controllo del saldo, tutti i subtotali, ecc. L'equilibrio, con gli errori, è la fonte di decisioni analitiche errate.

Per conoscere la relazione del revisore, la politica contabile dell'impresa, il contenuto della relazione annuale, i cambiamenti qualitativi nella situazione patrimoniale e finanziaria.
Esistono diversi tipi di rapporti di revisione: incondizionatamente positivo, condizionatamente positivo, negativo, con rifiuto di esprimere un giudizio sull'affidabilità del bilancio.
I primi due sono di particolare valore cognitivo.
Indubbiamente positivo trasporta una breve informazione sullo stato dell'impresa. Condizionalmente positivo può trasportare informazioni incondizionate o informazioni con riserve in misura maggiore. Le ragioni di questa conclusione possono essere l'opinione di un'altra società di revisione se l'audit è effettuato da più organizzazioni.
La lettura delle politiche contabili è necessaria per comprendere i modi ei metodi di contabilità per una data organizzazione.

Calcola e controlla la dinamica di una serie di coefficienti analitici. La serie di indicatori fornisce una descrizione completa delle attività finanziarie ed economiche dell'impresa. Questi sono indicatori di liquidità, stabilità finanziaria, potenziale economico, potenziale immobiliare, condizione finanziaria, risultati finanziari. Analizzare il patrimonio dell'azienda per caratterizzare lo stato della proprietà, le passività dell'azienda per caratterizzare la disponibilità dei propri fondi. Determinare la posizione finanziaria analizzando i risultati finanziari raggiunti durante il periodo di rendicontazione.

Trarre conclusioni in base ai risultati dell'analisi.

Nota

In varia letteratura scientifica, ci sono diversi approcci all'analisi del bilancio. Lo scopo ei principi di stesura, composizione e contenuto, fornitura al cliente, nonché forme approssimative di vari tipi di rapporti di revisione sono descritti nella "Procedura per la redazione di una relazione di revisione sul bilancio".

Consigli utili

Gli indicatori forniti sono studiati in dinamica e le loro variazioni possono essere utilizzate per giudicare l'efficienza dell'attività economica dell'impresa. Pertanto, i rapporti vengono calcolati all'inizio e alla fine del periodo di rendicontazione.

È possibile valutare le attività dell'impresa analizzando il raggiungimento degli obiettivi prefissati e identificando possibili problematiche tramite report finanziari. Ma per questo devi essere in grado di leggere e analizzare le informazioni. Conto profitti e perdite, bilanci, note esplicative e rendiconti dei flussi di cassa contengono una grande quantità di dati che possono mostrare un quadro completo delle attività dell'azienda.

Avrai bisogno

• - equilibrio;
• - Rapporto profitti e perdite;
• - Rendiconto finanziario.

Istruzioni

I rapporti finanziari possono essere preparati ogni sei mesi, una volta all'anno o ogni trimestre. La relazione più importante viene preparata una volta all'anno, mentre le altre sono considerate relazioni intermedie. Bilancio ogni dettaglio della condizione finanziaria per una data specifica. In puoi vedere cosa appartiene all'impresa ed è espresso solo in nazionale, nelle passività puoi vedere ciò che l'impresa deve al proprietario. I totali dell'attività e della passività devono essere uguali.

Un calcolo dettagliato dei soldi guadagnati o persi dalla società durante un periodo specifico è mostrato nel conto profitti e perdite. I ricavi per prestazioni di servizi e vendite sono compensati dai costi di produzione e operativi.

Uno degli svantaggi dell'analisi di un solo rendiconto finanziario è che non è possibile impostare tendenze, quindi è necessario confrontarne due o più. Un indicatore abbastanza significativo per prendere una decisione è il confronto di alcune voci di conto economico e stato patrimoniale con voci simili nelle relazioni precedenti.

I crediti, le rimanenze e le disponibilità liquide sono inclusi nell'attivo circolante. Questi articoli tendono a trasformarsi in denaro durante il ciclo economico o durante tutto l'anno. Ciò include anche tutte le attività che possono essere facilmente convertite in contanti, come i titoli.

Le attività non correnti sono attività di un'impresa che non possono essere facilmente convertite in denaro e che non possono essere utilizzate durante il ciclo dell'impresa, poiché il loro ciclo supera un anno.

Le passività che l'entità è tenuta a estinguere entro un anno sono passività correnti. Per mantenere la propria reputazione, un'impresa deve disporre dei mezzi per adempiere ai propri obblighi in tempo. Contabilità fornitori mostra la necessità di materiali o beni acquistati a credito. Le passività a lungo termine devono essere estinte entro un anno o più e le date di scadenza possono estendersi per oltre 10 anni.

Avendo esperienza e conoscendo le specifiche del settore dell'impresa, è del tutto possibile formarsi un giudizio corretto sulla base del bilancio, ma è impossibile escludere tutti i rischi.

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Nota

I costi associati alle operazioni dell'impresa, inclusa l'imposta sul reddito, devono essere detratti dall'utile lordo.

Consigli utili

Il confronto tra patrimonio netto e passività totali mostra il rapporto tra l'impresa e il capitale del proprietario.

L'analisi del bilancio consiste nell'analisi di tutte le sue forme, compresa la nota esplicativa e la parte finale della relazione di revisione. È progettato per determinare il tasso di crescita delle voci di rendicontazione più significative, dopodiché i risultati vengono confrontati con il tasso di crescita dei ricavi di vendita.

Istruzioni

Inizia analizzando le dinamiche e la struttura. si ritiene soddisfacente se alla fine del periodo di rendicontazione il bilancio viene confrontato con l'inizio del periodo, mentre il suo tasso di crescita è superiore al tasso di inflazione, ma non superiore al tasso di crescita. I tassi di crescita delle attività correnti sono diventati superiori ai tassi delle passività a breve termine e delle attività non correnti. Le fonti di finanziamento a lungo termine dovrebbero avere tassi di crescita e dimensioni superiori ai corrispondenti indicatori per le attività non correnti. La quota di valuta estera nel capitale azionario è almeno del 50% e i conti attivi e passivi hanno gli stessi tassi di crescita, dimensioni e quote.

Analizza la solidità finanziaria dell'organizzazione. Verificare gli indicatori assoluti e relativi, compreso il patrimonio netto, il capitale circolante netto e proprio, nonché i coefficienti di autonomia, dipendenza finanziaria, sicurezza dell'equità, agilità e sicurezza.

Esaminare la liquidità del bilancio e la solvibilità dell'organizzazione. Il saldo è liquido se c'è abbastanza capitale circolante per estinguere gli obblighi a breve termine. L'analisi consiste nella determinazione dei principali coefficienti di liquidità.

Condurre un'analisi dell'attività aziendale, determinando il livello di efficienza d'uso, il rapporto tra tasso di crescita del fatturato, profitto e capitale anticipato, nonché altri indicatori che caratterizzano l'attività aziendale.

Esistono vari metodi di analisi del bilancio, la scelta di quello giusto dipende dai compiti specifici che ci si prefigge e dalla quantità di informazioni richiesta. L'analisi del bilancio verticale e orizzontale sono due metodi comunemente usati. L'analisi orizzontale e verticale viene utilizzata da molte aziende per analizzare i bilanci e aumentare il reddito dell'azienda, mantenere una posizione stabile dell'impresa. Inoltre, questi metodi di analisi vengono utilizzati da investitori, banche e altri istituti di credito per ridurre i rischi derivanti dal finanziamento.

Analisi dell'equilibrio verticale

L'analisi verticale del bilancio è anche chiamata strutturale, in quanto mostra la struttura dei dati finali del bilancio sotto forma di valori relativi. In un'analisi verticale, gli elementi del rapporto vengono forniti come percentuale del totale. Questo tipo di analisi permette di vedere le variazioni delle voci di bilancio, ad esempio cosa è successo alle attività correnti, ai crediti, ai debiti dell'azienda rispetto agli anni precedenti. Gli indicatori di percentuale mostrano chiaramente quante deviazioni si sono verificate e in quale direzione, per l'analisi questo metodo è più conveniente, poiché nel calcolo in termini assoluti non è sempre chiaro quanto la situazione sia peggiorata o migliorata.

Nell'analisi verticale, l'importo totale delle attività (se viene analizzato il bilancio) e dei ricavi (nell'analisi dell'OFR) sono presi come cento per cento e ogni ulteriore elemento è presentato come una percentuale del valore di base. La percentuale viene calcolata dividendo ciascuna riga dell'anno analizzato per la valuta del bilancio e moltiplicando per 100%. Ad esempio, il capitale circolante al 01.01.2015 è 450 110, questo importo viene diviso per la valuta del saldo 775 600 e moltiplicato per 100%. L'indicatore al 01.01.2015 è il 58,03% (450110/775 600 * 100). Allo stesso modo calcoliamo la percentuale al 01/01/2016, che è del 63,28%. Risulta che l'attivo circolante è aumentato del 5,25% rispetto allo scorso anno.

Un esempio di analisi di bilancio verticale:

	Equilibrio aziendale	Valori dell'indicatore		Analisi verticale
	RISORSE
	Capitale circolante
	Inventari
	Immobilizzazioni
	Edifici e costruzioni
	Ammortamento
	PASSIVO
	Equità
	Debito a lungo termine
	Debito a corto termine		266 300

Dall'analisi emerge che l'attivo circolante costituisce il 63% del patrimonio aziendale e la crescita di questo indicatore è dovuta ad un aumento dei crediti. Vale la pena considerare perché sta crescendo. Anche il numero delle immobilizzazioni diminuisce per effetto della loro dismissione. Le passività dello stato patrimoniale mostrano che la quota dell'indebitamento a breve termine è 1/3 del valore di bilancio e non subisce variazioni significative. L'indebitamento a lungo termine è leggermente diminuito e la quota del capitale proprio rappresenta il 50% della passività totale, il che indica il livello medio di stabilità dell'azienda.

Analisi dell'equilibrio orizzontale

L'analisi orizzontale ti aiuta a studiare la variazione dei totali di bilancio nel tempo. Puoi tracciare i cambiamenti avvenuti negli anni precedenti e precedenti, puoi capire un risultato positivo o negativo. Vengono presi due o tre periodi per l'analisi, questi possono essere trimestri o anni. Nell'ambito di un'analisi di bilancio temporanea, vengono confrontati i valori sia degli indicatori assoluti in termini monetari che degli indicatori relativi in \u200b\u200bpercentuale. Ad esempio, cosa è successo ai crediti per l'anno. L'esempio seguente mostra che i crediti verso clienti sono aumentati del 44%.

Le analisi di bilancio orizzontali e verticali si completano a vicenda e possono essere applicate simultaneamente.

Un esempio di analisi orizzontale del bilancio di un'impresa:

			Valori dell'indicatore		Analisi orizzontale
					Cambiamento assoluto	Variazione relativa,%
		RISORSE			(810 400 - 775 600)	(34800/810 400) x 100
		Capitale circolante
		Inventari
		Crediti a breve termine
		Contanti e investimenti finanziari a breve termine
		Immobilizzazioni			- 27 890
		Edifici e costruzioni
		Ammortamento
		PASSIVO
		Equità
		Debito a lungo termine
		Debito a corto termine		266 300	- 30 200

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"ALTAI STATE UNIVERSITY"

FACOLTÀ DI ECONOMIA

DIPARTIMENTO CONTABILITÀ, ANALISI E REVISIONE

SUPERVISIONE DISCIPLINA:

ANALISI DEL BILANCIO

Completato da uno studente

Corso 5, gruppi 15

E.A. Neskoromnaya

Controllato:

Insegnante KEN

Ergardt O.I.

Slavgorod 2006

Analisi del bilancio per l'impresa OJSC "impianto di formaggio Rodinsky"

L'oggetto sulla base del quale si è svolta la ricerca è il caseificio OJSC Rodinsky del distretto Rodinsky del territorio dell'Altaj.

L'organizzazione analizzata dell'industria di trasformazione è impegnata nella produzione di prodotti lattiero-caseari.

Aggiustamento del saldo per l'indice di inflazione Ju \u003d 1,14

Lettura di bilanci e rendiconti finanziari:

Per caratterizzare la stabilità finanziaria, analizzeremo il bilancio dell'impresa per il 2203 e il 2004 separatamente, tutti i reparti.

1) Confronta la proporzione di attività non correnti e correnti.

Tabella 1

Il nome degli indicatori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Deviazione
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
1. Attività non correnti
2. Attività correnti

Produzione:La tabella mostra che l'azienda non è finanziariamente stabile, perché La sezione 2 dello stato patrimoniale è molto più alta della sezione 1 dello stato patrimoniale 71%\u003e 29% del 42% per l'anno di riferimento e l'anno precedente 76%\u003e 24% del 52%.

2) Confrontiamo i nostri fondi con quelli presi in prestito.

Tavolo 2

Il nome degli indicatori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Deviazione
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
1. Fondi propri
2. Fondi presi in prestito

Produzione:La tabella mostra che la società non è finanziariamente stabile, poiché i fondi presi in prestito sono molte volte superiori ai propri. Viene determinata la mancanza di capitale proprio. Nell'anno in esame, i fondi propri ammontavano al 33,7%, mentre i fondi presi in prestito erano al 133,7% e nel periodo precedente al 4,16% e al 104,16%. Alla fine del periodo di rendicontazione, l'importo delle perdite scoperte è aumentato nel corso di diversi anni. L'organizzazione non dispone di fondi propri per il finanziamento, prestiti molto elevati e l'organizzazione è insolvente.

3) Confronta sezione 1 dello stato patrimoniale "Attività non correnti"

Tabella 3

Il nome degli indicatori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Deviazione
		in% sul totale		In% sul totale		In% sul totale
I. Attività non correnti
1.1. Attività immateriali
1.2. Immobilizzazioni
1.4. Investimenti finanziari a lungo termine
Totale per la sezione I

Produzione:Dall'analisi della struttura delle attività non correnti, vediamo che nel periodo in esame c'è stata una cessione e una riduzione delle immobilizzazioni di 866 mila rubli. O 1,89%, le costruzioni in corso sono rimaste invariate, ma la quota a fine periodo è aumentata dello 0,47%, gli investimenti finanziari a lungo termine sono diminuiti di 8mila rubli, ancora una volta la loro quota nelle attività non correnti è aumentata dell'1,42%.

4) Confronta la sezione 2 dello stato patrimoniale "Attività correnti"

Tabella 4

Il nome degli indicatori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Deviazione
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
I. Attività correnti
1.1 Inventari
compreso:
1.1.1. Materie prime e forniture
1.1.2. Costi di lavori in corso
1.1.3. Prodotti finiti e merci per la rivendita
1.1.4. Merce spedita
1.1.5. Spese future
1.3 Crediti attesi entro 12 mesi
compreso: 1.3.1. acquirenti e clienti
1.3.2. altri debitori
1.4 Contanti
Totale per la sezione

Produzione:La tabella mostra che il bilancio dell'impresa è illiquido, ad es. rispetto all'anno precedente dell'anno in esame - le riserve sono aumentate di 1.829 migliaia di rubli. ovvero 40,62%, su questo ha influito un aumento dei costi in corso di lavorazione alla fine del periodo di rendicontazione, che all'inizio non c'erano, e alla fine ammontano a 4.582 mila rubli, mentre le materie prime e le materie prime sono notevolmente diminuite di 1.713 mila rubli. o 9,25% I prodotti finiti sono diminuiti alla fine del periodo perché la fabbrica nel 2004 non ha prodotti propri, la fabbrica è impegnata nella vendita di prodotti su commissione, che riceve mensilmente dal preside. L'IVA sugli oggetti di valore acquistati è diminuita di 493 migliaia di rubli. o 1,18%, i crediti sono diminuiti di 6.818 migliaia di rubli. o 42,59%, la liquidità è leggermente aumentata alla fine del periodo in esame dello 0,79% o 18 mila rubli.

4) Il rapporto tra crediti e debiti:

Anno precedente 8419< 12574

Anno fiscale 1601< 11990

Fatturato di crediti e debiti:

Anno precedente Dt \u003d ___ 44240___ \u003d 6,35\u003e TA \u003d ___44518_____ = 5,71

(5522+8419)/2 (3006+12574)/2

Anno di rendicontazione Дт \u003d ___5473____ = 1,09 < Кт = ____8207_____ = 1,13

(8419+1601)/2 (12574+11990)/2

Produzione:Presso l'impresa, il turnover dei crediti nell'anno di riferimento è inferiore al turnover dei conti da pagare, nell'anno precedente il turnover dei crediti è maggiore di quello dei conti da pagare, ciò indica che nell'anno di riferimento l'impresa è finanziariamente instabile, insolvente, non paga i creditori e vive di fondi presi in prestito.

5) Calcoliamo il patrimonio netto e confrontiamolo con il capitale autorizzato:

Anno di riferimento 11 220 - (13 + 14 990) \u003d - 3 783< 115

Anno precedente 17 55 8 - (13 + 18274) \u003d - 731< 115

6) Calcoliamo il capitale circolante netto:

Anno precedente 3259 - (13 + 14990) \u003d - 11 744

Anno di rendicontazione 4133 - (15 + 18274) \u003d - 14156

Produzione: L'azienda è insolvente, non ci sono abbastanza soldi per estinguere i suoi debiti, l'azienda opera a scapito dei fondi presi in prestito.

Analisi dell'equilibrio

1) Analisi della composizione, struttura e dinamica del saldo patrimoniale con il metodo della dinamica strutturale (secondo il saldo rettificato).

Tabella 5

Il nome degli indicatori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Deviazione
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
I. Attività non correnti
1.1. Attività immateriali
1.2. Immobilizzazioni
1.3. Lavori in corso
1.4. Investimenti redditizi in beni materiali
1.5. Investimenti finanziari a lungo termine
1.6. Attività fiscali differite
1.7. Altre attività non correnti
Totale per la sezione I
2. Attività correnti
2.1 Azioni
compreso:
2.1.1. Materie prime e forniture
2.1.2. Costi di lavori in corso
2.1.3. Prodotti finiti
2.1.4. Merci spedite
2.1.5. Spese future
2.3 Crediti previsti entro 12 mesi
inclusi: 2.3.1. acquirenti e clienti
2.3.2 Altri debitori
2.4. Investimenti finanziari a breve termine
2.5. denaro contante
2.6 Altre attività correnti
Totale per la sezione II

2) Analisi della composizione, struttura, dinamica delle fonti di finanziamento dell'impresa con il metodo delle dinamiche strutturali (secondo il saldo rettificato).

Tabella 6

Il nome degli indicatori	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Deviazione
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
III. Capitale e riserve
3.1. Capitale autorizzato
3.2. Capitale extra
3.3. Capitale di riserva
compreso: riserve costituite in rispetto della legislazione
Riserve costituite secondo i documenti costitutivi
3.4. Utili non distribuiti (perdita scoperta)
Totale per la sezione III.
IV. doveri a lungo termine
4.1 Prestiti e crediti
4.2. Passività per imposte differite
4.3. Altre passività a lungo termine
Totale per la sezione IV.
V. Passività a breve termine
5.1 Prestiti e crediti
5.2. È possibile pagare per questi account
compreso
5.2.1. fornitori e appaltatori
5.2.2. debito verso il personale dell'organizzazione
5.2.3. indebitamento verso fondi fuori bilancio dello Stato
5.2.4. arretrati di tasse e imposte
5.2.5 altri creditori
Totale per la sezione V.

Produzione:La valuta del bilancio nel periodo in esame è diminuita rispetto al periodo precedente di 6.338 migliaia di rubli. L'importo delle attività non correnti è diminuito di 874 migliaia di rubli. Il valore residuo delle immobilizzazioni è diminuito, ma ciò non ha influito negativamente sull'attivo di bilancio. Per 8 mila rubli. gli investimenti finanziari a lungo termine sono diminuiti, questa riga indica le azioni meno la riserva creata per l'ammortamento dei titoli. La maggior parte delle attività correnti, nel periodo precedente, erano crediti verso il 47,95% delle attività, nel periodo di rendicontazione la maggioranza era il 47,22% delle scorte, ovvero costi in corso di lavorazione 40,98% nel periodo di rendicontazione i crediti sono diminuiti di 6.818 migliaia di rubli. ovvero del 33,63%, debito verso acquirenti e clienti del 17,40%, altri debitori del 16,23%.

La maggior parte delle passività di bilancio sono passività a breve termine 133,60% nel periodo di rendicontazione e 104,01% nel periodo precedente .. Di queste, conto dei debiti per la maggior parte, è del 106,86% alla fine del periodo di rendicontazione, i debiti a fornitori e appaltatori - 84, 38%, il resto del debito al personale dell'organizzazione, a fondi statali non di bilancio, tasse e prelievi di debito, ecc. creditori. Prestiti e crediti nel periodo in esame sono diminuiti del 5,69%, ma tuttavia la loro quota nelle passività del saldo è 1/3, il che indica che ci sono pochi fondi propri e che l'azienda paga con i creditori a scapito dei fondi presi in prestito. Il capitale proprio dell'impresa è diminuito ancora di più nel periodo in esame a causa della perdita esistente di 5.245 migliaia di rubli. o 46,74%, che riduce in modo significativo la valuta di bilancio alla fine del periodo di riferimento. L'azienda ha perso completamente la sua stabilità finanziaria, il bilancio non è assolutamente liquido, la società è insolvente.

Analisi della stabilità finanziariae le attività dell'azienda

Tabella 7

Indicatori	All'inizio del periodo	Alla fine del periodo	Deviazioni
1. Disponibilità di capitale circolante proprio
3. Accantonamento di riserve con proprie fonti di finanziamento (1-2) (Indicatore 1) L'azienda è finanziariamente stabile L'azienda è relativamente stabile finanziariamente
4. Capitale circolante proprio e prestiti a breve termine (SOS + KKstr610)
5. Accantonamento di riserve con fonti proprie e prestiti a breve termine (4-2) (Indicatore 2) L'azienda è relativamente stabile finanziariamente L'azienda è relativamente instabile dal punto di vista finanziario (stato pre-crisi)
6. Capitale circolante proprio, prestiti a breve termine e debiti
7. Disponibilità di riserve da parte di tutte le fonti di finanziamento (6-2) (Indicatore 3) L'azienda è relativamente instabile dal punto di vista finanziario (stato pre-crisi) L'impresa è assolutamente instabile (stato di crisi)

Produzione:Dopo aver calcolato tutti e tre gli indicatori, vediamo che sia all'inizio del periodo che alla fine dell'impresa, l'azienda è relativamente instabile dal punto di vista finanziario. Ciò suggerisce che ci sono ritardi nei pagamenti e negli insediamenti obbligatori, l'organizzazione sta vivendo una carenza cronica di denaro vivo e si formano debiti con i creditori. C'è una carenza di proprie attività circolanti.

Analisi della stabilità finanziaria quando pindici finanziari

Il coefficiente di autonomia (indipendenza) è inferiore alla norma, il che indica un aumento della dipendenza dell'impresa dalle fonti di finanziamento della circolazione economica prese in prestito ed è valutato negativamente. Il rapporto debito / PIL è superiore alla norma, cioè l'elevato debito della società sui suoi obblighi. Il coefficiente di approvvigionamento con fonti proprie è inferiore a 0,1, ad es. la struttura del bilancio dell'impresa è considerata insoddisfacente e l'impresa stessa è considerata insolvente. Il coefficiente di manovrabilità mostra quale parte del capitale sociale della società è in forma mobile, che consente la manovra del capitale libero, circolano beni circolanti propri, quindi non ci sono fondi sufficienti per saldare i creditori.

Analisi della liquidità di bilancio basata sulla solvibilitàe rapporti di liquidità

A1 - asset rapidi (contanti + investimenti finanziari a breve termine)

A2 - beni facilmente realizzabili (crediti previsti entro 12 mesi)

A3 - attività a rotazione lenta (Crediti, attesa superiore a 12 mesi + Rimanenze - Spese differite + IVA + Investimenti finanziari a lungo termine)

A4 - Attività difficili da vendere (Sezione 1 dell'Attivo - Investimenti finanziari a lungo termine + Spese differite)

P1 - passività urgenti (contabilità fornitori)

P2 - debito a medio termine (prestiti e prestiti a breve termine (p. 610))

P3 - Debito a breve termine (Passività a lungo termine (p. 590))

P4 - passività permanenti (totale di 3 sezioni + DBP)

Il bilancio è considerato assolutamente liquido e l'azienda è solvibile se:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4 P 4

Tabella 9

Indicatori	All'inizio del periodo	Alla fine del periodo	Deviazione

Produzione:Da questa tabella si può vedere che il bilancio dell'impresa non è assolutamente liquido né all'inizio del periodo né alla fine del periodo, e l'impresa stessa non è solvibile, poiché non dispone di fondi propri. A 1 P 1, A 2\u003e P 2

Analisi dei rapporti finanziaricentesimi di liquidità

Tabella 10

	Nome dell'indicatore	Metodi per il calcolo dell'indicatore	Valore normativo	All'inizio del periodo	Alla fine del periodo	Deviazione
						Inizio - Normale (3-2)	Fine-norma (4-2)	Fine-inizio (4-3)
	Indice di liquidità assoluto	(DS + KFV) / (5a sezione di Passive - DBP)
	Coefficiente di copertura intermedio (liquidità critica)	(DS + KFV + Debito fino a 1 anno) / (5a sezione di responsabilità - DBP)
	Rapporto di liquidità attuale	(DS + KFV + Inventari + Debito.) 2 sezione dell'Asset / (5 sezione della Responsabilità - DBP)
	Rapporto di solvibilità	Per F-4 (DS all'inizio + DS ricevuto per tutte le attività (afflusso)) / DS inviato per tutte le attività (deflusso)
	Potenziale rapporto di liquidità	(A1 + A2 + A3 + A4) / (P1 + P2 + P3)

Produzione:La liquidità assoluta all'inizio e alla fine del periodo è 0,01, ma è inferiore al valore standard, la liquidità corrente è in diminuzione. Il coefficiente di liquidità assoluto è inferiore alla norma, ovvero la società non può coprire parte del debito a breve termine a scapito dei fondi disponibili e degli investimenti finanziari a breve termine. Anche l'attuale rapporto di liquidità è inferiore alla norma, ad es. la società non può coprire il debito corrente nel breve termine, non essendoci un rimborso uniforme, tempestivo e completo dei crediti. Il rapporto di copertura intermedio è inferiore al normale, ad es. si è reso necessario ricostituire il capitale azionario reale dell'impresa e contenere ragionevolmente la crescita delle attività non correnti e dei crediti a lungo termine. Il coefficiente di solvibilità è normale, l'azienda ha la capacità di coprire l'importo di tutte le attività a lungo e breve termine con le attività del proprio bilancio.

Edenaro contantedalla redditività (loss ratio)

Tabella 11

	Nome dell'indicatore	Metodi per il calcolo dell'indicatore	Valore normativo	Per il periodo precedente	Durante il periodo di rendicontazione	Deviazione
						Inizio - Normale (3-2)	Fine-norma (4-2)	Fine-inizio (4-3)
	Redditività (loss ratio) delle vendite	Utile (perdita) da vendite (050) / ricavi (010)
	Redditività (sinistralità) degli asset produttivi	Utile (perdita) dalle vendite (050) / (Valore medio OPF + Valore medio inventario (210))
	Redditività (non redditività) dei prodotti	Utile (perdita) (050) / costo (020)
	Redditività (loss ratio) delle attività	PE (perdita) / anno medio. importo delle attività
	Return on equity (loss ratio)	NP (Perdita) / valore medio annuo della SC (sezione 3 + DBP)

Produzione:Presso l'impresa analizzata vi era una perdita per l'anno precedente e per l'anno di rendicontazione, pertanto, sono stati calcolati gli indici di perdita. La tabella mostra che tutti gli indici di perdita nel periodo di rendicontazione sono diminuiti. La sinistralità del capitale proprio è diminuita dello 0,43. Le vendite non redditizie sono diminuite dello 0,49, le attività di produzione non redditizie sono diminuite dello 0,27, i prodotti non redditizi sono diminuiti dello 0,32. La sinistralità di tutte le attività è diminuita di 0,24, ovvero ha ridotto l'efficienza dell'utilizzo della società nel periodo di rendicontazione delle attività. La sinistralità di tutte le attività di produzione diminuisce più rapidamente della sinistralità delle attività. Con l'attività non redditizia dell'impresa, un aumento del fatturato porta solo a una produzione accelerata di perdite e, di conseguenza, a una redditività negativa di tutte le attività.

Tasso di crescita dei profitti delle vendite: __2734__ * 100 = 983%

Tasso di crescita dei ricavi: __5473__ * 100 = 12,37%

Tasso di crescita dei costi: __8207__ * 100 = 18,44%

Tasso di crescita del bilancio: __11220__ * 100 = 63,90%

Produzione:Il tasso di crescita dei ricavi è inferiore al tasso di crescita del bilancio, il tasso di crescita del profitto, questo indicatore si è rivelato essere del 983%, poiché le perdite nel periodo di riferimento ammontano a 2734 mila rubli. e nel periodo precedente 278 mila rubli, il tasso di crescita dei ricavi è inferiore al tasso di crescita dei costi. La regola d'oro non viene osservata in nessuna delle metriche.

Analisi degli indicatori di performance aziendalety (indicatori di fatturato)

Tabella 12

	Nome dell'indicatore	Metodi per il calcolo dell'indicatore	Per il periodo precedente	Durante il periodo di rendicontazione	Deviazione
					Inizio - Normale (3-2)	Fine-norma (4-2)	Fine-inizio (4-3)
	Fatturato del capitale circolante	Entrate (010) / Media valore di 2 sezioni dell'Asset
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / entrate * capitale circolante medio
	Produttività delle risorse (produttività del capitale)	Entrate (010) / valore medio dell'attivo totale
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / entrate * valore medio dell'intera risorsa
	Rotazione delle scorte	Costo (020) / inventario medio (210)
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / costo * inventario medio
	Fatturato dei crediti	Ricavi (010) / importo medio dei crediti
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / entrate * importo medio dei crediti
	Fatturato dei conti fornitori	Costo (020) / importo medio dei conti da pagare
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / Costo * importo medio dei conti da pagare
	Fatturato di cassa	Entrate (010) / valore medio di DS
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / entrate * valore medio di DS
	Fatturato OPF (ritorno sulle attività)	Entrate (010) / valore medio delle immobilizzazioni (120)
	Periodo di fatturato in giorni	360 giorni / entrate * valore medio delle immobilizzazioni

Produzione:Se il turnover aumenta, il periodo di turnover in giorni diminuisce e viceversa. Il turnover del capitale circolante nel periodo di riferimento è diminuito di 2,61 e il periodo del turnover del capitale circolante è aumentato di 719 giorni. La produttività delle risorse è diminuita di 2,81. E il periodo di turnover in giorni è aumentato di 94,9 giorni. Il turnover delle scorte è diminuito di 11,35, il che indica inefficienza nell'uso delle scorte, scarsa intensificazione dei processi di fornitura, produzione e vendita e il periodo di rotazione delle scorte è aumentato di 204 giorni. Il fatturato della contabilità clienti si riduce di 1,85, ovvero la disciplina di pagamento degli acquirenti diminuisce o le vendite con pagamento differito aumentano e il periodo di rotazione dei crediti aumenta di 36 giorni. Il turnover dei conti da pagare è diminuito, il periodo del turnover dei conti da pagare è aumentato significativamente di 420 giorni. Declino rotazione dei debiti l'indebitamento indica una diminuzione della disciplina di pagamento dell'impresa nei rapporti con i fornitori, il budget, i fondi extra budget, il personale dell'impresa. Il turnover in contanti è diminuito di 29,40 e il periodo di turnover in contanti è aumentato di 8 giorni. Una diminuzione del turnover di contanti e investimenti a breve termine e un aumento del periodo di turnover in giorni indicano un'organizzazione irrazionale dell'impresa, che consente un rallentamento nell'uso di attività altamente liquide, ad es. mantenimento della produzione e del fatturato economico dell'impresa. Il fatturato di OPF è diminuito del 9,77, il periodo di turnover di OPF è aumentato di 162 giorni.

Analisi affidabilità creditizia dell'impresa

Indicatori di solvibilità:

Alla liquidità assoluta\u003e 2

Strato intermedio K\u003e 0,5

Alla liquidità corrente\u003e 2

Fatturato del capitale circolante - 29 volte

Return on equity\u003e 25%.

Determina il valore del peso (significato dei coefficienti)

Cabine. * 0,11 + rivestimento Kprom * 0,05 + Ktek.liq. * 0,42 + fondi Kobrats.fed * 0,21 + Capitale netto * 0,21 \u003d K

Il più significativo è Verso la liquidità corrente. La copertura intermedia K non è significativa. Se finisci con 3? PER? 2.5, la società è considerata solvibile.

Periodo precedente 0,01 * 0,11 + 0,47 * 0,05 + 0,63 * 042 + 3,3 * 0,21 + 1,48 * 0,21 \u003d 1,3029

Periodo di rendicontazione 0,01 * 0,11 + 0,12 * 0,05 + 0,47 * 0,42 + 0,69 * 0,21 + 1,05 * 0,21 \u003d 0,5798

3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.

3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.

Analisi della formaN. 2 "Conto profitti e perdite"

1) Analisi del profitto dalle vendite per fattori (in base ai rapporti effettivi)

Tabella 13

Il nome degli indicatori	Per il periodo precedente	Infatti nei prezzi del periodo precedente	Durante il periodo di rendicontazione
Entrate (010)
Costo del venduto (020)
Spese aziendali
Spese amministrative
Utile (perdita) dalle vendite

1. L'influenza del volume delle vendite (qi)

4 276 - 50 434 = - 46 158

Una diminuzione del volume (qi) delle vendite nel periodo in esame rispetto al periodo precedente ha portato ad un aumento della perdita di 46.158 migliaia di rubli.

2. Effetto dei prezzi sul profitto

4 801 - 4 276 = + 525

L'aumento dei prezzi ha portato a una diminuzione della perdita di 525 mila rubli. tutte le altre cose sono uguali.

3. Impatto dei costi

7 199 - 6 099 = + 1 100

La crescita del costo di alcuni tipi di prodotti ha portato ad un aumento della perdita di 1.100 mila rubli.

4. Influenza dei cambiamenti strutturali.

2398 - (-317) = -2715

2715 ± (-46158 + 525-1100) \u003d - 7948

Lo spostamento strutturale ha aumentato la perdita di 7.948 migliaia di RUB.

2) Analisi dell'utile ante imposte mediante metodo comparativo

Tabella 14

Produzione: Analizzando il profitto (perdita) prima delle tasse, possiamo dire che la perdita prima delle tasse risultante è aumentata molte volte. Questo aumento nel periodo di riferimento rispetto al periodo precedente è stato influenzato da un aumento della perdita da vendite di 2.081 migliaia di rubli, una diminuzione dei proventi da attività operative di 543 migliaia di rubli, un aumento della perdita da attività non operative di 427 migliaia di rubli , le spese non operative superano il reddito non operativo.

Secondo l'analisi dell'utile (perdita) netto, possiamo dire che la perdita corrente nel periodo di riferimento è di 3.067 migliaia di rubli. aggiunta alla (perdita) non allocata del periodo di riferimento. Non si pagano le imposte sul reddito, in quanto si ha una perdita, non si pagano i dividendi sulle azioni ordinarie, non si creano fondi per lo sviluppo sociale e industriale, non si creano fondi per incentivi materiali.

Report "Analisi del modulo n. 4"flusso monetario "

1) Analisi dei flussi di cassa per attività con metodo comparativo

Tabella 15

Il nome degli indicatori	Per il periodo precedente	Durante il periodo di rendicontazione	Deviazioni
1. Il saldo dei fondi all'inizio del periodo
2. Flusso di cassa netto da attività correnti
3. Flusso di cassa netto da attività di investimento
4. Flusso di cassa netto da attività di finanziamento
5. Aumento (diminuzione) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti
6. Saldo di cassa alla fine del periodo
7. L'entità dell'impatto delle variazioni del tasso di cambio della valuta estera in relazione al rublo

Produzione: Il saldo di cassa alla fine del periodo è leggermente aumentato di 32 mila rubli. Il flusso di cassa netto delle attività correnti è diminuito di 55.484 migliaia di rubli. Dai proventi delle attività correnti, si è diretta a pagare gli stipendi, a pagare le opere e i servizi acquistati, a saldare tasse e detrazioni a fondi non di bilancio, a pagare interessi e prestiti. L'azienda vive di prestiti e assunzioni, sebbene rispetto al periodo precedente la quota dei prestiti sia diminuita, ma anche i fondi ricevuti dagli acquirenti sono notevolmente diminuiti.

2) Analisi della struttura del flusso di cassa netto dell'organizzazione.

Tabella 16

Nome dell'indicatore	Quota nel flusso di cassa netto totale (%)	Deviazione,%
	Per l'anno precedente	Per l'anno di riferimento
1. L'importo totale del flusso di cassa netto (diminuzione (aumento) netto di disponibilità liquide e mezzi equivalenti)
1.1. Flusso di cassa netto da attività correnti
1.2. Flusso di cassa netto da attività di investimento
1.3. Flusso di cassa netto da attività di finanziamento

Produzione:Nello stabilimento flussi di cassa netti derivanti dalle sole attività correnti, in quanto non sono state svolte attività di investimento e finanziarie. Nel periodo precedente, il flusso di cassa netto delle attività correnti era maggiore, ovvero stiamo assistendo ad un calo dell'attività dell'impianto.

3) Analisi dei flussi di cassa per tipologia di attività utilizzando il metodo della struttura dinamica

Tabella 17

Nome	Periodo precedente	periodo di riferimento	deviazioni
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
1. Ha ricevuto fondi totali per tutti i tipi di attività
1.1. Afflusso da attività correnti
1.1.1. Fondi ricevuti da acquirenti, clienti
1.1.2. Altri proventi
1.2. Prestiti
2.1. Deflusso dalle attività correnti
2.1.1. Per pagare beni acquistati, lavori, servizi, materie prime e altre attività correnti
2.1.2 Per i salari
2.1.3. Per il pagamento di interessi e prestiti
2.1.4 Per il calcolo di tasse e commissioni
2.1.5. Per gli insediamenti con fondi fuori budget
2.1.6 Altre spese

Produzione: Presso l'impresa, il flusso di cassa principale e unico da entrate derivanti da attività correnti, in particolare da acquirenti e clienti, nel periodo in esame è ammontato a 21.194 migliaia di rubli, che è di 41.651 migliaia di rubli. in meno rispetto al periodo precedente. L'afflusso di cassa da altre entrate è stato pari a 1.132 migliaia di rubli, ovvero 5.833 migliaia di rubli. in meno rispetto al periodo precedente. I fondi sono stati utilizzati per pagare salari, liquidazioni di tasse e commissioni, liquidazioni con fondi extra budget, altre spese (emissione sul conto, trasferimento alla banca per liquidazione e servizi di cassa), in totale per il periodo di riferimento 25.294 migliaia di rubli. che è 55.560 mila rubli. in meno rispetto al periodo precedente. La società non sviluppa attività finanziarie e di investimento.

4) Analisi del rendiconto finanziario con il metodo indiretto

Tabella 18

Voci di bilancio	Importo, migliaia di rubli	Impatto sul flusso di cassa
1. Attività in corso
1.1. Ammortamento (F-5)
2. Azioni
1.4. Crediti fino a 1 anno
1.5. Crediti da oltre 1 anno
1.6. Altre attività correnti
1.7. È possibile pagare per questi account
1.8. Altre passività correnti
Totale per le attività correnti	- 6436
2. Attività di investimento
2.1. Attività immateriali
2.2. Immobilizzazioni (F-5)
2.3. Lavori in corso
2.4. Investimenti redditizi in beni materiali
2.5. Investimenti finanziari a lungo termine
2.6. Attività fiscali differite
2.7. Altre attività non correnti
Totale per attività di investimento
3. Attività finanziarie
3.1. Investimenti finanziari a breve termine
3.2. Capitale autorizzato
3.3. Azioni proprie acquistate dagli azionisti
3.4. Capitale extra
3.5. Capitale di riserva
3.6. Utili non distribuiti (perdite)
3.7. doveri a lungo termine
3.8. Prestiti e crediti
3.9. Debito ai partecipanti
3.10. entrate dei periodi futuri
3.11. Fondi per spese future
3.12. Altre passività correnti
Totale per attività finanziarie
Totale per le attività dell'impresa

L'equilibrio è mantenuto

+ TD + ID + FD \u003d DSk - DSn;

Produzione:Negativo il flusso di cassa dell'operatività corrente. Diminuzione del flusso di cassa a causa di un aumento dei conti attivi -6.818 migliaia di rubli, un aumento dei debiti +584 migliaia di rubli, un aumento degli ammortamenti +132 migliaia di rubli, un aumento delle scorte -1.829 migliaia di rubli. Riduzione dell'IVA -493 mila rubli. ridotto il flusso delle attività correnti. In termini di attività di investimento, un flusso positivo su questo è stato influenzato da una diminuzione al rialzo delle immobilizzazioni -726 mila rubli.,. Per quanto riguarda le attività finanziarie, c'è stato un flusso positivo, ovvero sono stati utilizzati utili non distribuiti di -3.049 mila rubli, il flusso di cassa è aumentato di una diminuzione delle passività a lungo termine di -2 mila rubli e una diminuzione dei prestiti e dei prestiti di - 2.700 mila rubli. L'analisi mostra che c'è stato un deflusso di fondi.

Analisi del modulo n. 5 "Appendice al bilancio"

Tasso di arrivo \u003d 12/7970 \u003d 0,0015

Tasso di pensionamento \u003d 738/8696 \u003d 0,08

Quota di ammortamento all'inizio del periodo \u003d 4893/8696 \u003d 0,56

Quota di ammortamento a fine periodo \u003d 5031/7970 \u003d 0,63

Fattore di scadenza all'inizio del periodo \u003d 1- 0,56 \u003d 0,44

Rapporto di scadenza alla fine del periodo \u003d 1 - 0,63 \u003d 0,37

2) Analisi delle immobilizzazioni e ammortamento delle immobilizzazioni utilizzando il metodo della struttura dinamica

Tabella 19

Il nome degli indicatori	All'inizio del periodo di riferimento	E la fine del periodo di riferimento	Deviazioni
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
1. Totale immobilizzazioni
1.1. Costruzione
1.2. Strutture e dispositivi di trasmissione
1.3. Macchinari e attrezzature
1.4. Veicoli
1.5. Altri tipi di immobilizzazioni
2. Ammortamento delle immobilizzazioni - totale
2.1. Edifici e strutture
2.2. Macchine, attrezzature, veicoli
2.3. Altri

Produzione:Gli edifici occupano una quota importante del valore totale delle immobilizzazioni

44% all'inizio del periodo di rendicontazione e 48,1% alla fine del periodo di rendicontazione. La seconda quota maggiore del valore totale delle immobilizzazioni è rappresentata dal 34,5% di macchinari e attrezzature nel periodo di rendicontazione. La quota dei veicoli sul valore totale delle immobilizzazioni è del 6,1%, la quota delle strutture e dei dispositivi di trasmissione è del 2,2%. Il peso specifico dell'ammontare dell'ammortamento di macchinari, attrezzature e veicoli nell'ammortamento totale delle immobilizzazioni è del 51,4%, il resto è l'ammortamento di edifici e strutture 45,5%, mentre per le altre immobilizzazioni il peso specifico dell'ammortamento è stato del 3,1%.

3) Analisi della composizione e struttura dei crediti e debiti utilizzando il metodo della struttura dinamica

Tabella 20

Il nome degli indicatori	All'inizio del periodo di riferimento	Alla fine del periodo di rendicontazione	deviazioni
		in% sul totale		in% sul totale		in% sul totale
1. Crediti verso clienti: anche a breve termine - totale:
1.2. Accordi con acquirenti e clienti
1.3. Anticipi emessi
1.4. Altro
2. Debiti: anche a breve termine - totale:
2.1. Transazioni con fornitori e appaltatori
2.2. Libro paga al personale
2.3. Calcoli per tasse e commissioni
2.4. Prestiti e crediti
2.5. Fatture proprie
2.6. Altro

Produzione:La maggior parte della quota nella struttura dei crediti verso clienti è costituita da transazioni con acquirenti e clienti per il 68,6%, la quota di altri crediti per l'importo complessivo è del 31,4%. L'importo totale dei crediti è diminuito alla fine del periodo di riferimento di -5.783 migliaia di rubli. L'importo totale dei conti da pagare è diminuito alla fine del periodo di riferimento di 1.039 migliaia di rubli, poiché le attività della società sono finanziate da fondi presi in prestito. Una quota significativa nella struttura dei conti da pagare è occupata da accordi con fornitori e appaltatori 63,2%, quindi prestiti e prestiti e rappresentano il 20%, la quota dell'importo totale dei conti pagabili per gli accordi con il personale sui salari e gli accordi con il bilancio è del 9,9%, altri debiti del 6,9%.

4) Analisi dei calcoli del turnover dei crediti e dei debiti con il metodo comparativo

Tabella 21

Il nome degli indicatori	Per il periodo precedente	Durante il periodo di rendicontazione	Deviazioni
1. Entrate
2. Prezzo di costo
3. Valore medio di DZ
4. Cortocircuito medio
5. Fatturato DZ
6. Fatturato della KZ
7. Il periodo di rotazione in giorni DZ
8. Il periodo di turnover in giorni di corto circuito
9. Processo di un giorno
10. DZ di un giorno
11. Cortocircuito di un giorno

Produzione:Per i conti attivi, il periodo di rotazione in giorni è aumentato e il fatturato dei conti attivi è diminuito del 6,28. Il turnover della contabilità fornitori alla fine del periodo di riferimento è diminuito di 5,92 e il periodo di turnover in giorni è aumentato.

Entrate di un giorno del periodo di rapporto * giorni di accelerazione \u003d quantità di entrate aggiuntive ricevute.

13,92 * 0,57 giorni \u003d 7,9344 mila rubli. ulteriori proventi sono stati ottenuti accelerando la rotazione dei crediti.

Analisi delle imprese insolventi secondo la metodologia di valutazione (perdita di solvibilità) di una struttura di bilancio soddisfacente e insoddisfacente (secondo il bilancio effettivo)

1) Indice di liquidità attuale (Ktl) \u003d \u003d< 2

2) Coefficiente di approvvigionamento con fonti proprie \u003d \u003d\u003e 0,1

Produzione: Nell'azienda nell'anno in corso, in linea di principio, ci sono abbastanza attività in circolazione per coprire le passività a breve termine, ma sono in circolazione. La struttura dell'equilibrio è soddisfacente .

3) Rapporto di perdita di solvibilità. \u003d \u003d< 2

Produzione: Entro due mesi, questa impresa è minacciata dalla perdita di solvibilità.

4) Il coefficiente di recupero della solvibilità per 6 mesi \u003d

Produzione: Il ripristino della solvibilità dell'azienda entro sei mesi è impossibile.

NELconclusione

L'impresa è finanziariamente instabile, perché fondi presi in prestito, ad es. le passività a breve termine superano i fondi propri, ad es. capitale proprio dell'impresa. Dopo aver effettuato il calcolo e analizzato l'attivo circolante, è chiaro che la società è relativamente insolvente e il bilancio è illiquido. Il rapporto tra crediti e debiti mostra che il turnover dei conti debitori è maggiore del turnover dei crediti. Ciò suggerisce che la società vive a scapito dei fondi presi in prestito, non paga i creditori in tempo e per intero.

Sulla base del calcolo delle attività nette e del loro confronto con il capitale autorizzato, nonché dell'analisi delle attività correnti nette, concludiamo che questa impresa ha sviluppato un'insolvenza, le attività correnti non coprono le passività a breve termine, l'impresa opera a spese di fondi presi in prestito.

Il calcolo della "regola d'oro dell'economia" mostra che il tasso di crescita dei profitti è inferiore al tasso di crescita dei ricavi e al tasso di crescita dei prezzi di costo, mentre il tasso di crescita dei ricavi è inferiore al tasso di crescita delle valute di bilancio, il tasso di crescita dei ricavi è inferiore a il tasso di crescita del prezzo di costo.

Analizzando il bilancio con il metodo delle dinamiche strutturali, vediamo che la valuta del bilancio nell'anno in esame è diminuita rispetto all'anno precedente di 11 6 338 mila rubli. Le attività non correnti sono diminuite di 874 migliaia di rubli. Le attività correnti sono diminuite e rappresentano il 71% dell'attivo. La maggior parte delle attività correnti sono azioni 66,32%, crediti commerciali 20,12%, IVA sui beni materiali acquistati 11,89%, contanti 1,65% e risconti attivi 0,13%. La maggior parte delle passività sono passività a breve termine del 133,60%. La maggior parte delle passività a breve termine sono debiti per il 106,86%, il che indica ancora una volta il cattivo stato dell'impresa. I prestiti e debiti rappresentano il 26,74%. I conti da pagare rispetto all'anno precedente sono diminuiti di 584 migliaia di rubli. Il capitale proprio è cambiato nel periodo di riferimento a causa di una perdita, è diminuito di 3.052 migliaia di rubli, pari al 29,56%. Nell'anno in esame, l'impresa ha lavorato con una perdita di 5.245 migliaia di rubli. Pertanto, l'azienda dovrebbe prestare attenzione alla politica dei prezzi. Questa impresa ha registrato un deflusso di fondi nell'anno in corso.

Quando si considera l'approvvigionamento dell'impresa con le proprie fonti, vediamo che all'inizio del periodo l'impresa non era finanziariamente stabile e alla fine del periodo le sue condizioni si sono ulteriormente deteriorate.

Dopo aver analizzato la redditività dell'impresa, abbiamo visto che durante il periodo di rendicontazione c'è una diminuzione della redditività su tutti i punti, cioè possiamo dire che l'efficienza dell'utilizzo di tutte le risorse sta diminuendo.

Analizzando l'utile prima delle imposte, vediamo che nel periodo precedente c'era un utile e nell'anno in esame c'era una perdita. Ciò è stato influenzato da una diminuzione dell'utile di vendita nell'anno in esame rispetto a quello precedente, perdita da attività di non vendita, ad es. le spese superano le entrate.

Dopo aver analizzato il modulo n. 4 "Rendiconto finanziario", è chiaro che il flusso di cassa principale proviene dalle entrate delle attività correnti, da acquirenti e clienti. Le attività di investimento e finanziarie non sono ben sviluppate. I fondi sono stati utilizzati per pagare gli stipendi, per pagare tasse e commissioni, per fondi extra-budget e altre spese.

Quindi, da tutto quanto sopra, possiamo concludere che l'impresa è in uno stato pre-crisi, ha perso la sua solvibilità. Questa impresa ha bisogno di rivedere radicalmente tutte le sue capacità per migliorare la sua condizione finanziaria, aumentare la sua stabilità finanziaria, affidabilità creditizia, competitività e redditività.

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L'analisi del bilancio fornisce informazioni sullo stato dell'azienda. Per fare una corretta "diagnosi" di un'azienda e per dare una valutazione oggettiva delle attività del management, è necessario fare affidamento su fatti e analisi. La fonte delle informazioni in questo caso saranno le relazioni gestionali e contabili. Scopri come condurre un'analisi di bilancio verticale e orizzontale utilizzando l'esempio di una società specifica.

Di cosa tratta questo articolo:

A proposito di equilibrio

entrate dei periodi futuri

Passività stimate

Altre passività

Totale per la sezione V

Analisi di bilancio orizzontale (analisi della dinamica degli indicatori)

L'analisi del saldo dovrebbe iniziare con un'analisi della dinamica dei suoi indicatori (si veda anche, come analizzare la liquidità di bilancio ). Questo metodo è chiamato analisi orizzontale. Per effettuare tale analisi è necessario valutare in termini assoluti e relativi la variazione nel tempo o nella dinamica di ciascuna voce di bilancio, per la quale la variazione è calcolata riga per riga in percentuale e in unità monetarie.

Tavolo 2... Analisi dell'equilibrio orizzontale

I. Attività non correnti
Attività immateriali
Immobilizzazioni
Investimenti finanziari
Altre attività non correnti
Totale per la sezione I
II. Attività correnti
Crediti
Altre attività correnti
Totale per la sezione II
III. Capitale e riserve
Capitale autorizzato
Azioni proprie acquistate dagli azionisti
Mezzi di emissione aggiuntiva di azioni
Capitale di riserva
Totale per la sezione III
Fondi presi in prestito
Passività stimate
È possibile pagare per questi account
Totale per la sezione IV
Fondi presi in prestito
È possibile pagare per questi account
entrate dei periodi futuri
Passività stimate
Altre passività
Totale per la sezione V

Analisi degli asset orizzontali

Dopo un'analisi orizzontale del bilancio, vediamo che di anno in anno le attività immateriali ei risultati di ricerca e sviluppo stanno diminuendo, l'azienda non crea nuovi beni immateriali, e quelli che sono già stati praticamente cancellati.

Il balzo (nel 2015) e poi il calo (2016) del valore delle immobilizzazioni sembrano insoliti. Ciò è dovuto al processo di ristrutturazione del business della compagnia aerea: nel 2015 un numero significativo di aeromobili è stato portato in bilancio come immobilizzazioni e nel 2016 c'è stata una dismissione significativa. Il motivo è il trasferimento della flotta di elicotteri a un'altra persona giuridica come elemento di ristrutturazione.

Di anno in anno, gli investimenti redditizi in beni materiali stanno diminuendo, molto probabilmente a causa dell'ammortamento delle attrezzature, da cui sono principalmente costituiti.

Gli investimenti a lungo termine in attività finanziarie sono aumentati nel 2015 e nel 2016, ma le ragioni di questa crescita sono diverse di anno in anno, i prestiti a lungo termine forniti dalla società sono aumentati nel 2015 e nel 2016 gli investimenti finanziari sono aumentati a causa della comparsa di nuove azioni di società nel bilancio della società, possibilmente un'unità elicotteristica dedicata.

Come risultato dell'analisi orizzontale, è emerso chiaramente che le attività fiscali differite sono aumentate nel 2015 e poi sono diminuite nel 2016, i motivi dovrebbero essere ricercati nello specifico della contabilizzazione delle immobilizzazioni.

Nel 2015 le altre attività non correnti sono diminuite e poi nel 2016 si è registrato un aumento significativo delle altre attività non correnti - non ci sono informazioni sui motivi, ma gli analisti finanziari dovrebbero prestare attenzione e chiarire le ragioni di questa dinamica.

Durante il 2015-2016 le scorte sono cresciute principalmente grazie alle materie prime e agli approvvigionamenti, trattandosi di una grande compagnia aerea, forse la crescita delle scorte è stata determinata dagli acquisti di carburanti e lubrificanti.

Durante tutto il periodo analizzato, l'IVA sugli oggetti di valore acquistati è diminuita, forse per una diminuzione degli acquisti.

Nel 2015 i crediti commerciali sono diminuiti, nel 2016 sono leggermente aumentati ( ). Un'analisi più approfondita del bilancio evidenzia che nel 2015 la riduzione è stata ottenuta a scapito delle passività dei debitori a breve termine, e nel 2016 il debito degli acquirenti con scadenza superiore a un anno è aumentato in termini assoluti e relativi, il che non è a favore dell'azienda.

Gli investimenti finanziari a breve termine nel 2015 sono rimasti relativamente stabili e nel 2016 sono diminuiti drasticamente, motivo del calo dei prestiti.

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono aumentate nel 2015 e sono diminuite in modo significativo nel 2016; la società potrebbe aver utilizzato fondi nei propri conti a fini di ristrutturazione del debito.

In generale, il patrimonio e, di conseguenza, la dimensione dell'attività della società sono diminuiti dal 2016 e rispetto al 2015 e 2014.

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Analisi orizzontale delle passività

Nel 2015, la società ha effettuato un'ulteriore emissione di azioni per oltre 3 miliardi di rubli e ha venduto nuove azioni per 25 miliardi, da cui le corrispondenti variazioni di bilancio.

Inoltre, nel 2015, quelli acquistati dagli azionisti per un importo di 21 milioni di RUB sono scomparsi dal bilancio. azioni, diminuisce il valore della voce - “Rivalutazione immobilizzazioni”.

Un fattore positivo è che nel 2016 il valore della voce "Perdita scoperta" è diminuito e non per effetto aggiuntivo. Emissioni ea scapito dei profitti.

Analizzando le sezioni IV e V dello stato patrimoniale, vediamo che le passività a breve termine sono diminuite in modo significativo, mentre le passività a lungo termine, al contrario, sono aumentate - questa è una conseguenza della ristrutturazione - le fonti a breve termine sono state sostituite da quelle a lungo termine , mentre parte del debito a breve termine è stato coperto da fondi raccolti mediante emissioni aggiuntive.

Quando si analizzano le dinamiche, è molto utile comprendere il significato di questo o quell'indicatore nella struttura della bilancia, e qui saremo aiutati dal secondo metodo comune di analisi della bilancia.

Analisi di bilancio verticale (analisi della struttura)

È logico continuare ad analizzare la bilancia esaminandone la struttura, questo metodo è chiamato analisi dell'equilibrio verticale. Stimiamo la quota che questa o quella categoria di attività / passività è nella valuta di bilancio, studiamo la cronologia dei cambiamenti in questa quota e traiamo conclusioni.

La valuta del bilancio è la somma di tutte le attività o passività.

Tabella 3... Esempio di analisi verticale del saldo della compagnia aerea

I. Attività non correnti	Struttura (quota nella valuta del bilancio)			Cambio di struttura
Attività immateriali
Risultati di ricerca e sviluppo
Immobilizzazioni
Investimenti redditizi in beni materiali
Investimenti finanziari
Attività fiscali differite
Altre attività non correnti
Totale per la sezione I
II. Attività correnti
IVA sui beni acquistati
Crediti
Investimenti finanziari escluse le disponibilità liquide
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Altre attività correnti
Totale per la sezione II
III. Capitale e riserve
Capitale autorizzato
Azioni proprie acquistate dagli azionisti
Mezzi di emissione aggiuntiva di azioni
Rivalutazione delle attività non correnti
Capitale aggiuntivo senza rivalutazione
Capitale di riserva
Utili non distribuiti (perdita scoperta)
Totale per la sezione III
IV. Doveri a lungo termine.
Fondi presi in prestito
Passività per imposte differite
Passività stimate
È possibile pagare per questi account
Totale per la sezione IV
V. Passività a breve termine.
Fondi presi in prestito
È possibile pagare per questi account
entrate dei periodi futuri
Passività stimate
Altre passività
Totale per la sezione V

La prima cosa che vediamo come risultato dell'analisi verticale della struttura del patrimonio è una bassa quota di capitale fisso nella composizione del patrimonio. Sembrerebbe che la base delle attività della compagnia aerea sia una grande flotta di attrezzature, ma il moderno modello di business di tali società si concentra non sul funzionamento delle attrezzature e sulla sua fornitura per l'uso, ma sulla fornitura di servizi: il movimento dei passeggeri e carico. Per realizzarlo, non è necessario essere proprietari di mezzi tecnici, ma è necessario essere in grado di utilizzare il maggior numero possibile di questi fondi e il leasing aiuta le compagnie aeree in questo. L'attrezzatura in leasing si riflette nei conti fuori bilancio. Le immobilizzazioni della compagnia aerea sono principalmente infrastrutture aeroportuali, attrezzature e pezzi di ricambio.

Una quota significativa del patrimonio dell'azienda è occupata da investimenti finanziari, quasi il 36% (o 41% se si considerano anche gli investimenti finanziari a breve termine), ma questa è molto probabilmente una conseguenza della storia di sviluppo dell'azienda, la presenza di asset non è una parte necessaria del modello di business dell'azienda.

La quota maggiore della società è occupata da crediti commerciali - quasi il 42% per il 2016. Quando si analizzano le attività dell'azienda, ci si dovrebbe concentrare sugli investimenti finanziari, così come sulla struttura e sulle dinamiche dei crediti, il resto delle attività ha un impatto significativamente inferiore sull'attività dell'azienda.

Considerando le fonti di finanziamento, è necessario valutare la struttura delle fonti - che è quella principale: nel nostro caso, l'azienda ha accumulato una quantità significativa di perdite scoperte che non sono state coperte da fondi propri per lungo tempo. Ma se nel 2014 la maggior parte delle attività della società, comprese le perdite, sono state coperte da fonti di prestito a breve termine, nel 2015 la società ha migliorato la sua struttura finanziaria e la parte preponderante del bilancio era costituita da fonti a lungo termine, inoltre , la società era dovuta alle emissioni e al profitto nel 2016 ha ridotto il meno accumulato per la sezione III del bilancio.